Ποιος είναι ο κανόνας των πέντε ποσοστών
Ο κανόνας των πέντε τοις εκατό απαιτεί από τους μεσίτες να χρησιμοποιούν δίκαιες και δεοντολογικές πρακτικές όταν καθορίζουν τα ποσοστά προμήθειας για συναλλαγές εκτός ισοτιμίας. Ο κανόνας των πέντε τοις εκατό, που αποτελεί περισσότερο κατευθυντήρια γραμμή απ 'ό, τι ένας πραγματικός κανονισμός για την κανονιστική αρχή της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας (FINRA), προβλέπει ότι ένας μεσίτης μπορεί να χρεώνει το ποσοστό προμήθειας κατά 5%, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω, στις τυποποιημένες συναλλαγές, σχετίζονται ευλόγως με την αγορά των εν λόγω κινητών αξιών. Ο κανόνας, γνωστός επίσης ως πολιτική σήμανσης FINRA 5%, ισχύει επίσης για άλλες συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων εσόδων και των συναλλαγών χωρίς κινδύνους.
Διακοπή κανόνα πέντε τοις εκατό
Ο ίδιος ο κανόνας του πέντε τοις εκατό δεν προβλέπει κανένα κριτήριο υπολογισμού. Αντ 'αυτού, δείχνει ότι ο μεσίτης θα πρέπει να ακολουθήσει κατευθυντήριες γραμμές. Ο ίδιος ο κανόνας έχει αρκετές εξαιρέσεις. Ο κανόνας εφαρμόζεται σε διάφορες συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των ακόλουθων:
- Κύριες συναλλαγές: Ένας μεσίτης-αντιπρόσωπος αγοράζει ή πωλεί τίτλους από τις δικές του εκμεταλλεύσεις και με βάση αυτά χρεώνει ένα markup ή markdown. Συναλλαγές επειγουσών συναλλαγών: Μεσιτική εταιρεία, ενεργώντας ως μεσαία, χρεώνει μια προμήθεια για μια συναλλαγή. Συναλλαγές: ο αντιπρόσωπος πωλεί μια ασφάλεια για έναν πελάτη και χρησιμοποιεί τα έσοδα αυτά για την αγορά άλλων τίτλων. συνιστά μία συναλλαγή, όχι δύο συναλλαγές χωρίς διακρίσεις: Τέτοιες ταυτόχρονες συναλλαγές βλέπουν μια επιχείρηση να αγοράζει μια ασφάλεια από τις δικές της εκμεταλλεύσεις και να την πωλεί αμέσως σε έναν πελάτη.
Κανόνας πέντε τοις εκατό: Τι καθορίζει μια δίκαιη επιτροπή;
Τα στοιχεία που λαμβάνονται υπόψη κατά τον καθορισμό του τι είναι δίκαιο και λογικό περιλαμβάνουν:
- Η τιμή της συγκεκριμένης ασφάλειας Η συνολική αξία της συναλλαγής (οι μεγαλύτερες συναλλαγές μπορούν να τύχουν προεξοφλητικής τιμολόγησης) Τι είδους ασφάλεια είναι (για παράδειγμα, οι επιλογές και οι συναλλαγές με μετοχές έχουν υψηλότερο κόστος από τα ομόλογα) Η συνολική αξία των υπηρεσιών των μελών Τι το κόστος εκτέλεσης της συναλλαγής (ορισμένες επιχειρήσεις επιβάλλουν μια ελάχιστη συναλλαγή)
Πρέπει να σημειωθεί ότι κάθε παράγοντας μπορεί να συμβάλει σε υψηλότερη ή χαμηλότερη προμήθεια από 5%. μια μεγάλη συναλλαγή μετοχών που ήταν απλή να εκτελεστεί μπορεί να γίνει για πολύ λιγότερο από 5%, ενώ μια μικρή, πολύπλοκη συναλλαγή μιας πιο ελαφρά διαπραγματεύσιμης ασφάλειας θα μπορούσε να είναι πολύ περισσότερο από 5%.
Παράδειγμα κανόνα πέντε τοις εκατό
Εάν ένας πελάτης ήθελε να αγοράσει 100 μετοχές της Hypothetical Co. στα $ 10 ανά μετοχή, η συνολική αξία της συναλλαγής αυτής θα ήταν 1.000 δολάρια. Αν το ελάχιστο κόστος συναλλαγής του μεσίτη ήταν 100 $, το συνολικό ποσό θα ήταν 10%, πολύ υψηλότερο από τον κανόνα του 5%. Ωστόσο, δεδομένου ότι ο πελάτης γνώριζε για το ελάχιστο τέλος συναλλαγής, ο κανόνας των πέντε τοις εκατό δεν θα εφαρμοζόταν.
Ο κανόνας των πέντε ποσοστών και η επένδυση
Ο κανόνας των πέντε τοις εκατό, στο πλαίσιο της επένδυσης, μπορεί επίσης να αναφέρεται στην πρακτική του να μην επιτρέπεται να συσσωρεύεται σε ένα χαρτοφυλάκιο πάνω από το 5% οποιουδήποτε αμοιβαίου κεφαλαίου, τομέα ή εταιρείας. Στο πλαίσιο αυτό, ο κανόνας των πέντε τοις εκατό είναι μέσο για να βοηθηθεί η διαφοροποίηση και η διαχείριση του κινδύνου.
