Τι είναι η προωθητική κράτηση;
Η προθεσμιακή κράτηση είναι η διαδικασία σύναψης σύμβασης με μια εταιρεία κρατήσεων, ή με έναν παράγοντα κινδύνου, για να κλειδώσετε μια συγκεκριμένη τιμή για μια μελλοντική ημερομηνία.
Βασικές τακτικές
- Η προθεσμιακή κράτηση είναι η διαδικασία σύναψης σύμβασης με μια εταιρεία κρατήσεων ή με πράκτορα κινδύνου, για να κλειδώσει μια συγκεκριμένη τιμή για μια μελλοντική ημερομηνία. Η προθεσμιακή κράτηση είναι μια μέθοδος για τον μετριασμό του κινδύνου μεταβλητότητας των συναλλαγματικών ισοτιμιών. από εταιρείες που δεν επιθυμούν να κερδοσκοπούν σε νομίσματα όταν πραγματοποιούν σημαντική αγορά υπερατλαντικού περιουσιακού στοιχείου.
Κατανόηση της Προώθησης Κρατήσεων
Η προθεσμιακή κράτηση είναι ένα μέσο για τον μετριασμό του κινδύνου μεταβλητότητας των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Η εταιρεία κρατήσεων, συνήθως αποκαλούμενη "παράγοντας κινδύνου", θα συντάξει μια σύμβαση που θα καθορίζει τι θα κάνει η συναλλαγματική ισοτιμία και με αυτόν τον τρόπο θα αναλάβει τον κίνδυνο μεταβλητότητας της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Η σύμβαση θα περιγράφει επίσης ένα χρονοδιάγραμμα εντός του οποίου θα πρέπει να πραγματοποιηθεί το εμπόριο. Το τέλος ή το κόστος συναλλαγής που σχετίζεται με το χαρτοφυλάκιο προσφορών συνήθως βασίζεται σε ένα ποσοστό του ποσού που διαπραγματεύεται στη σύμβαση.
Η προθεσμιακή κράτηση χρησιμοποιείται κυρίως από εταιρείες που δεν επιθυμούν να κερδοσκοπούν σε νομίσματα όταν πραγματοποιούν σημαντική αγορά υπεράκτιου περιουσιακού στοιχείου. Συμφωνώντας με ένα επιτόκιο, η εταιρεία μπορεί εύκολα να προβλέψει τα έξοδά της και το κόστος του περιουσιακού στοιχείου σε τοπικό επίπεδο.
Για παράδειγμα, μια εταιρεία με έδρα τις ΗΠΑ σχεδιάζει να αγοράσει ένα μεγάλο εισιτήριο από τη Γερμανία σε διάστημα έξι μηνών που απαιτεί πληρωμές σε ευρώ. Το τρέχον ποσοστό EUR / USD είναι 1, 10, δηλαδή ένα ευρώ αξίας 1, 10 USD. Οι εξουσίες - οι οποίες καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι το ευρώ θα είναι υψηλότερο σε έξι μήνες, έτσι ώστε να συνάψουν σύμβαση προθεσμιακής κράτησης με το τρέχον επιτόκιο. Η εταιρεία κρατήσεων, κοινώς γνωστή ως παράγοντας κινδύνου, θα συνάψει μια τέτοια σύμβαση μόνο αν αναμένει το ευρώ να πέσει. Εάν η εταιρεία είναι σωστή, τότε η εταιρεία κρατήσεων αναλαμβάνει την απώλεια, η οποία θα ήταν η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου EUR / USD κατά τη λήξη της σύμβασης και της καθορισμένης συναλλαγματικής ισοτιμίας της σύμβασης.
Υπάρχουν μερικές εταιρείες που θα προωθήσουν το βιβλίο με μια κερδοσκοπική άποψη, με την έννοια ότι το θεωρούν ως μια ευνοϊκή στιγμή για να αγοράσει ή να πουλήσει το νόμισμα στο χέρι. Αυτό είναι πιο συνηθισμένο στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες όταν μια εταιρεία αγοράζει μετοχές, ομόλογα ή εμπορεύματα, εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα.
Όσοι επιθυμούν να προωθήσουν μια συναλλαγματική ισοτιμία για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου θα μπορούσαν επίσης να αντισταθμίσουν αγοράζοντας μια επιλογή. Χρησιμοποιώντας το παραπάνω παράδειγμα, η αμερικανική εταιρεία θα μπορούσε να αγοράσει μια επιλογή κλήσης για ένα καθορισμένο ποσό ευρώ. Εάν το ευρώ είναι υψηλότερο κατά τη λήξη, τότε θα ασκούν το δικαίωμα επιλογής και, αν ήταν χαμηλότερο, τότε αφήστε το να λήξει και να επωφεληθεί από το ισχύον επιτόκιο forex.
