Πολλοί λένε ότι η χαρτογράφηση δεν είναι τίποτα περισσότερο από την πρόβλεψη της κατεύθυνσης μιας τιμής μεταξύ της σημαντικής υποστήριξης και των επιπέδων αντίστασης. Γνωρίζουμε ότι ένα επίπεδο υποστήριξης είναι ένα επίπεδο τιμών που ένα απόθεμα δυσκολεύτηκε να πέσει κάτω. Αυτό είναι όπου πολλοί αγοραστές τείνουν να εισέλθουν στο απόθεμα.
Ομοίως, γνωρίζουμε ότι η αντίσταση είναι επίπεδο τιμών πάνω από το οποίο ένα απόθεμα δυσκολεύεται να αναρριχηθεί. Αυτό είναι όπου πολλοί αγοραστές παίρνουν κέρδη και σορτς εισέρχονται. Συνήθως, η τιμή ενός αποθέματος θα κυμαίνεται μεταξύ αυτών των επιπέδων μέχρι να ξεσπάσει ή να σπάσει. Εκατοντάδες διαφορετικές μέθοδοι μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον εντοπισμό αυτών των περιοχών στήριξης και αντίστασης, αλλά μία από τις πιο υποτιμημένες μεθόδους είναι απλά η χρήση τιμών κατ 'όγκο ή PBV.
, εξηγούμε τι είναι τα γραφήματα PBV και διερευνήστε τις τεχνικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για την πραγματοποίηση αποτελεσματικών συναλλαγών χρησιμοποιώντας αυτά τα διαγράμματα.
Οι τάσεις, τα πρότυπα γραφήματος, τα σημεία περιστροφής, οι γραμμές Fibonacci και οι γραμμές Gann είναι από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους που χρησιμοποιούνται για τον εντοπισμό περιοχών υποστήριξης και αντίστασης. Όμως, οι λιγότερο διαδεδομένοι διαγράμματα PBV, που απεικονίζουν τον όγκο χρησιμοποιώντας ένα ιστόγραμμα κάθετου όγκου, μπορούν να είναι ανεκτίμητοι όταν καθορίζουν όχι μόνο την θέση των βασικών επιπέδων στήριξης και αντοχής αλλά και τη δύναμη αυτών των επιπέδων.
Τι είναι τα γραφήματα PBV;
Ένα διάγραμμα PBV είναι απλώς το ιστόγραμμα τυπικού όγκου που εφαρμόζεται ξανά στην τιμή αντί για το χρόνο (η τιμή φαίνεται στον άξονα Υ και στον χρόνο στον άξονα Χ). Έτσι, αντί να είναι σε θέση να καθορίσει πότε ένα απόθεμα πηγαίνει μέσα και έξω από την εύνοια (που υποδεικνύεται από την αύξηση των επιπέδων όγκου με την πάροδο του χρόνου), PBV σας δίνει τη δυνατότητα να καθορίσετε το επίπεδο της αγοράς ή πώλησης των τόκων σε ένα δεδομένο επίπεδο τιμών . Τα γραφήματα PBV μπορούν να δημιουργηθούν σε πολλές διαφορετικές εφαρμογές χαρτογράφησης, καθώς και με τη χρήση δωρεάν ηλεκτρονικών υπηρεσιών χαρτογράφησης από ιστότοπους όπως το BigCharts.com και το StockCharts.com.
Χρησιμοποιώντας διαγράμματα PBV
Τα γραφήματα PBV είναι σχετικά εύχρηστα και κατανοητά. Υπάρχουν τρία βασικά στοιχεία:
- Η ένταση του όγκου εμφανίζει το ποσό των μετοχών που διαπραγματεύονται στο δεδομένο επίπεδο τιμών. Αυτό υποδεικνύεται από το οριζόντιο μήκος του ιστογράμματος PBV. Ο τύπος όγκου αναφέρεται στον αριθμό των πωλούμενων μετοχών σε σύγκριση με τον αριθμό των μετοχών που αγοράστηκαν. Αυτό υποδεικνύεται από τα δύο διαφορετικά χρώματα που εμφανίζονται σε κάθε μπάρα. Οι επιτυχείς αντιδράσεις ή δοκιμές σημαίνουν το πόσες φορές το απόθεμα δοκιμάζεται επιτυχώς και "αναπηδά" σε ένα δεδομένο επίπεδο.
Μαζί, αυτοί οι τρεις παράγοντες θα σας επιτρέψουν να προσδιορίσετε τη δύναμη ενός συγκεκριμένου επιπέδου τιμών. Μόλις έχετε καλή ιδέα για την ισχύ της τιμής, μπορείτε να συνδυάσετε αυτές τις πληροφορίες με τις γραμμές τάσης και άλλες μελέτες για να καθορίσετε τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης, να βρείτε βάσεις υποστήριξης και να διαδραματίσετε κενά.
Εύρεση Βάσεων Υποστήριξης
Οι βάσεις υποστήριξης είναι απλά περιπτώσεις στις οποίες ένα απόθεμα κυμαίνεται πριν συνεχίσει μια τάση ή αντιστροφή. Για να καθορίσετε πότε βασίζεται ένα απόθεμα, ακολουθήστε τα εξής βήματα:
- Σχεδιάστε δύο παράλληλες, οριζόντιες γραμμές που συνδέουν τα παράλληλα κορυφή και τα χαμηλά σε μια περιοχή διαπραγμάτευσης μετά από μια μεταβαλλόμενη κίνηση. Στη συνέχεια, χρησιμοποιήστε το ιστόγραμμα PBV για να διαπιστώσετε εάν αυτές οι παράλληλες γραμμές βρίσκονται κοντά στα βασικά επίπεδα τιμών. Τέλος, σημειώστε την πίεση αγοράς ή πώλησης) καθώς και ο συνολικός όγκος για να προσδιοριστεί σε ποια κατεύθυνση είναι πιθανό να συμβεί ένα ξεμπλοκάρισμα.
Το σχήμα 1 δείχνει το τώρα απορροφημένο Hudson City Bancorp μαζί με το ιστόγραμμα PBV. Εξετάζοντας αυτό το γράφημα, μπορούμε να δούμε ότι οι πιο μπλε μπάρες δείχνουν πίεση αγοράς ή στήριξη, ενώ μια μεγαλύτερη κόκκινη ράβδος δείχνει πίεση πώλησης ή αντίσταση. Εν τω μεταξύ, η μεγαλύτερη συνολική ράβδος δείχνει ότι το συγκεκριμένο επίπεδο τιμών ενδιαφέρει τους εμπόρους. Σε αυτή την περίπτωση, σημειώνουμε ότι το $ 12.50 φαίνεται να είναι ένα επίπεδο στο οποίο μπορούμε να παρακολουθήσουμε ένα ξεμπλοκάρισμα προς τα πάνω.
Εντοπισμός επιπέδων υποστήριξης και αντίστασης
Τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης είναι απλά περιοχές πέραν των οποίων η τιμή δυσκολεύεται να μετακινηθεί λόγω μεγάλων συμφερόντων αγοράς ή πώλησης. Για να καθορίσετε περιοχές στήριξης ή αντοχής, κάντε τα εξής:
- Προσδιορίστε τους τομείς όπου το ιστόγραμμα PBV παρουσιάζει σημαντικό ενδιαφέρον αγοράς ή πώλησης. Προσδιορίστε εάν αυτά τα μεγάλα συμφέροντα αγοράζουν ή πωλούν ενδιαφέροντα. Δύο οριζόντιες γραμμές τάσης παράλληλες με αυτές τις μπάρες PBV, δίνοντας προτίμηση σε εκείνους που συνδέουν επίσης τα υψηλά και τα χαμηλά στο γράφημα.
Ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτό το παλιό γράφημα της Google (τώρα Alphabet Inc.) για παράδειγμα:
Η τάση μεταξύ αυτών των επιπέδων στήριξης και αντίστασης πρέπει να είναι άμεσα εμφανής. Αυτές οι περιοχές είναι γνωστές ως "μαλακές περιοχές", όπου υπάρχουν μόνο μικρές ράβδοι όγκου μεταξύ δύο μεγάλων ράβδων. Μια κοινή στρατηγική είναι να αγοράζουν και να πωλούν με βάση τις τάσεις μεταξύ αυτών των "μαλακών περιοχών". Στο γράφημα για το Google (Εικόνα 2), για παράδειγμα, θα θέλαμε να μειώσουμε το απόθεμα όταν σπάσει το Support 1 και να καλύψει όταν έρθει στην Υποστήριξη 2. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Η Ψυχολογία των Ζώνων Υποστήριξης και Αντίστασης .)
Παίζοντας κενά
Τα κενά εμφανίζονται όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου μετακινείται γρήγορα από το ένα σημείο στο άλλο, δημιουργώντας ένα ορατό χάσμα ή ένα διάλειμμα μεταξύ των τιμών στο γράφημα. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα γραφήματα PBV για να βοηθήσετε να προβλέψετε πότε θα υπάρξει στήριξη απλώς αναζητώντας μια περιοχή όπου υπήρχε μεγάλο ενδιαφέρον. Επίσης, τα κενά μπορούν να παράγουν περιοχές μελλοντικής στήριξης ή αντοχής, οι οποίες μπορούν να ενισχυθούν από το ιστόγραμμα PBV. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά παραδείγματα:
Στην περίπτωση των τώρα απορροφούμενων DHB Industries (Σχήμα 3), ένας έμπορος PBV θα ήθελε να αγοράσει ένα ξεμπλοκάρισμα από την αντίσταση 2 και να πουλήσει όταν έφτασε η αντίσταση 1. Παρατηρήστε ότι το κενό προς τα κάτω δημιουργεί μια περιοχή με πολύ μικρή αντίσταση στην ανοδική κίνηση - αυτό μας λέει ότι είναι πιθανό να επιτευχθεί ο δεύτερος στόχος.
Στην περίπτωση της τώρα απορροφούμενης Elan Corp. plc (Εικόνα 4), μπορούμε να δούμε ότι ένας έμπορος που αγόρασε ένα διάλειμμα άνω των $ 7, 60 (το μακρύ μπάρ PBV) θα είχε ήδη πραγματοποιήσει κέρδος σχεδόν 100%. Παρατηρήστε ότι, όταν η βασική αντίσταση σπάσει, υπήρξε πολύ μικρή αντίσταση στην ανοδική.
Είναι προφανές ότι το PBV μπορεί να είναι εξαιρετικά χρήσιμο όταν συνδυάζεται με κενά αν επιχειρείτε να αγοράσετε ριμπάουντ ή επαναληπτικά κέρδη μετά από κενά.
Η κατώτατη γραμμή
Τα γραφήματα PBV μπορούν να αποτελέσουν ανεκτίμητο εργαλείο στο οπλοστάσιο ανάλυσης αποθεμάτων. Όταν συνδυάζετε το PBV με άλλες μεθόδους όπως η ανάλυση τάσεων και το Fibonacci, είναι εύκολο να δείτε πόση πρόσθετη διορατικότητα μπορεί να αποκτηθεί από αυτή τη μέθοδο χαρτογράφησης. Ακολουθούν ορισμένα βασικά σημεία που πρέπει να θυμάστε:
- Το πρώτο χρώμα αντιπροσωπεύει όγκο τις ημέρες όταν η τιμή κινήθηκε υψηλότερα. Το δεύτερο χρώμα αντιπροσωπεύει τον όγκο στις ημέρες όταν η τιμή κινήθηκε χαμηλότερα. Όταν το χρώμα της ράβδου είναι σημαντικά μεγαλύτερο από το άλλο, υπάρχει ισχυρή στήριξη ή αντίσταση. στην κορυφή της ράβδου PBV για αντίσταση και στο κάτω μέρος της ράβδου PBV για στήριξη. Οι ράβδοι PBV χρησιμοποιούνται για επίπεδα στήριξης και αντοχής, βάσεις συναλλαγών και περιοχές χάσματος.
