Κατά το τελευταίο έτος περίπου, οι επενδυτές έχουν αφήσει τα πολύτιμα μέταλλα με εγκατάλειψη. Οι τιμές για μέταλλα με ασφάλεια όπως ο χρυσός αντικατοπτρίζουν μια νέα ατμόσφαιρα. Το είδος των υπερπληθωριστικών σεναρίων που προέβλεψε το κύμα μετά από κύμα προγραμμάτων παγκόσμιας χαλάρωσης απλά δεν έχει υλοποιηθεί. Εν τω μεταξύ, μια ισχυρή παγκόσμια οικονομία αντιμετωπίστηκε με την αύξηση των τιμών των μετοχών και των ομολόγων εις βάρος των πολύτιμων μετάλλων.
Γιατί λοιπόν επενδύσεις σε πολύτιμα μέταλλα; Εδώ γιατί:
Τα λευκά μέταλλα του αργύρου, του παλλαδίου και της πλατίνας είναι εξίσου τόσο για την αύξηση της βιομηχανικής παραγωγής όσο και για την παγκόσμια ανάπτυξη, καθώς πρόκειται για την αντιστάθμιση του πληθωρισμού ή την παροχή ασφαλούς επένδυσης. Για τους επενδυτές, τα λευκά μέταλλα επιτρέπουν να συλλάβουν μεγάλο μέρος της ανοδικής τάσης στην παγκόσμια οικονομία, καθώς παρέχουν και κάποια προστασία από την υποβάθμιση σε περίπτωση που ο φοντάν χτυπά πραγματικά τον ανεμιστήρα. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να ενεργήσουν γρήγορα. ( Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Θα μπορούσε ο πλατινένιος να είναι καλύτερος από τον χρυσό; )
Αύξηση ζήτησης
Συνολικά, οι βιομηχανικές χρήσεις αντιπροσωπεύουν περίπου το 45% της ζήτησης αργύρου. Χρησιμοποιείται σε αυτοκίνητα, ηλεκτρονικά, ηλιακά και φωτογραφικές εφαρμογές. Τόσο η πλατίνα όσο και το παλλάδιο βρίσκονται σε καταλυτικούς μετατροπείς αυτοκινήτων και φορτηγών για τον έλεγχο των εκπομπών, καθώς και μια ποικιλία τεχνολογικών προϊόντων, όπως οθόνες LCD, μονάδες σκληρού δίσκου, μπαταρίες και ηλεκτρόδια.
Και με ένα τόσο διαφορετικό φάσμα κατασκευαστικών χρήσεων εκτός του κόσμου κοσμημάτων και χρυσού, η ζήτηση λευκών μετάλλων αυξάνεται καθώς αυξάνεται η βιομηχανική παραγωγή. ( Για περισσότερα, δείτε: Κάντε την επιλογή σας από πολύτιμα μέταλλα λιγότερο χρυσή )
Σύμφωνα με την επενδυτική τράπεζα Commerzbank, οι εισαγωγές από την Κίνα ασημιού που προορίζονται για βιομηχανική χρήση ανέρχονται σήμερα σε 1.154 τόνους από την αρχή του έτους. Αυτό είναι σχεδόν 16% περισσότερο από ό, τι εισήχθη κατά την ίδια περίοδο πέρυσι και αντικατοπτρίζει τις πρόσφατες βελτιώσεις της ανάγνωσης PMI, βασικό δείκτη βιομηχανικής παραγωγής. Ταυτόχρονα, οι υψηλότερες αναγνώσεις PMI στις Ηνωμένες Πολιτείες, στην Ευρωζώνη και στην Ιαπωνία βοήθησαν να αυξήσουν τις τιμές αργύρου. Η ηλιακή έκρηξη της Ιαπωνίας συνέβαλε ιδιαίτερα στην αυξανόμενη ζήτηση αργύρου.
Η ιστορία είναι η ίδια για την πλατίνα και το παλλάδιο, τα οποία είδαν την παγκόσμια αυτοκινητοβιομηχανία να αυξάνεται κατά περίπου 5% φέτος. Επίσης επωφελείται το δίδυμο αναπτύσσεται πετρελαϊκό πετρέλαιο και εξερεύνηση αερίων στις ΗΠΑ. Τα μέταλλα απαιτούνται από μετατροπείς που χρησιμοποιούνται σε πετροχημικές εγκαταστάσεις για την επεξεργασία αερίου σχιστόλιθου. Η αύξηση της παραγωγής αιθανίου / αιθυλενίου στις ΗΠΑ είναι μια νέα αγορά για τα δύο μέταλλα, όπως και τα αυτοκίνητα με φυσικό αέριο.
Με απλά λόγια, η παγκόσμια αύξηση της μεταποίησης θα ενισχύσει τη ζήτηση για τα λευκά μέταλλα και θα παράσχει στέρεες αποδόσεις στους επενδυτές. Όσο για τους δογματιστές, θα έχουν πάντα μια γεωπολιτική εκδήλωση για να τους πείσουν να αγοράσουν, όπως οι πρόσφατες εντάσεις στο Ιράκ και τη Ρωσία.
Κάνοντας ένα παιχνίδι για τα λευκά μέταλλα
Ένας απλός τρόπος για να επενδύσετε σε ασήμι, πλατίνα και παλλάδιο είναι μέσω ενός ETF, όπως τα φυσικά άσπρα μεταλλικά κομμάτια καλαθιών (WITE).
Όπως ακριβώς και το δημοφιλές iShares Gold Trust (IAU), το WITE κρατά τα φυσικά ράβδους σε ένα θησαυροφυλάκιο για λογαριασμό των επενδυτών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο σταθμίζεται σήμερα, έτσι ώστε κάθε μετοχή να αντιπροσωπεύει ποσοστό 50% σε ασήμι, 34% σε λευκόχρυσο και 16% σε παλλάδιο. Συνολικά, το WITE κάνει ένα καλό ευρύ παιχνίδι στο θέμα των λευκών μετάλλων και στο 0, 60% των δαπανών, είναι σχετικά φθηνό. Το μόνο ζήτημα είναι ότι ο όγκος για το ΕΙΕΕ είναι χαμηλός. περίπου 1.000 μετοχές χέρια το εμπόριο την ημέρα. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να πάνε στην ατομική διαδρομή για να αποκτήσουν έκθεση στο βιομηχανικό / πολύτιμο μέταλλο τρίο.
Όσον αφορά το ασήμι, το μόνο πραγματικό παιχνίδι στην πόλη είναι το iShares Silver Trust (SLV). Όπως και με την IAU, υποστηρίζεται φυσικά, χαρακτηρίζεται από έντονο όγκο συναλλαγών και έχει καταφέρει να φτάσει στα κέρδη σχεδόν 10% από τα τέλη Μαΐου. Όσον αφορά την πλατίνα και το παλλάδιο, τα μερίδια ETFS Physical Palladium (PALL) και τα φυσικά μερίδια Platinum ETFS (PPLT) είναι καλά οχήματα.
Μια άλλη ενδιαφέρουσα διαδρομή για τους επενδυτές θα μπορούσε να είναι οι ανθρακωρύχοι. Οι αυξανόμενες τιμές για τα λευκά μέταλλα θα αυξήσουν μόνο τα κέρδη για τις εταιρείες που τα εξαγάγουν. Ο Global X Silver Miners ETF (SIL) παρακολουθεί 26 διαφορετικούς ανθρακωρύχους, συμπεριλαμβανομένων των βιομηχανιών όπως η Hecla Mining Co. (HL) και η Silver Wheaton Corp. (SLW). Ο Πρώτος Εμπιστευτικός Δείκτης ISE Global Platinum Index (PLTM), από την άλλη πλευρά, κατέχει 19 παγκόσμιους παραγωγούς. Και τα δύο κεφάλαια έχουν σφυρηλατηθεί τα τελευταία χρόνια, αλλά θα πρέπει να ανακάμψουν όσο αυξάνεται η βιομηχανική ζήτηση.
Η κατώτατη γραμμή
Καθώς βελτιώνεται η παγκόσμια οικονομία, οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων έχουν υποστεί, καθώς λιγότεροι επενδυτές βλέπουν την ανάγκη για ένα ασφαλές καταφύγιο. Αυτό είναι τεράστια νέα για τους επενδυτές που θέλουν να μπουν στην ομάδα των λευκών μετάλλων. Το τρίο του αργύρου, της πλατίνας και του παλλαδίου οδηγείται τόσο από τη βιομηχανική τους ζήτηση όσο από το καθεστώς ασφαλούς καταφυγίου τους. Η συνεχιζόμενη αύξηση της μεταποίησης θα ενισχύσει μόνο την προσφυγή τους.
