Η αδυναμία της Βρετανίας να ολοκληρώσει μια συμφωνία Brexit με την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) με την αρχικά συμφωνημένη προθεσμία της 29ης Μαρτίου και σε αρκετές αναθεωρημένες επαναλήψεις έκτοτε κράτησε ένα σκοτεινό σύννεφο πάνω από τα αποθέματα της περιοχής κατά τους πρώτους επτά μήνες του έτους.
Οι επενδυτές έγιναν λίγο πιο αισιόδοξοι την Τρίτη ότι ο εισερχόμενος βρετανός πρωθυπουργός Μπρέις Τζόνσον μπορεί να έχει περισσότερη τύχη να εξασφαλίσει μια συμφωνία με τις Βρυξέλλες από την προκάτοχό του Θέρσεα Μάι. Ο Johnson, πρώην δήμαρχος του Λονδίνου, έχει προηγουμένως υποσχεθεί να διαπραγματευτεί μια νέα συμφωνία διαζυγίου Brexit με την ΕΕ πριν από την προγραμματισμένη 31η Οκτωβρίου. Ο φιλόδοξος και ενίοτε αμφισβητούμενος πολιτικός επανέλαβε παρόμοια ρητορική αφού εξασφάλισε τη νίκη στον διαγωνισμό ηγεσίας, υποστηρίζοντας ότι θα ενεργοποιήσει τις διαπραγματεύσεις με την ΕΕ και θα κάνει τον Μπρέξιτ να γίνει.
Μετά την επιβεβαίωση της νίκης του Johnson, οι ηγέτες της ΕΕ δήλωσαν ότι επιθυμούν να συνεργαστούν μαζί του για να επικυρώσουν τη συμφωνία αποχώρησης του Brexit που υπέγραψε ο προκάτοχός του. «Προσβλέπουμε να εργαστούμε εποικοδομητικά με τον πρωθυπουργό Μπόρις Τζόνσον όταν αναλάβει καθήκοντα, να διευκολύνει την επικύρωση της συμφωνίας απόσυρσης και να επιτύχει μια κανονική Brexit», δήλωσε ο Michel Barnier, επικεφαλής διαπραγματευτής της ΕΕ Brexit, ανά Financial Times του Λονδίνου.
Οι έμποροι που επιθυμούν να εκτεθούν σε ευρωπαϊκές μετοχές πριν από την αναθεωρημένη προθεσμία του Brexit θα πρέπει να διερευνήσουν αυτά τα τρία ευρωπαϊκά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Παρακάτω, ρίχνουμε μια ματιά στις μετρήσεις του καθενός και δουλεύουμε μέσα από πολλές δυνατότητες συναλλαγών.
iShares MSCI Ευρωζώνη ETF (EZU)
Το iShares MSCI Eurozone ETF (EZU), που ξεκίνησε το 2000, έχει ως στόχο να αποδώσει αποτελέσματα επενδύσεων που αντιστοιχούν στον Δείκτη MSCI EMU - δείκτη αναφοράς που περιλαμβάνει μετοχές μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης από αναπτυγμένες χώρες που χρησιμοποιούν το ευρώ ως επίσημο νόμισμα. Ως αποτέλεσμα, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει κυρίως μετοχές από τη Γαλλία (34, 56%) και τη Γερμανία (27, 35%). Περίπου 4 εκατομμύρια μετοχές αλλάζουν καθημερινά τα χέρια, γεγονός που παρέχει άφθονη ρευστότητα για τους εμπόρους να εισέρχονται και να εξέρχονται από το ταμείο, ενώ ένα στενό περιθώριο 0, 03% επιτρέπει στα scalpers να κυνηγούν μικρές ενδοεπιτροπές. Οι επενδυτές πληρώνουν ετήσια διαχειριστική αμοιβή ύψους 0, 47%. Η EZU ελέγχει μια τεράστια βάση περιουσιακών στοιχείων ύψους 6, 07 δισ. Δολαρίων, προσφέρει μια ελκυστική μερισματική απόδοση 3, 06% και έχει ετήσια απόδοση (YTD) 14, 60% στις 24 Ιουλίου 2019.
Αφού ξεκίνησε καλά το έτος, το ταμείο επανήλθε κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (SMA) τον Μάιο, καθώς οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, μαζί με τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα της Brexit, κατέλαβαν τις παγκόσμιες αγορές. Η τιμή του ΕΙΕΕ υποχώρησε απότομα τον Ιούνιο και εδραιώθηκε σε μοτίβο χαμηλού βαθμού κάτω από το υψηλό YTD στις δύο πρώτες εβδομάδες του Ιουλίου. Οι ελπίδες για μια σημαντική ανακάλυψη του Brexit υπό τον νέο Βρετανό πρωθυπουργό Μπόρις Τζόνσον οδήγησαν σε ένα ξεσπάσματα πάνω από το πρότυπο που θα μπορούσε να προκαλέσει περαιτέρω αγορά. Οι έμποροι που εισέρχονται εδώ θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να θέσουν μια εντολή κερδοφορίας κοντά στην κρίσιμη αντίσταση στα 42 δολάρια. Εφαρμόστε τη διαχείριση κινδύνου τοποθετώντας μια στάση κάτω από την κατώτερη γραμμή τάσης της σημαίας και τροποποιώντας την στο σημείο ανανέωσης εάν η τιμή ανεβαίνει πάνω από 40 $.
iShares MSCI Γερμανία ΕΙΕΕ (EWG)
Με τα σημαντικά περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 2, 23 δισ. Δολαρίων, το iShares MSCI Germany ETF (EWG) επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη MSCI Germany. Το μη διαφοροποιημένο ταμείο κατέχει μετοχές που διαπραγματεύονται κυρίως στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης, καλύπτοντας το ανώτατο 85% των γερμανικών εταιρειών βάσει του ανώτατου ορίου της αγοράς. Το EWG επικεντρώνεται στον χρηματοπιστωτικό τομέα με ένα κονδύλιο λίγο πάνω από το 20%. Οι τρεις μεγαλύτερες επιχειρήσεις του ETF - η εταιρεία επιχειρηματικών πληροφοριών SAP SE (SAP), η γίγαντα πολυεθνικών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών Allianz SE (AZSEY) και η βιομηχανική βιομηχανία μεταποίησης Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) - παρέχουν εξαιρετική έκθεση σε διάφορα τμήματα της οικονομίας της Γερμανίας. Ένα λεπτό άνοιγμα 0, 04% και όγκος συναλλαγών 3, 2 εκατομμυρίων μετοχών ημερησίως συμβάλλει στη διατήρηση του κόστους συναλλαγών. Από τις 24 Ιουλίου 2019, η EWG εισπράττει τέλος διαχείρισης 0, 47%, αποδίδει απόδοση 2, 63% και επιστρέφει 10, 56% YTD.
Η τιμή της μετοχής EWG έσπασε πάνω από το ντεκολτέ ενός αντιστρόφου προτύπου κεφαλιού και ώμων στα μέσα Απριλίου, αλλά από τότε δεν πέτυχε σημαντικά κέρδη. Οι ταύροι εξακολουθούν να έχουν την ισορροπία ισχύος, με ένα "χρυσό σταυρό" να σηματοδοτεί νέα ανοδική πορεία το Μάιο και το χρηματιστήριο να διαπραγματεύεται προς το ανώτατο σημείο του εύρους συναλλαγών δύο και μίας μηνών. Όπως και η EZU, η τιμή έπεσε πάνω από ένα πανί Τρίτη, υποδεικνύοντας ανάμεικτη συνέχιση. Όσοι παίρνουν μακρά θέση θα πρέπει να επιδιώκουν να κερδίσουν κέρδη σε μια δοκιμή με σημαντική αντίσταση στα 29, 75 δολάρια. Οι σταματήσεις θα μπορούσαν να κάθονται είτε κάτω από το χριστουγεννιάτικο κηροπήγιο χθες είτε κάτω από την SMA 50 ημερών, ανάλογα με την ανοχή κινδύνου.
WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ)
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αμοιβαίων Κεφαλαίων WisdomTree Europe (HEDJ), το οποίο δημιουργήθηκε το 2009, έχει ως στόχο να προσφέρει παρόμοιες αποδόσεις στον Δείκτη Αντιστάθμισης Equity WisdomTree Europe. Η HEDJ επενδύει σε εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα στην Ευρωζώνη, οι οποίες αντλούν το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων από εξαγωγές εκτός της Ευρωζώνης, ενώ συγχρόνως εξουδετερώνουν την έκθεση στις διακυμάνσεις μεταξύ της αξίας του δολαρίου ΗΠΑ και του ευρώ. Το καλάθι των περίπου 130 αποθεμάτων του ΕΙΕΕ παρέχει εύλογη διαφοροποίηση, χωρίς να κατέχει ποσοστό μεγαλύτερο από 6, 5%. Ο μέσος όρος ρευστότητας σε δολάρια άνω των 20 εκατομμυρίων δολαρίων μαζί με ένα 0, 2% λεπτό περίγραμμα λεπτό καθιστούν το μέσο κατάλληλο για όλα τα στυλ συναλλαγών. Ο λόγος δαπανών 0, 58% του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ δεν είναι φτηνός, είναι λογικός δεδομένης της χρήσης παράγωγων προϊόντων για την αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου. Η HEDJ έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 3, 57 δισ. Δολαρίων και διαπραγματεύεται αύξηση 19, 07% σε ετήσια βάση, παρέχοντας παρόμοιες αποδόσεις στον αμερικανικό μεσοπρόθεσμο δείκτη S & P 500, ο οποίος κέρδισε 19, 89% την ίδια περίοδο από τις 24 Ιουλίου 2019.
Οι μετοχές της HEDJ συσπειρώθηκαν πάνω από την ταλάντευση του Μαΐου στις αρχές Ιουλίου πριν την ενοποίηση για να σχηματίσουν ένα μοτίβο σημαδιών ακριβώς κάτω από αυτό το επίπεδο. Η τιμή αυξήθηκε σχεδόν κατά 2% την περίοδο συνεδρίασης της Τρίτης για να κλείσει πάνω από την κορυφαία γραμμή τάσης του ανεμιστήρα και να δημιουργήσει ένα φρέσκο 52-εβδομάδες υψηλό / όλων των εποχών υψηλό στα 67, 84 δολάρια. Εκείνοι που αποφασίζουν να πραγματοποιήσουν ένα εμπόριο θα πρέπει να σκεφτούν για τη χρήση κινητού μέσου που είναι πιο ευαίσθητο στις πρόσφατες τιμές, όπως το SMA 10 ημερών, ως μια στάση που οδηγεί στα κέρδη. Μια αρχική εντολή stop-loss θα μπορούσε να καθίσει κάτω από το χαμηλό της Τρίτης στα 67, 57 δολάρια ή κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα 65, 83 δολάρια για να επιτρέψει για περισσότερο χώρο wiggle.
StockCharts.com
