Τι είναι μια Εκτιμώμενη Τρέχουσα Επιστροφή
Η εκτιμώμενη τρέχουσα απόδοση είναι η απόδοση που ένας επενδυτής μπορεί να περιμένει για ένα επενδυτικό κεφάλαιο μονάδας σε σύντομο χρονικό διάστημα, για παράδειγμα σε ετήσια βάση. Είναι στην πραγματικότητα μια εκτίμηση του ενδιαφέροντος που μπορεί να αναμένει ο λήπτης της μονάδας. Η απόδοση μπορεί να βρεθεί λαμβάνοντας τα εκτιμώμενα ετήσια έσοδα από τόκους από τους τίτλους του χαρτοφυλακίου και διαιρούμενο με τη μέγιστη τιμή δημόσιας πρότασης, χωρίς το μέγιστο τέλος πωλήσεων για το εμπιστευματο.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Εκτιμώμενη Τρέχουσα Επιστροφή
Η εκτιμώμενη τρέχουσα απόδοση δεν είναι τόσο ακριβής όσο η εκτιμώμενη μακροπρόθεσμη απόδοση. Επίσης, συνήθως η εκτίμηση είναι πιο ευαίσθητη στον κίνδυνο επιτοκίου κατά τη διάρκεια ζωής του χαρτοφυλακίου. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων που αναφέρουν εκτιμώμενη μακροπρόθεσμη απόδοση θα μπορούν να φθάσουν στην εκτίμηση επειδή οι επενδύσεις των υποκείμενων κεφαλαίων έχουν συγκεκριμένη απόδοση που δίδεται κατά την αρχική επένδυση. Συγκεκριμένα, ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο πλέον σημαντικός για τους τίτλους σταθερής απόδοσης. η πιθανή άνοδος των επιτοκίων της αγοράς συνιστά κίνδυνο για την αξία των τίτλων σταθερής απόδοσης.
Εξ ορισμού, η εκτιμώμενη μακροπρόθεσμη απόδοση είναι ένα υποθετικό μέτρο που δίνει στους επενδυτές προσδοκία για την απόδοση κατά τη διάρκεια μιας επένδυσης. Η εκτιμώμενη μακροπρόθεσμη απόδοση μπορεί να αποτελέσει χρήσιμο παράγοντα για τον προσδιορισμό της επένδυσης σε προϊόν σταθερού εισοδήματος.
Συχνά αναφέρεται σε επενδύσεις με τίτλους σταθερής απόδοσης και καθορισμένης διάρκειας. Για παράδειγμα, ένα επενδυτικό επενδυτικό ίδρυμα (UIT) είναι μια εταιρεία επενδύσεων που προσφέρει ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων ως εξαγοράσιμες μονάδες σε επενδυτές για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Έχει σχεδιαστεί για να παρέχει εκτίμηση κεφαλαίου, και σε μερικές περιπτώσεις, το εισόδημα από μερίσματα.
Οι επενδυτικές εταιρείες μεριδίων, μαζί με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα κεφάλαια κλειστού τύπου, ορίζονται ως εταιρείες επενδύσεων. Όταν ψάχνετε να επενδύσετε σε αυτό το είδος εμπιστοσύνης, ένας επενδυτής θα πρέπει να δείξει την εκτιμώμενη μακροπρόθεσμη απόδοση καθώς και την εκτιμώμενη τρέχουσα απόδοση. Το μέτρο είναι συγκρίσιμο με το επιτόκιο του λογαριασμού ταμιευτηρίου ή το επιτόκιο που αναφέρεται για το πιστοποιητικό κατάθεσης.
Εκτιμώμενη τρέχουσα απόδοση και διαφάνεια
Οι επενδυτικές εταιρείες μεριδίων, και συγκεκριμένα τα χαρτοφυλάκια UIT με υψηλή κατανομή στις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για τους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε ένα επενδυτικό μέσο που μπορεί να προσφέρει ορισμένα μέτρα διαφάνειας για μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Οι επενδύσεις αυτές είναι μία από τις τρεις επίσημες εταιρείες επενδύσεων που ρυθμίζονται από τη νομοθεσία του επενδυτικού νόμου του 1940, η οποία απαιτεί την εγγραφή της εταιρείας επενδύσεων και ρυθμίζει τις προσφορές προϊόντων που εκδίδουν εταιρείες επενδύσεων στην αγορά. Τα επενδυτικά καταστήματα μονάδων δημιουργούνται από μια δομή εμπιστοσύνης και εκδίδονται με καθορισμένη ημερομηνία λήξης.
