Οι αμερικανικές αμυντικές μετοχές διαπραγματεύονται υψηλότερα το πρωί της Δευτέρας μετά την εταιρεία Raytheon (RTN) και το συνιστώσα Dow United Technologies Corporation (UTX) πρότεινε μια συγχώνευση 121 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία θα παγώσει τη δύναμη της βιομηχανίας μεταξύ μιας χούφτας αντιπάλων μεγάλου μεγέθους. Η United Technologies βρίσκεται εδώ και χρόνια στο μονοπάτι της απόκτησης, ολοκληρώνοντας πρόσφατα τη σύζευξη με τον πολύ μικρότερο Rockwell-Collins τον Νοέμβριο του 2018.
Οι μέτοχοι της UTX θα κατέχουν το 57% της νέας Raytheon Technologies Corporation, η οποία θα διοικείται από τον Greg Hayes, Διευθύνοντα Σύμβουλο της United Technologies. Οι μέτοχοι της RTN θα λάβουν 2, 34 μετοχές μετά την ολοκλήρωση της συγκέντρωσης μετά από κυβερνητική ανασκόπηση, η οποία θα μπορούσε να τραβήξει την προσοχή, διότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ είναι πιθανό να πληρώσει περισσότερα για αγαθά και υπηρεσίες σε λιγότερο ανταγωνιστικό τοπίο, προσφέροντας έναν κατάλληλο πολιτικό στόχο στις εκλογές του 2020.
Και τα δύο αποθέματα θα συνεχίσουν να διαπραγματεύονται μέχρι την καταληκτική ημερομηνία, δημιουργώντας πιθανές αρμπιτράζ και κερδοσκοπικές ευκαιρίες, ειδικά εάν η σύνδεση συνδέεται με ρυθμιστικά εμπόδια. Οι ανταγωνιστές που συμπεριλαμβάνουν την εταιρεία Boeing και την Lockheed-Martin Corporation (LMT) σημειώθηκαν υψηλότερα μετά τις ειδήσεις, ελπίζοντας σε υψηλότερα περιθώρια κέρδους, αλλά αυτοί οι γίγαντες θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν τους σημαντικούς πόρους τους για να προσπαθήσουν να μπλοκάρουν τη συγχώνευση τους ερχόμενους μήνες.
TradingView.com
Το iShares Αμερικανικό Αεροναυπηγικό και Άμυνα ETF (ITA) ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο ράλι του Δεκεμβρίου 2007 υψηλό στις 73, 00 δολάρια το 2013 και ξέσπασε, εισάγοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία που σταμάτησε πάνω από $ 125 στις αρχές του 2015. Έπεσε σε χαμηλό δύο ετών λίγα μήνες αργότερα και μετατράπηκε σε υψηλότερα επίπεδα, ξεσπώντας και πάλι το 2016. Η ανοδική πορεία εντατικοποιήθηκε μετά τις προεδρικές εκλογές, δημιουργώντας μια ιστορική πρόοδο που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 218, 83 δολάρια τον Οκτώβριο του 2018.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο υποχώρησε με τις αμερικανικές αγορές το τέταρτο τρίμηνο, μειώνοντας σε χαμηλό 17 μηνών το Δεκέμβριο, πριν από ένα ράλι ανακούφισης του 2019 που έφτασε σε δύο σημεία του υψηλότερου στις αγορές της Δευτέρας πριν από την αγορά. Ένα ξεμπλοκάρισμα θα μπορούσε να δυσκολευτεί να τραβήξει την έλξη, επειδή οι ανάμεικτες αναγνώσεις συσσώρευσης χρειάζονται χρόνο για να προλάβουν τη δράση των τιμών, αλλά η ισχυρή υποστήριξη πάνω από 200 δολάρια θα περιορίσει το μειονέκτημα.
TradingView.com
Ο Raytheon σημείωσε άνοδο κατά περισσότερο από 6% μπροστά από το κουδούνι ανοίγματος της Δευτέρας, ενώ οι United Technologies (UTX) διαπραγματεύθηκαν περίπου 3% υψηλότερα. Η UTX ακολούθησε μια παρόμοια τροχιά με το αμυντικό ταμείο μετά την αγορά μεριδίων της τελευταίας δεκαετίας, ξεπερνώντας το νέο υψηλό το 2013. Η ανοδική τάση έφτασε τα 125 δολ. Το Φεβρουάριο του 2015, δίδοντας τη δυνατότητα σε μια πολύπλοκη διόρθωση που έφθασε στο χαμηλό των τριών ετών στα χαμηλότερα 80 δολάρια s κατά το πρώτο τρίμηνο του 2016.
Το απόθεμα κέρδισε έδαφος μέσα από τις προεδρικές εκλογές αλλά δεν έφθασε το υψηλό 2015 μέχρι τον Ιούλιο του 2017. Ανταγωνίστηκε ένα κύπελλο και χειρίστηκε ξεμπλοκάρισμα περίπου πέντε μήνες αργότερα, αλλά έκανε περιορισμένη πρόοδο, σταματώντας κοντά σε $ 130 τον Ιανουάριο του 2018. η αναστροφή στο Δεκέμβριο τελικά έληξε σε ένα χαμηλό των δύο ετών πάνω από 110, 48 δολάρια. Αποτυχία δεύτερη προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα μετά την εκτύπωση ενός μοτίβο σχήματος V μέσα Μαΐου και πωλούνται με την ευρεία αγορά στο τέλος του μήνα.
Το απόθεμα έδειξε νέα αντίσταση στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών στα 132 δολάρια την Παρασκευή, ενώ τα νέα της συγχώνευσης κάλυψαν το χάσμα Μαΐου μεταξύ 133 και 135 δολαρίων, δημιουργώντας ευκαιρίες αγοράς χαμηλού κινδύνου στις αποδόσεις μεταξύ 132 και 135 δολαρίων. Από την άλλη πλευρά, εξακολουθεί να διαπραγματεύεται περισσότερα από επτά σημεία κάτω από τα υψηλά επίπεδα του 2018, ενώ οι ενδείξεις συσσώρευσης έχουν κολλήσει στη μέση μιας εννεαμήνου, προβλέποντας ότι η έκρηξη σε νέα υψηλά επίπεδα μπορεί να μην συμβεί μέχρι το τέταρτο τρίμηνο το νωρίτερο.
Η κατώτατη γραμμή
Οι αμυντικές μετοχές διαπραγματεύονται υψηλότερα μετά την ανακοίνωση των σχεδίων της United Technologies και της Raytheon κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου για τη σύνδεση των 121 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η συμφωνία δεν θα ολοκληρωθεί μέχρι το 2020 το νωρίτερο, δίνοντας στους κερδοσκόπους και τους διαιτητές αρκετό χρόνο για να χτίσουν κερδοφόρες στρατηγικές.
