Η χρηματοοικονομική τεχνολογία αποτελούσε τη λειτουργία υποστήριξης back-office για τους τραπεζίτες και τους εμπόρους. Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές μόλις επενδύθηκαν στον τομέα. Οι δημόσιες εταιρείες στη βιομηχανία σπάνια συγκρίθηκαν με τα υψηλά αναπτυσσόμενα darlings της Silicon Valley. Αλλά όλα αυτά έχουν αλλάξει. Κατά την τελευταία δεκαετία, το ιδιωτικό κεφάλαιο επιχειρηματικών συμμετοχών αυξήθηκε εκ των υστέρων και το μερίδιο των επενδυτικών δολαρίων που εισήχθησαν σε fintech αυξήθηκε από 5% σε σχεδόν 20% - επίπεδο ίσο με το δίκαιο μερίδιο του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος που αποδίδεται στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Η Fintech έχει βρει τη θέση της στην οικονομία της καινοτομίας.
Καθώς αυξήθηκε η φιντέτσα, έγινε όλο και πιο δύσκολο να πει η διαφημιστική εκστρατεία από την πραγματικότητα. Τα τελευταία χρόνια, τα chatbots και η τεχνητή νοημοσύνη, τα blockchain και crypto assets, τα roboadvisors και τα unbanks, καθώς και τα μυριάδα άλλων συμπτωμάτων ψηφιοποίησης έχουν γίνει λέξεις-κλειδιά στα εμπορικά μέσα. Οι μεγάλες παγκόσμιες τράπεζες περιστρέφονταν τα επιχειρηματικά όπλα και τα ψηφιακά εκκολαπτήρια, επενδύοντας, αποκτώντας ή αντιγράφοντας λύσεις από αναδυόμενες εταιρείες. Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι εταιρείες ανατολικής τεχνολογίας ξεκίνησαν να χρησιμοποιούν εφαρμογές ανταλλαγής μηνυμάτων με εκατοντάδες εκατομμύρια χρήστες και ενσωματωμένες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, χωρίς να ανταγωνίζονται τις δυνατότητες των δικαιοδοσιών που ρυθμίζονται από τη Δύση. Οι αμερικανικές τεχνολογικές εταιρείες έσκαψαν βαθιά και βρίσκουν τρόπους να παρέχουν χρηματοπιστωτικά προϊόντα χωρίς να αγγίζουν τον τρίτο σιδηρόδρομο των κανονισμών. Εδώ βρισκόμαστε το 2019 - προσπαθώντας να βρούμε σήμα ανάμεσα σε όλο αυτό το θόρυβο.
Από το Προϊόν στον Πελάτη
Ας δούμε κάποια πράγματα ευθεία. Πρώτον, η χρηματοδότηση είναι πολύ πιο απλή από ό, τι κάνουν οι περισσότεροι. Υπάρχουν εργοστάσια που παράγουν προϊόντα - οι τράπεζες που κατέχουν καταθέσεις με επιτόκια ή διαχειριστές επενδύσεων που καταβάλλουν επενδυτικά κεφάλαια ή δανειστές και ασφαλιστές αναλαμβάνουν κάποιο κίνδυνο πελατών με κεφάλαιο. Στη συνέχεια, υπάρχουν καταστήματα που πωλούν το προϊόν - υποκαταστήματα τραπεζών, οικονομικοί σύμβουλοι, πωλητές ασφαλίσεων ή αξιωματικοί δανεισμού. Μεταξύ αυτών των δύο άκρων είναι πολύπλοκες αλυσίδες αξίας των ανθρώπων, ισολογισμοί και λογισμικό, συνυφασμένα με κανονιστικές και βιομηχανικές συνήθειες. Αλλά στο τέλος της ημέρας, οι πελάτες επισκέπτονται ένα κατάστημα και αγοράζουν κάποιο χρηματοοικονομικό προϊόν.
Η ψηφιοποίηση συμβαίνει σε όλη την αλυσίδα αξίας. Στο μπροστινό γραφείο, οι καταναλωτικές σχέσεις κινούνται από φυσικές συνομιλίες και σε κινητά τηλέφωνα. Τα συμπτώματα περιλαμβάνουν ευρωπαϊκές ομάδες όπως το Revolut, τις αμερικανικές ρομποαδικές εταιρείες όπως η Betterment ή οι ασιατικές ασφάλειες όπως το Ping An. Η ακατέργαστη αυτοματοποίηση εφαρμόζεται στη διαδικασία αξιολόγησης, επίβλεψης και εξυπηρέτησης του πελάτη. Οι πιο κερδοσκοπικές διεπαφές χρησιμοποιούν τη μηχανική μάθηση και την επεξεργασία της φυσικής γλώσσας για να δημιουργούν συνομιλία και ομιλία, αντί να αφήνουν τους ανθρώπους να αλληλεπιδρούν με ένα ζωντανό πράκτορα.
Αυτή η απλή αυτοματοποίηση έχει οδηγήσει σε μαζικό κάθετο ανταγωνισμό μεταξύ διαφόρων τομέων της βιομηχανίας, καθώς στρέφονται προς τη δέσμη και την πολλαπλή πώληση των υπηρεσιών τους. Ο καλύτερος ψηφιακός δανειστής ανταγωνίζεται τώρα την καλύτερη εφαρμογή ψηφιακών πληρωμών για την ευκαιρία να προσφέρει τον καλύτερο ψηφιακό τραπεζικό λογαριασμό. Οι επενδυτές όπως η Softbank έχουν βάλει δισεκατομμύρια δολάρια σε εταιρείες άμεσης εξυπηρέτησης πελατών σε απευθείας σύνδεση προς τους καταναλωτές για την ευκαιρία να εξυπηρετήσουν τον σημερινό μη κερδοφόρο πελάτη της Χιλιετίας. Πολλές εφαρμογές για κινητά έχουν ως πελάτες τους εκατομμύρια μικρούς λογαριασμούς. Οι παραδοσιακοί επενδυτές είναι σκεπτικοί ότι τα οικονομικά των επιχειρήσεων αυτών μπορούν να λειτουργήσουν μακροπρόθεσμα και να επιστρέψουν κεφάλαια. Για να γίνει ακόμα πιο ανταγωνιστική, οι μεγάλες επιχειρήσεις όπως η JP Morgan Chase & Co. (JPM), η Goldman Sachs Group Inc. (GS), η Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, η Banco Santander (SAN) με τις λύσεις που οδηγούν. Οι ψηφιακές τράπεζες και οι σύμβουλοι επενδύσεων αποτελούν τον κανόνα και όχι την εξαίρεση.
Ο απλός αυτοματισμός έχει οδηγήσει σε μαζικό κάθετο ανταγωνισμό μεταξύ διαφόρων τομέων της βιομηχανίας. Ο καλύτερος ψηφιακός δανειστής ανταγωνίζεται τώρα την καλύτερη εφαρμογή ψηφιακών πληρωμών για την ευκαιρία να προσφέρει τον καλύτερο ψηφιακό τραπεζικό λογαριασμό.
Από τον πελάτη στην πλατφόρμα
Οι ψηφιακές λύσεις σημείων είναι μια καλή αρχή, αλλά δεν είναι ο προορισμός του ταξιδιού μας. Όταν χρειαστεί να αγοράσετε ασπιρίνη για πονοκέφαλο, δεν πηγαίνετε στο κατάστημα της Ασπιρίνης. Πηγαίνετε στο σούπερ μάρκετ ή στο φαρμακείο, το οποίο έχει χιλιάδες προϊόντα που προσφέρονται. Ομοίως, οι σημερινές πλατφόρμες κοινωνικής δικτύωσης και ηλεκτρονικού εμπορίου προσφέρουν χιλιάδες χαρακτηριστικά στους πελάτες τους. Οι συνδρομητές της Amazon Prime λαμβάνουν παράδοση την επόμενη μέρα σε πάνες και παιχνίδια και έναν κατάλογο ταινιών για δωρεάν παρακολούθηση. Οι χρήστες του WeChat μπορούν να γράψουν κείμενο, να ψωνίσουν, να μεταφέρουν χρήματα και να επενδύσουν από την ίδια εφαρμογή τηλεφώνου. Στον κόσμο των πλατφορμών προσοχής - είτε τροφοδοτείται από την Google Alphabet Inc. (GOOG), το Facebook Inc. (FB), το YouTube ή αλλιώς - η πρόθεση του καταναλωτή είναι καθοριστική. Τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα είναι απλά χαρακτηριστικά που ζουν μέσα σε αυτό το panopticon.
Η εμφάνιση των διασυνδέσεων προγραμματισμού εφαρμογών χρηματοδότησης, που βασίζονται σε τοποθεσίες συγκέντρωσης δεδομένων στις Η.Π.Α. και το PSD2 με ρυθμιστική εντολή στην Ευρώπη, καθιστούν δυνατό τα τραπεζικά και επενδυτικά δεδομένα να ταξιδεύουν σε διαφορετικούς προορισμούς. Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες που εκμισθώνουν τις άδειες, τους ναύλους και τους ισολογισμούς τους σε εταιρείες τεχνολογίας τιμολογούνται ως τράπεζες ως υπηρεσία. Επιτρέπουν σε οποιαδήποτε εμπειρία διανομής να περιλαμβάνει σχετικές οικονομικές δυνατότητες. Αυτό είναι δύσκολο για τους παραδοσιακούς κατεστημένους φορείς, οι οποίοι χρησιμοποιούνται για την παραγωγή προϊόντων και την ώθηση τους στους ανθρώπους μέσω των καναλιών πωλήσεων. Αντ 'αυτού, οι καταναλωτές αλληλεπιδρούν πλέον με τη χρηματοδότηση στα άκρα της εμπειρίας τους. Η Tesla Inc. (TSLA) προσφέρει τη δική της ασφάλεια αυτοκινήτου, η Greensky Inc. (GSKY) βοηθά τους εργολάβους βελτίωσης σπιτιού να χρηματοδοτήσουν τους δανειολήπτες στα σπίτια τους και η Affirm δίνει πίστωση σε μια εμπειρία ηλεκτρονικού εμπορίου. Δεν χρειάζεται να ψωνίζετε για τη χρηματοδότηση, γιατί θα έρθει τώρα απευθείας στο σημείο πώλησης.
Φτάνουμε γρήγορα σε μια εποχή οικονομικών γενόσημων. Ακριβώς όπως η Walmart Inc. (WMT) μπορεί να σας πουλήσει τόσο την επώνυμη ασπιρίνη όσο και το γενικό φάρμακο, ή το χαρτί υγείας του Charmin και το γενικό εμπορικό σήμα, θα πρέπει να είναι σε θέση να σας πουλήσει ένα γενικό οικονομικό προϊόν. Αυτά τα προϊόντα δεν είναι λευκές ετικέτες εκδόσεων high-end της Goldman Sachs και της Apple Inc. (AAPL), οι οποίες συγκεντρώνονται για να προσφέρουν μια πιστωτική κάρτα. Αντίθετα, αυτά είναι τα ισοδύναμα smartphones Foxconn εκτός εμπορικού σήματος, κατασκευασμένα με τη χρήση των γνώσεων από το iPhone. Καθώς οι εγκαταστάσεις υγιεινής είναι εκτεθειμένες και διαφανείς, σε μεγάλο βαθμό, αν και η συνάθροιση δεδομένων και η υποδομή που βασίζεται σε μπλοκ αλυσίδες, θα γίνουν πολλαπλασιασμένες φθηνές γενικές λύσεις. Και θα είναι καλύτερα γι 'αυτό.
Δεν χρειάζεται να ψωνίζετε για τη χρηματοδότηση, γιατί θα έρθει τώρα απευθείας στο σημείο πώλησης.
Ανακατασκευή μεταποιητικής βιομηχανίας
Ιστορικά, η παραγωγή χρηματοπιστωτικών προϊόντων ήταν ένα high-end σκάφος που υποστηριζόταν από ειδικό λογισμικό. Ακριβώς όπως το παρεκκλήσι Sistine ήταν ένα έργο τέχνης στην κορυφή της ανθρώπινης ικανότητας, τα βασικά τραπεζικά συστήματα και οι πλατφόρμες διαχείρισης πλούτου είναι υψηλής αρχιτεκτονικής και προσαρμοσμένες λύσεις. Ωστόσο, η προσωπογραφία με ζωγραφική δεν είχε καμία πιθανότητα όταν αντιμετώπισε την εφεύρεση της φωτογραφικής μηχανής. Ομοίως, η σημερινή χρηματοπιστωτική υποδομή βλέπει έναν θεμελιώδη αμφισβητία, με τη μορφή χρηματοδότησης με αποκλεισμούς. Σε αντίθεση με το κληρονομούμενο πλαίσιο, το οποίο είναι διαφορετικό για κάθε επιχείρηση (ή πωλητής τεχνολογίας όπως η Fiserv), το νέο έρχεται με ενσωματωμένο διακανονισμό, ψηφιακή σπανιότητα, άνοιγμα λογαριασμού και κυκλοφορία χρημάτων, κινητήρες συναλλαγών και αναδοχής. Κάθε χρόνο, δισεκατομμύρια δολάρια δαπανώνται από τους κρυπτογράφους για να παρέχουν προστασία δεδομένων και ασφάλεια στον κυβερνοχώρο και χιλιάδες προγραμματιστές ανοιχτού κώδικα βελτιώνουν τακτικά το λογισμικό για όλους τους χρήστες. Ενώ οι σημερινές αγορές εξακολουθούν να είναι εμμονή με τις οικονομικές ιδιότητες του Bitcoin, τα προγραμματιζόμενα δίκτυα μπλοκ αλυσίδων του μέλλοντος, όπως το Ethereum, επαναπροσδιορίζουν πρότυπα δεδομένων και πρωτόγονα για να δημιουργήσουν ένα πιο αποτελεσματικό εργοστάσιο χρηματοδότησης.
Οι πρώτες εφαρμογές αυτού του νέου οράματος για τη χρηματοδότηση έχουν ήδη δείξει λειτουργικότητα στις πληρωμές, στον τραπεζικό τομέα, στις ψηφιακές επενδύσεις, στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και στον δανεισμό. Ενώ αναδύονται, αυτά τα συμπτώματα μας δείχνουν πόσο μεγαλύτεροι θεσμοί θα μπορούσαν να υιοθετήσουν καινοτομίες και να ανασχεδιάσουν τις βιομηχανίες τους. Τα βασικά εμπόδια σε μια τέτοια μεταστροφή είναι η ρύθμιση και ο νόμος, τα οποία και γράφονται ως απάντηση στον τρόπο με τον οποίο διαμορφώθηκαν οι βιομηχανίες στο παρελθόν - και τις αμαρτίες τους κατά μήκος του δρόμου. Ενώ η ρύθμιση είναι απολύτως απαραίτητη, δεν θα σκέφτεστε τον ίδιο τρόπο για τη ρύθμιση ενός αλόγου και ενός αυτοκινήτου. Οι γεωγραφίες που είναι πιο γρήγορες σε αυτήν την υλοποίηση θα δουν τα υψηλότερα οφέλη από την υπερπήδηση της υποδομής. Με τον ίδιο τρόπο που ο M-Pesa εισήχθη ως τηλεπικοινωνιακά κινητά χρήματα στην Κένυα, όταν οι παραδοσιακές τράπεζες απέτυχαν να υλοποιηθούν, θα εξαπλωθούν τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και τα χρηματοπιστωτικά μέσα όπου το έδαφος είναι πιο φιλόξενο.
Υποστηρίζοντας όλες αυτές τις αλλαγές είναι η ανθρώπινη ικανότητα να εξελίσσεται και να υιοθετεί νέες συμπεριφορές. Πώς είναι ότι οι Αμερικανοί αρνούνταν να αναβαθμίσουν από το χτύπημα των πιστωτικών καρτών για δεκαετίες, ενώ χρειάστηκαν μόνο λίγα χρόνια για να μπορέσει το iPhone να ανοίξει σε διεπαφές βασισμένες στην αφής; Ως εκ τούτου, ακόμη και η καλύτερη χρηματοοικονομική παραγωγή δεν θα φτάσει πουθενά, εκτός αν οι επιχειρηματίες σχεδιάζουν όμορφες διεπαφές και οι εταιρείες διανέμουν προϊόντα στα εκατομμύρια. Τα fintechs είχαν αρχίσει. Οι τράπεζες πλησιάζουν, αν και πολλοί έχουν χάσει τη μάχη χωρίς να το γνωρίζουν. Οι εταιρείες τεχνολογίας παίρνουν μια σκληρή στροφή στη χρηματοδότηση, κατευθύνοντας τα δισεκατομμύρια τους επισκέπτες της ιστοσελίδας στους εταίρους και τους πωλητές. Είναι η συμπεριφορά σας που θα καθορίσει ποιος κερδίζει - απλά κατεβάστε τη σωστή εφαρμογή.
