Αναθεώρηση Fxcm

Αποκάλυψη

Οι συναλλαγές Forex / CFD στο περιθώριο φέρουν υψηλό επίπεδο κινδύνου και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές, καθώς θα μπορούσατε να διατηρήσετε ζημίες που υπερβαίνουν τις καταθέσεις. Τα προϊόντα προορίζονται για λιανικούς, επαγγελματίες και επιλέξιμους πελάτες αντισυμβαλλομένου. Για πελάτες που διατηρούν λογαριασμό (ες) με την Forex Capital Markets Limited («FXCM LTD»), οι ιδιώτες πελάτες θα μπορούσαν να υποστούν πλήρη απώλεια κατατεθειμένων κεφαλαίων αλλά δεν υπόκεινται σε μεταγενέστερες υποχρεώσεις πληρωμής πέραν των κατατεθειμένων κεφαλαίων και οι επαγγελματίες πελάτες των καταθέσεων.

Αρχικά ιδρύθηκε στη Νέα Υόρκη το 1999, η FXCM με έδρα το Λονδίνο αυξήθηκε ταχύτατα και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού και έγινε ένας από τους μεγαλύτερους εμπόρους forex στον κόσμο μετά την εξαγορά του ODL Group που εδρεύει στο Ηνωμένο Βασίλειο. Τα ρυθμιστικά θέματα ξεκίνησαν ένα χρόνο αργότερα, ξεκινώντας με πρόστιμα που προκλήθηκαν από κατηγορίες περί αθέμιτων πρακτικών ολίσθησης και καταλήγοντας σε μόνιμη απαγόρευση των αμερικανικών επιχειρήσεων στο πλαίσιο της διευθέτησης του Φεβρουαρίου 2017 με την Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ο Jefferies Financial Group, πρώην Leucadia National Corp, εισήλθε ως κύριος οικονομικός ιδιοκτήτης μετά την πτώχευση του γονέα της FXCM αργότερα εκείνο το έτος και εξακολουθεί να κατέχει το μεγαλύτερο μέρος του ενδιαφέροντος.

Ο μεσίτης έχει τώρα άδεια στο Ηνωμένο Βασίλειο, την Αυστραλία, τη Νότια Αφρική και σε αρκετές χώρες της ΕΕ, παρέχοντας περιορισμένο φάσμα προϊóντων forex, CFD και εξάπλωσης στοιχημάτων σε λιανικούς, επαγγελματικούς και θεσμικούς πελάτες. Αυτή τη στιγμή διαχειρίζεται 10 γραφεία πωλήσεων σε πέντε ηπείρους, αξιοποιώντας τη σχέση Jefferies για να αποκαταστήσει τη φθορά της. Τηρούν τις απαιτήσεις της οδηγίας για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων της ΕΕ (MiFID), οι οποίες αναθεωρήθηκαν βάσει της MiFID II και της MiFIR τον Ιανουάριο του 2018, και συμμορφώνονται με τους κανονισμούς της ΕΑΚΑΑ που άρχισε να ισχύει τον Αύγουστο του 2018. Οι κανόνες αυτοί περιορίζουν σημαντικά τη μόχλευση στα ζεύγη forex και CFDs επιβάλλοντας παράλληλα την προστασία του αρνητικού ισοζυγίου και άλλες διασφαλίσεις των καταναλωτών.

Οι εντυπωσιακές επιλογές πλατφόρμας υποστηρίζουν όλους τους τύπους των μορφών συναλλαγών και των επιπέδων λογαριασμού, ενώ μια ισχυρή εκπαιδευτική πύλη επικεντρώνεται κυρίως σε πελάτες με χαμηλότερες δεξιότητες. Το ερευνητικό τμήμα είναι λιγότερο εκτεταμένο, δεν διαθέτει διαδικτυακά σεμινάρια, βίντεο και θεμελιώδη έρευνα αναλυτών. Τα κόστη συναλλαγών της κατώτατης γραμμής είναι δύσκολο να εκτιμηθούν από την τεκμηρίωση της τοποθεσίας, δημιουργώντας ζητήματα διαφάνειας τόσο για τους τυπικούς όσο και για τους ενεργούς λογαριασμούς εμπόρων. Αυτή η έλλειψη πλήρους αποκάλυψης θα ωφεληθεί σε μεγάλο βαθμό από πολλαπλά παραδείγματα πραγματικού κόσμου και από λεπτομερείς συγκρίσεις κόστους δίπλα-δίπλα.

Πλεονεκτήματα

MetaTrader και εγχώριο εμπορικό σταθμό
Κοινωνικές πλατφόρμες / πλατφόρμες αντιγραφής
Algo trading APIs και πλατφόρμες εξειδικευμένων τρίτων

Μειονεκτήματα

Αδύναμη κάλυψη CFD
Δεν υπάρχει κάλυψη μετοχών
Οι πλατφόρμες ειδικών επιφέρουν τέλη

Εμπιστοσύνη

Ο μεσίτης είναι εξουσιοδοτημένος στο Ηνωμένο Βασίλειο μέσω της Αρχής Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς (FCA) με αριθμό εγγραφής 217689 και ασφαλίζει πελάτες έναντι αθέτησης υποχρεώσεων για ποσό 50.000 GBP μέσω του Συστήματος Αποζημίωσης Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (FSCS). Δεν παρέχουν πρόσθετη προστασία μέσω ιδιωτικής ασφάλισης. Επίσης, ρυθμίζονται στη Γερμανία, την Ιταλία, τη Γαλλία, τη Νότιο Αφρική και την Αυστραλία. Τα κεφάλαια των πελατών είναι διαχωρισμένα από τα κεφάλαια της εταιρείας, αλλά η FXCM είναι αντισυμβαλλόμενος για όλες τις συναλλαγές πελατών μέσω γραφείου συναλλαγών. Η σύνδεση με τον Jefferies Financial Group, ένα καλά θεωρημένο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, προχωρεί σε μεγάλο βαθμό στην αποκατάσταση της φήμης που υπέστη, αλλά η εμπιστοσύνη θα χρειαστεί χρόνια για να αποκατασταθεί πλήρως.

Εμπειρία επιφάνειας εργασίας

3.5

Οι πελάτες μπορούν να ανοίξουν συναλλαγές με διαπραγμάτευση forex, CFD και διαπραγμάτευσης στοιχημάτων χρησιμοποιώντας το βιομηχανικό πρότυπο MetaTrader 4 ή τον κεντρικό Trading Station του μεσίτη, το οποίο περιλαμβάνει πολλά πρόσθετα χαρακτηριστικά. Παρέχουν επίσης μια πλατφόρμα κοινωνικής / αντιγραφής συναλλαγών μέσω της ZuluTrade καθώς και πολλαπλών εφαρμογών τρίτου μέρους και API. Ωστόσο, πολλά προϊόντα υψηλότερης κατηγορίας επιβαρύνονται με συνδρομές ή περιορίζονται σε λογαριασμούς ενεργών εμπόρων. Η πλατφόρμα web Trading Station έχει μετεγκατασταθεί από το Adobe Flash σε HTML 5 τον περασμένο χρόνο, προσθέτοντας ένα στρώμα ασφάλειας που δεν υπάρχει στο Flash που θα διακοπεί σύντομα.

Κινητή εμπειρία

Ο Σταθμός συναλλαγών για iOS, Android και τον ιστό είναι πλούσια σε λειτουργίες από τις εφαρμογές κινητής τηλεφωνίας MT 4, οι οποίες προσφέρονται ως εναλλακτική λύση. Οι πελάτες έχουν πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα τεχνικών δεικτών και προηγμένων τύπων παραγγελιών, αλλά δύο μειονεκτήματα υπονομεύουν τη λειτουργικότητα της ιδιόκτητης εφαρμογής. Πρώτον, δεν παρέχει δεύτερο επίπεδο ελέγχου ταυτότητας, συνεχίζοντας μια παράλειψη που βρίσκεται στις πλατφόρμες MetaTrader. Δεύτερον, οι ειδοποιήσεις push για το Android δεν είναι ενεργοποιημένες και δεν υποστηρίζουν ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο, ένα βασικό χαρακτηριστικό σε άλλες πλατφόρμες για κινητά.

Ερευνητικά εργαλεία και στοιχεία

Τα ερευνητικά τμήματα περιλαμβάνουν ένα τυποποιημένο σύνολο εργαλείων διαπραγμάτευσης, συμπεριλαμβανομένου του οικονομικού ημερολογίου, των ειδήσεων τρίτων μερών και των καθημερινών τεχνικών επιπέδων. Ωστόσο, το βάθος της βασικής και της προηγμένης θεμελιώδους ανάλυσης είναι πολύ χαμηλότερο από τον μέσο όρο της βιομηχανίας, με λίγους εσωτερικούς ή μακροοικονομικούς πόρους. Η ενότητα δεν προβάλλει διαδικτυακά σεμινάρια ή βίντεο, προσθέτοντας σε μια υπο-πύλη που θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει έναν μεγάλο επανασχεδιασμό. Επιπλέον, πολλοί πόροι τεχνικής ανάλυσης κρύβονται πίσω από μια φόρμα εγγραφής που απαιτεί την συμμετοχή σε μια λίστα μάρκετινγκ.

Εκπαίδευση

Το εκπαιδευτικό τμήμα είναι πιο ισχυρό από την ερευνητική πύλη, παρέχοντας ευρείας βάσης εκπαίδευση για το forex και εκπαιδευτικά σεμινάρια πλατφόρμας. Οι πελάτες μπορούν να εγγραφούν σε ζωντανές αίθουσες διδασκαλίας ή να έχουν πρόσβαση σε ένα υποσύνολο προηγούμενων εγγραφών, ενώ μια ξεχωριστή βιβλιοθήκη βίντεο επικεντρώνεται πρωτίστως σε εκπαιδευτικά προγράμματα πλατφορμών παρά σε τεχνική ή θεμελιώδη εκπαίδευση. Οι πελάτες μπορούν επίσης να λάβουν ένα βασικό σύνολο οδηγών διαπραγμάτευσης μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, καταγράφοντας τη λίστα επιλογών μάρκετινγκ. Η πύλη δεν διαθέτει εκπαίδευση CFD και θα ωφεληθεί σε μεγάλο βαθμό από μια εξειδικευμένη λειτουργία αναζήτησης ή μια λίστα από όλους τους πόρους.

Ειδικά χαρακτηριστικά

Ένα ενεργό πρόγραμμα εμπόρων προσφέρει εξοικονόμηση κόστους καθώς και αυστηρότερες διαφορές, βάθος αγοράς και άλλα χαρακτηριστικά που περιλαμβάνουν τέσσερα δωρεάν API. Ωστόσο, οι υποψήφιοι που πληρούν τις προϋποθέσεις θα πληρώσουν προμήθειες αντί για το κόστος εξάπλωσης, προκαλώντας σύγχυση σχετικά με την πραγματική εξοικονόμηση μέσω ενός τυπικού λογαριασμού. Ο μεσίτης παρέχει τη φιλοξενία VPS, αλλά οι λογαριασμοί χαμηλότερου τέλους θα καταβάλλουν μηνιαία αμοιβή 30 δολαρίων. Οι αυτοματοποιημένες διεπαφές και οι αλγόριθμοι διαπραγμάτευσης αλγών είναι εντυπωσιακές, συμπεριλαμβανομένης μιας σειράς πλατφορμών υψηλού επιπέδου τρίτων με μηνιαία τέλη.

Επενδυτικά προϊόντα

3.5

Ο κατάλογος των εργαλείων forex, CFD και εξάπλωσης στοιχημάτων είναι κάτω από τον μέσο όρο της βιομηχανίας, με μόλις 63 τίτλους που περιλαμβάνουν μόνο δύο κρυπτοσυχνότητες - Bitcoin και Ether. Δεν υπάρχει κάλυψη μεριδίων και η λίστα εξωτικών ζευγών νομισμάτων είναι ασυνήθιστα μικρή. Οι πελάτες του Ηνωμένου Βασιλείου και της Ιρλανδίας μπορούν να επιλέξουν μεταξύ CFDs και spread bets, αλλά δίνουν προσοχή στη λεπτή εκτύπωση επειδή φέρουν διαφορετικές μέσες διαφορές σε σύγκριση με πολλούς χρηματιστές του Ηνωμένου Βασιλείου. Τα δείγματα CFD περιλαμβάνουν ένα υποσύνολο σημαντικών παγκόσμιων μέσων, αλλά οι πελάτες μπορούν να ανταλλάσσουν μόλις εννέα βασικά CFD εμπορευμάτων.

Οι λογαριασμοί του Ηνωμένου Βασιλείου μπορούν να ανοίξουν για £ 300, κάτι που είναι πάνω από το μέσο όρο για αυτόν τον τόπο διοργάνωσης. Πρόσθετες αμοιβές μπορούν να προστεθούν γρήγορα, υπονομεύοντας τη χρησιμότητα των δημοσιευμένων μέσων spread. Η λεπτή εκτύπωση υποδεικνύει ότι ο μεσίτης μπορεί να αποζημιωθεί μέσω επιτοκίων για τα spreads που λαμβάνουν από τους παρόχους ρευστότητας, καθώς και για επισημάνσεις στις αμοιβές ανατροπής. Επίσης, χρεώνουν αμοιβές αδράνειας και υψηλότερες από τις μέσες αμοιβές απόσυρσης για τραπεζικές τραπεζικές μεταφορές. Και, παρόλο που οι ενεργοί έμποροι αποκτούν πρόσβαση σε δυναμικά live spreads και βάθος αγοράς, οι παραγγελίες εξακολουθούν να υποβάλλονται σε επεξεργασία από το γραφείο συναλλαγών παρά μέσω του διατραπεζικού συστήματος.

Προμήθειες και αμοιβές

2.5

Οι δημοσιευμένες προμήθειες και τα spreads είναι μέση προς ανταγωνιστική, αλλά η έλλειψη συγκρίσεων δίπλα-δίπλα και τα παραδείγματα πραγματικού κόσμου προκαλούν σύγχυση σχετικά με το κόστος της γραμμής βάσης. Ο ιστότοπος δημοσιεύει τα κατά μέσο όρο περιθώρια κέρδους, αλλά δεν υπάρχει ώρα διακοπής της ημέρας και οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται κατά τις ώρες εκτός αγοράς είναι πιθανό να έχουν πολύ υψηλότερο κόστος. Αυτή η έλλειψη προβλεψιμότητας θα μπορούσε να αποτρέψει πολλούς δυνητικούς πελάτες, ιδίως με προηγούμενα κανονιστικά αδικήματα που υπονομεύουν την εμπιστοσύνη. Ωστόσο, ο μεσίτης δημοσιεύει τακτικά ενημερωμένα θετικά και αρνητικά δεδομένα ολίσθησης σε μια προσπάθεια να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη.

Υποστήριξη πελατών

Ο διαμεσολαβητής παρέχει τηλεφωνική κάλυψη 24/5 για τη βιομηχανία και ζωντανή συνομιλία, με μια ευρεία επιλογή τηλεφωνικών αριθμών χωρίς χρέωση ανά χώρα και απευθείας γραμμή στο γραφείο συναλλαγών. Οι πελάτες μπορούν να ζητήσουν βοήθεια μέσω μηνυμάτων SMS και ηλεκτρονικού ταχυδρομείου. Η ενότητα βοήθειας του ιστότοπου περιλαμβάνει μια καλά οργανωμένη ανάλυση των διαθέσιμων θεμάτων καθώς και μια λειτουργία αποκλειστικής αναζήτησης. Ωστόσο, μια απλή ερώτηση σχετικά με το πώς κλείνει ένα λογαριασμό αποκρίνεται λέγοντας στον πελάτη να έρχεται σε επαφή με τον μεσίτη χωρίς να προσφέρει άμεση απάντηση.

Τι πρέπει να ξέρετε

Είναι δύσκολο να συστήσω αυτόν τον μεσίτη για τους πελάτες λιανικής επειδή είναι λιγότερο από δύο χρόνια από τότε που απαγορεύτηκαν από τις αμερικανικές επιχειρήσεις και η εμπιστοσύνη χρειάζεται χρόνο για να αποκατασταθεί, ειδικά με ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Τα ζητήματα διαφάνειας σχετικά με το κόστος γραμμής, οι τοίχοι συνδρομής και η έλλειψη άμεσης πρόσβασης στο διατραπεζικό σύστημα διαπραγμάτευσης προσθέτει στην αντίληψή μας. Η FXCM προσφέρει καλύτερη προσαρμογή για επαγγελματίες και θεσμικούς πελάτες, με ισχυρές πλατφόρμες εξειδικευμένων τρίτων και μια ευρεία ποικιλία API που υποστηρίζουν εξελιγμένες στρατηγικές algo και αυτοματοποιημένες στρατηγικές.

Συγκρίνετε το FXCM

Το FXCm είναι ιδανικό για επαγγελματίες που αναζητούν εμπειρία πλήρους ανταλλαγής επιτραπέζιων υπολογιστών. Δείτε πώς συγκρίνονται με άλλους μεσίτες στο διαδίκτυο που εξετάσαμε.

Μεθοδολογία

Η Investopedia είναι αφιερωμένη στην παροχή στους επενδυτές αμερόληπτων, εμπεριστατωμένων αναθεωρήσεων και αξιολογήσεων των διαδικτυακών μεσιτών. Οι αξιολογήσεις μας είναι αποτέλεσμα εξάμηνης αξιολόγησης όλων των πτυχών της πλατφόρμας του διαδικτυακού μεσίτη, συμπεριλαμβανομένης της εμπειρίας των χρηστών, της ποιότητας των εκτελέσεων στο εμπόριο, των προϊόντων που διατίθενται στις πλατφόρμες τους, του κόστους και των τελών, της ασφάλειας, της κινητής εμπειρίας και της εξυπηρέτησης πελατών. Δημιουργήσαμε μια κλίμακα αξιολόγησης βάσει των κριτηρίων μας, συλλέγοντας πάνω από 3.000 σημεία δεδομένων που ζυγίσαμε στο σύστημα βαθμολόγησης των αστέρων μας.

Επιπλέον, κάθε μεσίτης που εξετάσαμε ήταν υποχρεωμένος να συμπληρώσει μια έρευνα 320 σημείων σχετικά με όλες τις πτυχές της πλατφόρμας που χρησιμοποιήσαμε στις δοκιμές μας. Πολλοί από τους ηλεκτρονικούς μεσίτες που αξιολογήσαμε μας έδωσαν προσωπικές διαδηλώσεις των πλατφορμών τους στα γραφεία μας.

Η ομάδα εμπειρογνωμόνων της βιομηχανίας, με επικεφαλής την Theresa W. Carey, πραγματοποίησε τις αναθεωρήσεις μας και ανέπτυξε αυτή τη μεθοδολογία του καλύτερου στην βιομηχανία για την κατάταξη των πλατφορμών επενδύσεων σε απευθείας σύνδεση για χρήστες σε όλα τα επίπεδα. Κάντε κλικ εδώ για να διαβάσετε την πλήρη μεθοδολογία μας.

Πίνακας περιεχομένων: