Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) μείωσε τα επιτόκια κατά ένα τέταρτο του μεριδίου την Τετάρτη το απόγευμα, όπως αναμενόταν, ενώ ο Πρόεδρος Jerome Powell είπε σε συνέντευξη Τύπου ότι οι μειώσεις των επιτοκίων γίνονταν μέχρι τώρα. Οι μεικτές ειδήσεις προκάλεσαν μια αρχική πώληση που αγοράστηκε γρήγορα, αποδίδοντας ένα ισχυρό uptick στο καμπάνα κλεισίματος. Ο S & P 500 και ο βιομηχανικός μέσος Dow Jones δημοσίευσαν το bullish έξω από τα κηροπήγια που αντικατοπτρίζουν ένα μέτριο θρίαμβο των ταύρων πάνω από τις αρκούδες.
Ο χρυσός σημείωσε άνοδο στις ειδήσεις, με το ανοιχτό χτύπημα των χαμηλότερων επιτοκίων από το τραπέζι για τώρα. Αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει έναν ενδιάμεσο πυθμένα για το κίτρινο μέταλλο, ενώ θα θέσει το σκηνικό για μια άλλη τάση. Οι τράπεζες πήγαν προς την άλλη κατεύθυνση, δείκτες τομέα του ντάμπινγκ σε ενδοημερήσια χαμηλά επίπεδα σε μια αντιστροφή που θα μπορούσε να πιέσει δύσκολες στιγμές για την ομάδα τις ερχόμενες εβδομάδες. Και το πιο σημαντικό, οι ομολόγοι αυξήθηκαν υψηλότερα, σηματοδοτώντας ένα πιθανό κατώτατο όριο μετά από μια μέτρια pullback από το πολυετές υψηλό του Αυγούστου.
TradingView.com
Το SPDR Gold Trust (GLD) ξεπέρασε τα 186 δολάρια το 2011 μετά από μια πολυετή ανοδική πορεία και πωλήθηκε στα 100 δολάρια το 2015. Η δράση για τις τιμές παρουσίασε μια μακρά σειρά χαμηλότερων μεγεθών μεταξύ 2013 και 2018, χαράσσοντας μια γραμμή τάσης που τοποθετήθηκε σε μεγάλο όγκο τον Ιούνιο του 2019. Η επακόλουθη ανοδική πορεία κατέστη σταματήθηκε τον Αύγουστο μετά τη διάσπαση του 50%, αποδίδοντας τη θέση σε μια ενδιάμεση διόρθωση που δοκιμάζει τη στήριξη στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών (EMA) για τις τελευταίες έξι εβδομάδες.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο αναρριχήθηκε στο κινητό μέσο όρο για άλλη μια φορά μετά την απόφαση της Fed, τοποθετώντας μια διογκωτική μέρα εκτός έδρας η οποία μπορεί να ολοκληρώσει το επόμενο στάδιο ενός μοτίβου πυθμένα. Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής στοχαστικών εισήχθη στην αγορά τον περασμένο εβδομάδα, προβλέποντας σχετική ισχύ που θα μπορούσε να διαρκέσει στο τέλος του έτους. Αυτό το tailwind μπορεί να υποστηρίξει μια δοκιμασία το καλοκαίρι υψηλό και ένα breakout που θα αντιμετωπίσει τη βαριά αντίσταση μεταξύ $ 150 και $ 155.
TradingView.com
Το ETF της SPR S & P Bank (KBE) που απωλήθηκε από τα 60 δολάρια στα ενιαία ψηφία κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008 και μετατράπηκε υψηλότερα στη νέα δεκαετία, χαράσσοντας μια ρηχή ανοδική πορεία που στάθηκε στο επίπεδο ανταπόκρισης 0, 666 Fibonacci, τον Ιανουάριο του 2018. ολοκλήρωσε ένα μοτίβο επιτοκίων σε αυτό το επίπεδο και έσπασε τον Οκτώβριο, πετώντας σε χαμηλά επίπεδα δύο ετών το Δεκέμβριο. Η αναπήδηση προς το 2019 σταμάτησε στα μέσα της δεκαετίας του '40, τον Μάρτιο, αποδίδοντας τρεις αποτυχημένες προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος σε αυτή την απόφαση του ρυθμού της εβδομάδας.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο αναστράφηκε στην αντίσταση για τέταρτη φορά στη συνεδρίαση της Τετάρτης, αλλά απαιτείται μεγαλύτερη μείωση για να επιβεβαιωθεί μια άλλη αποτυχημένη προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα. Το ETF διαπραγματεύεται χαμηλότερα για άλλη μια φορά την Πέμπτη το πρωί, αλλά πωλεί σήματα θα πρέπει να περιμένει έως ότου μια πτώση σπάσει το EMA 200 εβδομάδων στα 41, 75 δολάρια. Η κάμψη θα μπορούσε να κλιμακωθεί γρήγορα αν συμβεί κάτι τέτοιο, φέρνοντας τον Αύγουστο χαμηλό στις υψηλότερες $ 30.
TradingView.com
Το iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) εισήλθε σε ένα ευρύτερο κανάλι μετά την απόσπαση ενός νέου υψηλού το 2008, με το 2012, το 2015, και το 2016 συγκεντρώματα που τελειώνουν στην αντίσταση κανάλι. Το ταμείο ανέβασε το υψηλό 2016 τον Αύγουστο του 2019 και αντιστράφηκε λίγες εβδομάδες αργότερα, πριν φτάσει σε αυτό το αμφισβητούμενο επίπεδο. Η ενδιάμεση διόρθωση στα τέλη Οκτωβρίου έχει δοκιμάσει το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος μέσω ενός διαγώνιου μοτίβου που είναι ακόμα σε εξέλιξη.
Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών ασχολείται με έναν πολύπλοκο κύκλο πώλησης που ξεκίνησε στις αρχές Σεπτεμβρίου και δεν έχει ακόμη περάσει στη ζώνη υπερπλήρωσης, υποδεικνύοντας ότι οι αρκούδες παραμένουν υπεύθυνοι μετά τη συνάντηση της Fed. Ωστόσο, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέγραψε το ισχυρότερο ράλι σε τέσσερις εβδομάδες μετά την είδηση, γεγονός που υποδηλώνει ότι η βραχυπρόθεσμη υποστήριξη στα $ 137 θα κρατήσει και θα προσφέρει ένα όριο διαπραγματεύσεων για νέες μεγάλες θέσεις τις προσεχείς εβδομάδες.
Η κατώτατη γραμμή
Τα ευαίσθητα σε επιτόκια έσοδα σημείωσαν την απόφαση του προέδρου Powell να σταματήσει τώρα τις περικοπές των επιτοκίων, καθώς ο χρυσός και τα ομόλογα συσπειρώθηκαν έντονα, Αυτή η ενέργεια τιμών θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια σημαντική καμπή στο ράλι του τέταρτου τριμήνου.
