Παρόλο που τόσο η διαφορά προσφοράς-ζήτησης όσο και η απόσχιση προσφοράς-ζήτησης σχετίζονται με την τιμή προσφοράς-ζήτησης ενός μετοχικού κεφαλαίου ή άλλης επένδυσης, αναφέρονται σε δύο τελείως διαφορετικές έννοιες. Το περιθώριο προσφοράς-ζήτησης αντιπροσωπεύει το βασικό κόστος συναλλαγής που ισχύει για την απόκτηση μιας επένδυσης και η απόσβεση προσφοράς-ζήτησης αναφέρεται σε πολύ συγκεκριμένη συνθήκη μεταβλητότητας.
Ζήτηση προσφοράς
Η διαφορά προσφοράς-ζήτησης, μαζί με προμήθειες ή άλλα τέλη, αντιπροσωπεύει το βασικό κόστος συναλλαγής των συναλλαγών. Η τιμή προσφοράς είναι η υψηλότερη τιμή που οι αγοραστές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν και η τιμή ζήτησης είναι η χαμηλότερη τιμή στην οποία οι πωλητές είναι πρόθυμοι να πουλήσουν ένα απόθεμα ή άλλο επενδυτικό ενεργητικό.
Η διαφορά είναι η διαφορά μεταξύ των τιμών προσφοράς και ζήτησης. Για παράδειγμα, εάν η τιμή προσφοράς για ένα απόθεμα είναι $ 50 και η τιμή ζήτησης είναι $ 51, τότε το spread είναι $ 1. Το μέγεθος του περιθωρίου διακύμανσης ποικίλλει ανάλογα με τη ρευστότητα συναλλαγής του περιουσιακού στοιχείου. Τα πολύ διαπραγματεύσιμα περιουσιακά στοιχεία προσφέρουν ελάχιστες διαφορές μεταξύ των τιμών αγοράς και πώλησης, αλλά οι αγορές με χαμηλές τιμές έχουν σημαντικά υψηλότερες διαφορές. Όταν οι έμποροι λιανικής θέλουν να αγοράσουν ένα απόθεμα, πρέπει να πληρώσουν την τιμή αγοράς και όταν θέλουν να πουλήσουν, πρέπει να το κάνουν στην τιμή προσφοράς.
Οι έμποροι δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στο spread bid-ask επειδή αντιπροσωπεύουν ένα σημαντικό κρυφό κόστος συναλλαγής. Παρόλο που το περιθώριο δεν είναι ένα συγκεκριμένο τέλος που επιβαρύνουν τους εμπόρους, εντούτοις αποτελεί μέρος του κόστους συναλλαγών. Η απόκτηση καλών spreads μπορεί να αυξήσει σημαντικά το περιθώριο κέρδους ενός εμπόρου, ενώ οι συναλλαγές με υπερβολικές διαφορές μπορούν από μόνο του να διαγράψουν μεγάλο μέρος των καθαρών κερδών ενός εμπόρου.
Προσφορά Bid-Ask Bounce
Η απόκλιση bid-ask αναφέρεται σε μια συγκεκριμένη κατάσταση όπου η τιμή ενός μετοχικού ή άλλου περιουσιακού στοιχείου ανατινάζεται γρήγορα και μπροστά μέσα στο πολύ περιορισμένο εύρος μεταξύ της τιμής προσφοράς και της τιμής ζήτησης. Στην πραγματικότητα, η τιμή προσφοράς αναπηδά για να γίνει ίση με την τιμή πώλησης μόλις πριν από ένα λεπτό, και στη συνέχεια πέφτει πίσω στο αρχικό της επίπεδο. Χρησιμοποιώντας το παράδειγμα διαφήμισης bid-ask από την κορυφή, σε μια κατάσταση ανατροπής bid-ask, η τιμή προσφοράς θα αναπηδά πολύ γρήγορα και μπροστά από $ 50 έως $ 51.
