Πίνακας περιεχομένων
- Τι είναι οι Οικονομικές Καταστάσεις;
- Χρήση Οικονομικών Καταστάσεων
- Κατανόηση των ισολογισμών
- Ο τύπος ισολογισμού
- Στοιχεία από τον Ισολογισμό
- Στοιχεία ισολογισμού
- Παράδειγμα ισολογισμού
- Δηλώσεις εισοδήματος
- Φόρος εισοδήματος
- Στοιχεία από τις καταστάσεις αποτελεσμάτων
- Παράδειγμα δήλωσης αποτελεσμάτων
- Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών
- Στοιχεία από καταστάσεις ταμειακών ροών
- Παράδειγμα δήλωσης ταμειακών ροών
- Περιορισμοί οικονομικών καταστάσεων
Τι είναι οι Οικονομικές Καταστάσεις;
Οι οικονομικές καταστάσεις είναι γραπτές καταστάσεις που μεταφέρουν τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τις οικονομικές επιδόσεις μιας εταιρείας. Οι οικονομικές καταστάσεις ελέγχονται συχνά από κυβερνητικούς οργανισμούς, λογιστές, επιχειρήσεις κ.λπ. για να εξασφαλίζεται η ακρίβεια και η φορολογία, η χρηματοδότηση ή οι επενδυτικοί σκοποί. Οι οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν:
- ΙσοζύγιοΦόρο εισοδήματοςΔήλωση ροήςCash.
Οικονομικές δηλώσεις
Χρήση πληροφοριών οικονομικών καταστάσεων
Οι επενδυτές και οι οικονομικοί αναλυτές βασίζονται σε οικονομικά στοιχεία για να αναλύσουν τις επιδόσεις μιας εταιρείας και να κάνουν προβλέψεις για τη μελλοντική κατεύθυνση της τιμής της μετοχής της εταιρείας. Ένας από τους σημαντικότερους πόρους αξιόπιστων και ελεγμένων οικονομικών στοιχείων είναι η ετήσια έκθεση, η οποία περιέχει τις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης.
Οι οικονομικές καταστάσεις χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές, τους αναλυτές της αγοράς και τους πιστωτές για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας και των κερδών της εταιρείας. Οι τρεις σημαντικές εκθέσεις των οικονομικών καταστάσεων είναι ο ισολογισμός, η κατάσταση αποτελεσμάτων και η κατάσταση των ταμειακών ροών.
Βασικές τακτικές
- Οι οικονομικές καταστάσεις είναι γραπτές καταστάσεις που μεταφέρουν τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τις οικονομικές επιδόσεις μιας εταιρείας. Ο ισολογισμός παρέχει μια γενική εικόνα των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων ως στιγμιαίο στιγμιότυπο. Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων επικεντρώνεται κυρίως στα έσοδα και τις δαπάνες μιας επιχείρησης κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου. Μόλις αφαιρεθούν τα έσοδα από τα έσοδα, η κατάσταση παράγει το κέρδος της εταιρείας που ονομάζεται καθαρό εισόδημα. Η κατάσταση ταμειακών ροών (CFS) μετρά πόσο καλά μια επιχείρηση παράγει μετρητά για να πληρώσει τις οφειλές της, να χρηματοδοτήσει τα λειτουργικά της έξοδα και να χρηματοδοτήσει τις επενδύσεις.
Κατανόηση των ισολογισμών
Ο ισολογισμός παρέχει μια γενική εικόνα των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων μιας επιχείρησης ως στιγμιαίο στιγμιότυπο. Η ημερομηνία στην κορυφή του ισολογισμού σας δείχνει πότε λήφθηκε το στιγμιότυπο, το οποίο είναι γενικά το τέλος του οικονομικού έτους.
Ο τύπος ισολογισμού
Στοιχεία ενεργητικού = (Υποχρεώσεις + Ίδια κεφάλαια)
Τα σύνολα του ισολογισμού θα υπολογιστούν ήδη, αλλά εδώ τον προσδιορίζετε.
- Εντοπίστε τα συνολικά στοιχεία του ενεργητικού στον ισολογισμό για την περίοδο. Σύνολο όλων των υποχρεώσεων, οι οποίες θα πρέπει να είναι ξεχωριστή εισαγωγή στον ισολογισμό. Δεν μπορεί να περιλαμβάνει ενδεχόμενες υποχρεώσεις.Αποθέστε το συνολικό μετοχικό κεφάλαιο και προσθέστε τον αριθμό στις συνολικές υποχρεώσεις. Το συνολικό ενεργητικό θα πρέπει να ισούται με το σύνολο των υποχρεώσεων και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
Στοιχεία από τον Ισολογισμό
Ο ισολογισμός προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο χρηματοδοτούνται τα περιουσιακά στοιχεία, είτε με υποχρεώσεις, όπως χρέος, είτε ίδια κεφάλαια, όπως τα κέρδη εις νέον και το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο. Τα περιουσιακά στοιχεία παρατίθενται στον ισολογισμό με σειρά ρευστότητας.
Οι υποχρεώσεις αναφέρονται στη σειρά με την οποία θα καταβληθούν. Οι βραχυπρόθεσμες ή οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αναμένεται να καταβληθούν εντός του έτους, ενώ οι μακροπρόθεσμες ή οι μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι οφειλές που αναμένεται να καταβληθούν για πάνω από ένα έτος.
Στοιχεία που περιλαμβάνονται στον Ισολογισμό
Παρακάτω παρατίθενται παραδείγματα στοιχείων που αναφέρονται στον ισολογισμό.
Περιουσιακά στοιχεία
- Ενοικίαση, φόρος και υπηρεσίες κοινής ωφέλειαςΜε πληρωτέα πληρωτέα πληρωτέα μερίσματα
Ίδια Κεφάλαια
- Τα ίδια κεφάλαια είναι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας μείον τις συνολικές υποχρεώσεις της. Τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν το χρηματικό ποσό που θα επιστράφηκε στους μετόχους εάν είχαν εκκαθαριστεί όλα τα περιουσιακά στοιχεία και το σύνολο του χρέους της επιχείρησης είχε εξοφληθεί. Τα επαναλαμβανόμενα κέρδη αποτελούν μέρος των ιδίων κεφαλαίων και είναι το ποσοστό των καθαρών κερδών που δεν πληρώθηκαν στους μετόχους ως μερίσματα.
Παράδειγμα ισολογισμού
Ακολουθεί μέρος του ισολογισμού της Exxon Mobil Corporation (XOM) από τις 30 Σεπτεμβρίου 2018.
- Το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού ήταν $ 354.628 (με πράσινο χρώμα). Οι συνολικές υποχρεώσεις ανήλθαν σε $ 157.797 (1η κόκκινη περιοχή). Η συνολική αξία των μετοχών ανήλθε σε 196.831 δολάρια (με κόκκινο χρώμα). Το σύνολο των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε 354.628 δολάρια, που ισούται με το συνολικό ενεργητικό της περιόδου.
Παράδειγμα Exxon Balance Sheet. Investopedia
Δηλώσεις εισοδήματος
Σε αντίθεση με τον ισολογισμό, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων καλύπτει μια χρονική περίοδο, η οποία είναι έτος για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και ένα τρίμηνο για τις τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις. Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων παρέχει μια επισκόπηση των εσόδων, εξόδων, καθαρών εσόδων και κερδών ανά μετοχή. Συνήθως παρέχει δεδομένα δύο έως τριών ετών για σύγκριση.
Φόρμουλα και Υπολογισμός Κατάστασης Αποτελεσμάτων
Καθαρό εισόδημα = (Έσοδα-Έξοδα)
- Σύνολο όλων των εσόδων ή πωλήσεων της περιόδου. Συνολικά όλα τα έξοδα και έξοδα λειτουργίας της επιχείρησης. Υπολογίστε τα συνολικά έξοδα από τα έσοδα για να επιτύχετε το καθαρό εισόδημα ή το κέρδος της περιόδου.
Στοιχεία από τις καταστάσεις αποτελεσμάτων
Η κατάσταση αποτελεσμάτων είναι μία από τις τρεις σημαντικές οικονομικές καταστάσεις που χρησιμοποιούνται για την αναφορά της χρηματοοικονομικής επίδοσης μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη λογιστική περίοδο. Επίσης γνωστή ως κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης ή κατάσταση εσόδων και εξόδων, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων επικεντρώνεται κυρίως στα έσοδα και τα έξοδα μιας εταιρείας κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου.
Μόλις αφαιρεθούν τα έσοδα από τα έσοδα, η κατάσταση παράγει το κέρδος της εταιρείας που ονομάζεται καθαρό εισόδημα.
Είδη εσόδων
Τα λειτουργικά έσοδα είναι τα έσοδα από την πώληση των προϊόντων ή των υπηρεσιών μιας εταιρείας. Τα λειτουργικά έσοδα ενός κατασκευαστή αυτοκινήτων θα πραγματοποιηθούν μέσω της παραγωγής και της πώλησης αυτοκινήτων. Τα λειτουργικά έσοδα προέρχονται από τις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες μιας εταιρείας.
Τα μη λειτουργικά έσοδα είναι τα έσοδα που προέρχονται από μη βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες. Τα έσοδα αυτά δεν εμπίπτουν στην πρωταρχική λειτουργία της επιχείρησης. Ορισμένα μη λειτουργικά παραδείγματα εσόδων περιλαμβάνουν:
- Τόκοι που κερδίζονται από τα μετρητά στην τράπεζαΤο εισόδημα από ένα ακίνητοΈνα εισόδημα από στρατηγικές συνεργασίες όπως εισπράξεις από δικαιώματα πληρωμήςΠληροδότημα από οθόνη που βρίσκεται στην ιδιοκτησία της εταιρείας
Άλλα έσοδα είναι τα έσοδα που προέρχονται από άλλες δραστηριότητες. Άλλα έσοδα θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν κέρδη από την πώληση μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων, όπως γη, οχήματα ή θυγατρική.
Είδη δαπανών
Πρωτογενή έξοδα προκύπτουν κατά τη διάρκεια της διαδικασίας απόκτησης εσόδων από την κύρια δραστηριότητα της επιχείρησης. Τα έξοδα περιλαμβάνουν το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS), τα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα, τα αποσβέσεις και την έρευνα και ανάπτυξη. Τα τυπικά έξοδα περιλαμβάνουν τους μισθούς των εργαζομένων, τις προμήθειες πωλήσεων και τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας όπως η ηλεκτρική ενέργεια και οι μεταφορές.
Τα έξοδα που συνδέονται με δευτερεύουσες δραστηριότητες περιλαμβάνουν τους τόκους που καταβάλλονται για δάνεια ή χρέη. Οι ζημιές από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου καταχωρούνται επίσης ως έξοδα.
Ο κύριος σκοπός της κατάστασης αποτελεσμάτων είναι η αποσαφήνιση των στοιχείων της κερδοφορίας και των οικονομικών αποτελεσμάτων των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Ωστόσο, μπορεί να αποδειχθεί πολύ αποτελεσματικά για να δείξει εάν οι πωλήσεις ή τα έσοδα αυξάνονται όταν συγκρίνονται σε πολλαπλές περιόδους. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να δουν πόσο καλά η διοίκηση μιας εταιρείας ελέγχει τα έξοδα για να καθορίσει εάν οι προσπάθειες μιας επιχείρησης για μείωση του κόστους των πωλήσεων μπορεί να αυξήσουν τα κέρδη με την πάροδο του χρόνου.
Παράδειγμα δήλωσης αποτελεσμάτων
Ακολουθεί μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης της Exxon Mobil Corporation (XOM) στις 30 Σεπτεμβρίου 2018.
- Τα συνολικά έσοδα ήταν 76.605 δολάρια για την περίοδο. Το συνολικό κόστος ήταν 67.525 δολάρια. Το ακαθάριστο εισόδημα ή το κέρδος ήταν 6.240 δολάρια.
Exxon Κατάσταση Αποτελεσμάτων 09-30-2018. Investopedia
Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών
Η κατάσταση των ταμειακών ροών (CFS) μετρά πόσο καλά μια επιχείρηση παράγει μετρητά για να πληρώσει τις οφειλές της, να χρηματοδοτήσει τα λειτουργικά της έξοδα και να χρηματοδοτήσει επενδύσεις. Η κατάσταση ταμειακών ροών συμπληρώνει τον ισολογισμό και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Στοιχεία από τη Κατάσταση Ταμειακών Ροών
Το CFS επιτρέπει στους επενδυτές να κατανοήσουν πώς λειτουργούν οι επιχειρήσεις μιας επιχείρησης, από πού προέρχονται τα χρήματά της και πώς δαπανώνται τα χρήματα. Το CFS παρέχει επίσης μια εικόνα για το αν μια επιχείρηση βρίσκεται σε μια σταθερή οικονομική βάση.
Δεν υπάρχει καθόλου τύπος για τον υπολογισμό μιας κατάστασης ταμειακών ροών, αλλά περιέχει τρία τμήματα που αναφέρουν την ταμειακή ροή για τις διάφορες δραστηριότητες που μια εταιρεία έχει χρησιμοποιήσει τα μετρητά της. Αυτά τα τρία στοιχεία του CFS παρατίθενται παρακάτω.
Λειτουργικές δραστηριότητες
Οι λειτουργικές δραστηριότητες στο CFS περιλαμβάνουν οποιεσδήποτε πηγές και χρήσεις των μετρητών από τη λειτουργία της επιχείρησης και την πώληση των προϊόντων ή υπηρεσιών της. Τα μετρητά από εργασίες περιλαμβάνουν τυχόν αλλαγές σε μετρητά, εισπρακτέους λογαριασμούς, αποσβέσεις, αποθέματα και πληρωτέους λογαριασμούς. Αυτές οι συναλλαγές περιλαμβάνουν επίσης μισθούς, πληρωμές φόρου εισοδήματος, πληρωμές τόκων, μίσθωμα και εισπράξεις από την πώληση ενός προϊόντος ή υπηρεσίας.
Επενδυτικές δραστηριότητες
Οι επενδυτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν όλες τις πηγές και χρήσεις των μετρητών από τις επενδύσεις μιας εταιρείας στο μακροπρόθεσμο μέλλον της εταιρείας. Η αγορά ή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, τα δάνεια που γίνονται στους πωλητές ή τα οποία εισπράττονται από πελάτες ή οι πληρωμές που σχετίζονται με τη συγχώνευση ή την εξαγορά περιλαμβάνονται σε αυτήν την κατηγορία.
Επίσης, σε αυτό το τμήμα περιλαμβάνονται οι αγορές πάγιων στοιχείων ενεργητικού όπως τα ακίνητα, τα εργοστάσια και ο εξοπλισμός (ΜΑΠ). Με λίγα λόγια, οι αλλαγές στον εξοπλισμό, τα περιουσιακά στοιχεία ή οι επενδύσεις σχετίζονται με τα μετρητά από την επένδυση.
Δραστηριότητες χρηματοδότησης
Τα μετρητά από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν τις πηγές μετρητών από επενδυτές ή τράπεζες, καθώς και τις χρήσεις των μετρητών που καταβάλλονται στους μετόχους. Οι δραστηριότητες χρηματοδότησης περιλαμβάνουν την έκδοση χρεογράφων, την έκδοση μετοχών, επαναγοράς μετοχών, δάνεια, καταβληθέντα μερίσματα και αποπληρωμές χρεών.
Η κατάσταση ταμειακών ροών συμβιβάζει την κατάσταση αποτελεσμάτων με τον ισολογισμό σε τρεις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες.
Παράδειγμα δήλωσης ταμειακών ροών
Ακολουθεί μέρος της κατάστασης ταμειακών ροών της Exxon Mobil Corporation (XOM) στις 30 Σεπτεμβρίου 2018. Μπορούμε να δούμε τους τρεις τομείς της κατάστασης ταμειακών ροών και τα αποτελέσματά τους.
- Οι λειτουργικές δραστηριότητες δημιούργησαν θετική ταμειακή ροή ύψους $ 27.407 για την περίοδο. Οι δραστηριότητες επενδύσεων δημιούργησαν αρνητικές ταμειακές ροές ή εκροές μετρητών ύψους - $ 10.862 για την περίοδο. Οι προσθήκες σε ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό αποτελούσαν την πλειοψηφία των ταμειακών εκροών, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία επένδυσε σε νέα πάγια περιουσιακά στοιχεία. Οι δραστηριότητες χρηματοδότησης δημιούργησαν αρνητικές ταμειακές ροές ή εκροές μετρητών ύψους - 13.945 δολαρίων για την περίοδο. Οι μειώσεις στο βραχυπρόθεσμο χρέος και τα καταβληθέντα μερίσματα αποτελούν την πλειοψηφία των ταμειακών εκροών.
Exxon CFS 09-30-2018. Investopedia
Περιορισμοί οικονομικών καταστάσεων
Παρόλο που οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν πληθώρα πληροφοριών για μια εταιρεία, έχουν περιορισμούς. Οι δηλώσεις είναι ανοικτές στην ερμηνεία και ως εκ τούτου, οι επενδυτές συχνά αντλούν πολύ διαφορετικά συμπεράσματα σχετικά με την οικονομική απόδοση μιας επιχείρησης.
Για παράδειγμα, ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν επαναγορά μετοχών, ενώ άλλοι επενδυτές ενδέχεται να προτιμούν να βλέπουν τα χρήματα που επενδύονται σε μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία. Το επίπεδο του χρέους μιας εταιρείας μπορεί να είναι καλό για έναν επενδυτή, ενώ ένα άλλο μπορεί να έχει ανησυχίες σχετικά με το επίπεδο χρέους της εταιρείας. Κατά την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων, είναι σημαντικό να συγκρίνετε πολλαπλές περιόδους για να προσδιορίσετε εάν υπάρχουν τάσεις καθώς και να συγκρίνετε τα αποτελέσματα της εταιρείας με τους ομότιμους της στον ίδιο κλάδο.
