Τι είναι ένα δάνειο ενθάρρυνσης;
Ένα δάνειο προικοδότησης, γνωστό και ως υποθήκη ενθάρρυνσης, είναι ένα είδος υποθήκης στο οποίο ο οφειλέτης πληρώνει μόνο τους τόκους για το δάνειο κάθε μήνα. Αντί να πραγματοποιεί πληρωμές για τον κύριο υπόχρεο, ο δανειολήπτης πραγματοποιεί τακτικές επενδύσεις σε ένα σχέδιο αποταμίευσης ή προικοδότηση, το οποίο θα ωριμάσει όταν λήξει η υποθήκη. Ο δανειολήπτης στη συνέχεια χρησιμοποιεί τα κεφάλαια από το εν λόγω προμήθεια για την αποπληρωμή του κεφαλαίου του ενυπόθηκου δανείου.
Τα δάνεια προικοδότησης έχουν κατά κύριο λόγο δημοφιλή στο Ηνωμένο Βασίλειο. Οι καταναλωτές που τις χρησιμοποιούν συχνά επέλεξαν να αγοράσουν αυτό που οι Βρετανοί καλούν μια πολιτική ασφάλισης ζωής (το ισοδύναμο μιας ολόκληρης πολιτικής ασφάλισης ζωής στις ΗΠΑ) για να συσσωρεύσουν τις οικονομίες που είναι απαραίτητες για την αποπληρωμή του κεφαλαίου. Αυτή η πολιτική ασφάλισης ζωής θα καθοριστεί για να ωριμάσει ταυτόχρονα με την υποθήκη.
Πώς δουλεύει ένα δάνειο δανείου
Προκειμένου να εγκριθεί ένα δάνειο προικοδότησης, ένας δανειστής θα απαιτήσει απόδειξη ότι ο οφειλέτης έχει ένα ρεαλιστικό σχέδιο για την αποπληρωμή του κεφαλαίου. Αυτό το σχέδιο δεν μπορεί να βασιστεί σε μια αναμενόμενη κληρονομιά ή έκπληξη.
Πείτε ότι ο οφειλέτης επιλέγει να αγοράσει ένα σπίτι που κοστίζει 150.000 δολάρια, χρηματοδοτώντας την αγορά με 25ετή υποθήκη ενθάρρυνσης. Ο δανειστής που εκδίδει την υποθήκη θέτει τη μηνιαία πληρωμή στα $ 850 (αντικατοπτρίζοντας το επικρατούμενο επιτόκιο 6, 8%). Το ποσό αυτό καλύπτει μόνο τους τόκους επί του δανείου. ο δανειολήπτης πρέπει να καλύπτει τους σχετικούς φόρους και ασφάλειες.
Εν τω μεταξύ, ο δανειολήπτης έχει επίσης αποκτήσει μια πολιτική ασφάλισης ζωής που θα ωριμάσει σε 25 χρόνια. Κάνει μηνιαίες πληρωμές ύψους $ 250 σε αυτήν την πολιτική επειδή η εταιρεία που εξέδωσε την πολιτική έχει υπολογίσει ότι οι μηνιαίες πληρωμές αυτού του ποσού, με την αναμενόμενη απόδοση μέσω τόκων, θα εγγυηθούν ότι η πολιτική θα έχει χρηματική αξία $ 150.000 ή περισσότερο στο τέλος του 25 χρόνια. Αν στο τέλος των 25 ετών οι αγορές είναι σταθερές, η πολιτική θα ωριμάσει και ο δανειολήπτης θα χρησιμοποιήσει τα $ 150, 000 που έχουν συσσωρευτεί για να πληρώσουν τον κύριο. Οποιοδήποτε ποσό στην πολιτική άνω των $ 150.000 θα μεταφερθεί στον οφειλέτη. Οποιαδήποτε έλλειψη απαιτεί ο οφειλέτης να πληρώσει τη διαφορά σε μετρητά.
Με ένα δάνειο προικοδότησης, οι μηνιαίες πληρωμές του δανειολήπτη πηγαίνουν μόνο στους τόκους του δανείου. ο κύριος υπόχρεος καταβάλλεται σε ένα κατ 'αποκοπήν ποσό όταν λήγει η υποθήκη.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός δανείου ενθάρρυνσης
Το καλό μέρος. Τα δάνεια προικοδότησης προσφέρουν πολλά κίνητρα για τους δανειολήπτες. Ο κυριότερος είναι, φυσικά, οι χαμηλότερες μηνιαίες πληρωμές, δεδομένου ότι καταβάλλουν τόκο μόνο αντί τόκων και κεφαλαίου για το δάνειο. Φυσικά, πρέπει να πληρώσουν σε μια πολιτική ασφάλισης ζωής ή σε άλλη μορφή προγράμματος αποταμιεύσεων, προκειμένου να αποδείξουν ότι σχεδιάζουν την τελική πληρωμή του κεφαλαίου κατά τη λήξη του δανείου.
Αλλά ένα αναγκαστικό σχέδιο αποταμίευσης είναι σπάνια ένα κακό πράγμα και μπορεί να είναι και κερδοφόρο: Πολλοί άνθρωποι έχουν εισέλθει σε δάνεια για τα δάνεια πιστεύοντας ότι τα χρήματα που εξοικονομούν μέσω της ασφάλισης ζωής τους θα καταλήξουν να είναι περισσότερο από τον κύριο της υποθήκης τους. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο δανειολήπτης θα λάβει ένα επιπλέον κατ 'αποκοπή ποσό μετά την εξόφληση του κεφαλαίου υποθήκης.
Το επικίνδυνο μέρος. Παρά τα οφέλη αυτά, τα δάνεια προικοδότησης μπορούν να είναι πιο επικίνδυνα από τα παραδοσιακά ενυπόθηκα δάνεια. Οποιοδήποτε είδος επένδυσης ή σχεδίου αποταμίευσης μπορεί να χάσει την αξία του με την πάροδο του χρόνου, ανάλογα με την αγορά: Τι γίνεται αν υπάρχει μεγάλη διόρθωση, προκαλώντας την πτώση των συμμετοχών ενός χαρτοφυλακίου, μόλις έρθει η υποθήκη; Ομοίως, οι απότομες μεταβολές των επιτοκίων θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν τον προβλεπόμενο ρυθμό αύξησης της αξίας των ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής. Εάν η πολιτική χάσει αξία, ο οφειλέτης μπορεί να μείνει με έλλειμμα όταν η υποθήκη ωριμάσει. Στην περίπτωση αυτή, θα χρειαστεί να έχουν άλλη πηγή μετρητών για να μπορέσουν να πληρώσουν την υποθήκη.
Παράδειγμα πραγματικού βίου ενός δανείου ενθάρρυνσης
Αυτό το σενάριο έπληξε χιλιάδες Βρετανούς ιδιοκτήτες σπιτιών τα τελευταία χρόνια. Στα τέλη της δεκαετίας του '80, τα ενυπόθηκα δάνεια ήταν ένας εξαιρετικά δημοφιλής τρόπος χρηματοδότησης μιας αγοράς κατοικίας, που τροφοδοτείται από την άνοδο των αποθεμάτων και τις αγορές ακινήτων (και μερικές ειδικές φορολογικές ελαφρύνσεις για το προϊόν). περισσότερα από ένα εκατομμύρια αποταμιευτικά σχέδια ή πολιτικές πωλήθηκαν σε ένα χρόνο. Όμως, στα τέλη της δεκαετίας του 1990, κατέστη σαφές ότι τα σχέδια αυτά θα έπεφταν κάτω από τους αισιόδοξους ρυθμούς αύξησής τους - και τα ποσά των υποθηκών που έπρεπε να καλύψουν. Στη δεκαετία του 2010, πολλοί ιδιοκτήτες σπιτιού αναγκάστηκαν να βρουν άλλους τρόπους για να εξοφλήσουν τα στεγαστικά δάνεια τους ή για να χάσουν τις κατοικίες τους.
Πολλοί ρυθμιστές και οικονομικοί αναλυτές καταδίκαζαν τα δάνεια για δάνεια ως περίπτωση κακής πώλησης, όχι σε αντίθεση με την κατάσταση με μεταβλητά καθολικά ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής που ξετυλίγονταν στις ΗΠΑ περίπου την ίδια ώρα. Πολύ λίγα δάνεια προικοδοσίας πωλούνται στο Ηνωμένο Βασίλειο σήμερα.
