Οι κινητοί μέσοι όροι προσδιορίζουν τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης που παράγονται από τη δράση των τιμών σε προκαθορισμένα μήκη κύκλου, μετατρέποντάς τα υψηλότερα και χαμηλότερα ως απάντηση στις γενικές τάσεις. Οι μακροπρόθεσμοι μέσοι όροι μεταβάλλονται πιο αργά από τους βραχυπρόθεσμους μέσους όρους, με κλίσεις που προσδιορίζουν τεχνικές συνθήκες που αυξάνουν ή μειώνουν τις πιθανότητες διείσδυσης των τιμών. Οι εκθετικοί κινητοί μέσοι όροι (EMA) αλλάζουν κλίση πιο γρήγορα από τους απλούς κινητούς μέσους όρους (SMAs) λόγω της ταχύτερης κατασκευής τους.
Η τιμή που τραβιέται προς τα πίσω για να δοκιμαστεί ένας αυξανόμενος μέσος όρος από ψηλότερα είναι πιθανότερο να κρατήσει υποστήριξη παρά όταν δοκιμάζει ένα μέσο όρο πτώσης. Η τιμή που αναπηδά σε έναν πτωτικό μέσο όρο από κάτω είναι πιο πιθανό να κυλήσει από ό, τι κατά τη δοκιμή ενός αυξανόμενου μέσου όρου. Οι πολλαπλοί κινητοί μέσοι όροι σε διαφορετικά μήκη κύκλου περιπλέκουν αυτά τα σενάρια, επειδή μερικοί ενδέχεται να αυξάνονται ενώ άλλοι πέφτουν.
Σχέση Σχετικότητας
Οι μακροπρόθεσμοι μέσοι όροι μεταβάλλονται λιγότερο συχνά από τους βραχυπρόθεσμους μέσους όρους. Για παράδειγμα, μια ΑΜ 20 ημερών μπορεί να ταλαντεύεται μεταξύ αυξανόμενων και πτωτικών πλαγιών δεκάδες φορές κατά τη διάρκεια μιας περιόδου τριών μηνών, ενώ μια ΜΔ 50 ημερών μπορεί να μετατοπιστεί δύο ή τρεις φορές. Εν τω μεταξύ, μια MA 200 ημερών μπορεί να μην αλλάξει καθόλου ή να αλλάξει υψηλότερα ή χαμηλότερα μόνο μία φορά.
Αυτή η σχετικότητα της κλίσης αρχίζει να παίζει στην ανάλυση γραφημάτων με δύο τρόπους. Πρώτον, ένας μακροπρόθεσμος μέσος όρος ασκεί πάντα μεγαλύτερη στήριξη ή αντίσταση από έναν βραχυπρόθεσμο μέσο όρο. Για παράδειγμα, η στήριξη ή η αντίσταση σε ΜΑ 200 ημερών είναι πιο δύσκολο να σπάσει από την υποστήριξη ή την αντίσταση σε ΜΑ 50 ημερών. Δεύτερον, οι αυξανόμενες και πτωτικές κλίσεις προσθέτουν ή αφαιρούνται από την υποστήριξη ή την αντίσταση, ανάλογα με τη θέση της τιμής σε σχέση με τους μέσους όρους.
Σε αυτή την ιεραρχία, ένας αυξανόμενος μακροπρόθεσμος μέσος όρος ασκεί μεγαλύτερη στήριξη από ένα μέσο ή μεσαίο μέσο όρο όταν η τιμή διαπραγματεύεται πάνω από το επίπεδο, αυξάνοντας παράλληλα την ενίσχυση από ένα βραχυπρόθεσμο ανερχόμενο ή πτωτικό μέσο όρο. Αντίστροφα, ένας πτωτικός μακροπρόθεσμος μέσος όρος ασκεί μεγαλύτερη αντίσταση από έναν αυξανόμενο ή σταθερό μέσο όρο όταν η τιμή διαπραγματεύεται κάτω από το εν λόγω επίπεδο, δημιουργώντας παράλληλα μεγαλύτερη αντίσταση από έναν βραχυπρόθεσμο ανερχόμενο ή πτωτικό μέσο όρο.
Στοιχείο Dow Η εταιρεία Coca-Cola (KO) αναρρώνει δύο φορές στην κορυφή του EMA των 200 ημερών κατά τη διάρκεια της ανοδικής πορείας του 2017 και διακόπτει τη στήριξη στις αρχές του 2018, εισάγοντας σημαντική πτωτική τάση. Τέσσερις αναπηδούν κατά τους επόμενους τρεις μήνες να αντιστραφούν στον κινούμενο μέσο όρο, ο οποίος κυλάει σε φθίνουσα κατεύθυνση. Το EMA των 50 ημερών κυλάει πιο γρήγορα, δημιουργώντας πέντε αντιστροφές κατά την ίδια περίοδο. Διασχίζει το 200 ημερών EMA τον Μάρτιο, εκτυπώνοντας ένα bearish cross θανάτου.
Προσαρμογή στρατηγικών σε πλαγιές
Οι τιμές που υπερβαίνουν τους μακροπρόθεσμους και βραχυπρόθεσμους μέσους όρους δημιουργούν μια γενικευμένη σύγκλιση που ευνοεί μακροπρόθεσμες στρατηγικές, με μεγαλύτερες θέσεις και μεγαλύτερες περιόδους εκμετάλλευσης. Αυτή η τεχνική ευθυγράμμιση είναι κοινή στις ανοδικές και τα ταύρο αγορές. Οι τιμές κάτω από τους ανερχόμενους μακροπρόθεσμους και βραχυπρόθεσμους μέσους όρους δημιουργούν μια διαδεδομένη απόκλιση που ευνοεί τις ευκαιρίες αγοράς βουτιάς και τα παιχνίδια αξίας. Η διαπραγμάτευση των τιμών πάνω από τους μέσους όρους με τις αντίθετες πλαγιές σηματοδοτεί σύγκρουση, με έναν αυξανόμενο μακροπρόθεσμο μέσο όρο που υποστηρίζει τα μακρά παράλληλα παιχνίδια, ενώ μια πτώση κλίσης δείχνει ένα περιβάλλον υψηλότερου κινδύνου.
Η τιμή κάτω από την πτώση των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων μέσων όρων δημιουργεί μια μέτρια σύγκλιση που προσθέτει δύναμη στις στρατηγικές σύντομης πώλησης, ενθαρρύνοντας μεγαλύτερες θέσεις και μεγαλύτερες περιόδους εκμετάλλευσης. Αυτή η τεχνική ευθυγράμμιση είναι κοινή στην πτωτική πορεία και στις αγορές. Η τιμή πάνω από την πτώση των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων μέσων όρων δημιουργεί μια μέτρια απόκλιση που ευνοεί την κερδοφορία και τις ανοικτές πωλήσεις. Η διαπραγμάτευση των τιμών κάτω από τους μέσους όρους με τις αντιτιθέμενες πλαγιές σηματοδοτεί σύγκρουση, με έναν πτωτικό μακροπρόθεσμο μέσο όρο να υποστηρίζει βραχυπρόθεσμα παίζοντας παράλληλα με μια αυξανόμενη πλαγιά που προειδοποιεί για μια επικείμενη βάση.
Αυτά τα σενάρια καλύπτουν μόνο ένα μικρό μέρος των σύνθετων αλληλεξαρτήσεων μεταξύ της τιμής, των κινητών μέσων όρων και της κλίσης. Οι συγκρούσεις πρέπει να καλωσοριστούν, διότι η διάρθρωση των τιμών δημιουργεί ισχυρούς κινητήρες για βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες ευκαιρίες διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, προσέξτε όταν η μέση κινητικότητα διευκολύνει τον οριζόντιο προσανατολισμό και συγκλίνει και η τιμή αρχίζει να ταλαντεύεται σε αυτά τα στενά επίπεδα. Αυτή η ανάμικτη δράση δείχνει υψηλά επίπεδα θορύβου που μπορούν να σηματοδοτήσουν μεγάλες περιόδους αδύναμης ευκαιρίας: το κόστος.
Οι μεταβατικοί μέσοι όροι διευκολύνουν τις οριζόντιες τροχιές στις πλευρικές αγορές, μειώνοντας την αξία τους στις εμπορικές και επενδυτικές αποφάσεις. Το Dow Component McDonald's Corporation (MCD) ξεκινάει στις αρχές του 2018 και ξοδεύει τους επόμενους τέσσερις μήνες με άλεση σε πλάγια όψη σε ένα ασταθές μοτίβο. Διασχίζει το EMA 200 ημερών περισσότερο από 30 φορές κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, εκδίδοντας πολλαπλά κύματα ψευδών σημάτων. Ο 50ώρης EMA πηγαίνει οριζόντια καθώς η τιμή διασχίζει τα όριά του πάνω από δώδεκα φορές.
Η κατώτατη γραμμή
Πάρτε επιθετική από τη μακριά πλευρά όταν η τιμή είναι πάνω από την άνοδο των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων κινητών μέσων όρων. Πάρτε επιθετική από τη μικρή πλευρά, όταν η τιμή είναι κάτω από την πτώση των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κινητών μέσων όρων. Αποκτήστε αμυντική όταν οι πλαγιές δεν ταιριάζουν ή όταν η τιμή διαπραγματεύεται κάτω από τους ανερχόμενους μέσους όρους ή πάνω από τους πτωτικούς μέσους όρους. (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε: Μετακίνηση μέσων μέσων .)
