Οι μετοχές της General Electric (GE) υποχώρησαν περισσότερο από 10% την Πέμπτη μετά την καταγγελία των δηλώνων της Bernie Madoff ότι η εταιρεία είχε εμπλακεί σε «μεγαλύτερη λογιστική απάτη από την Enron». Η εταιρεία απάντησε σθεναρά, δηλώνοντας ότι οι αξιώσεις δεν ήταν αξιόλογες, ενώ ο διευθύνων σύμβουλος Larry Culp ενισχύθηκε και αγόρασε μετοχές αξίας 2 εκατομμυρίων δολαρίων. Ένας αναλυτής του William Blair έχει επίσης χτυπήσει, επιμένοντας ότι οι κατηγορίες είναι παλιά νέα και ότι η GE μπορεί να διατηρήσει τη ρευστότητα ενώ εργάζεται μέσα από μια τεράστια αναδιοργάνωση.
Ο προβληματικός όμιλος ανήλθε σε μικτά αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου στις 31 Ιουλίου, κερδίζοντας εκτιμήσεις κερδών κατά λίγα λεπτά, ενώ τα έσοδα μειώθηκαν κατά 1, 1% σε ετήσια βάση. Εντούτοις, το οικονομικό έτος 2019 δεν οδήγησε σε ανάκαμψη των αγορών, οδηγώντας σε μια ανατροπή εντός της ημέρας και σταθερή πτώση του Αυγούστου, η οποία σημείωσε χαμηλό τετράμηνο λίγο πριν τη διαμάχη, η οποία έπεσε το απόθεμα στο χαμηλότερο χαμηλό από τις 4 Ιανουαρίου.
Οι κατώτεροι αλιείς αναμένουν ισχυρότερη δράση μετά το 10ετές χαμηλό του Δεκεμβρίου στα 6, 86 δολάρια, επειδή πολλοί αναλυτές θεωρούν το απόθεμα ως παιχνίδι επανάληψης του 2019 μετά από δύο χρόνια χαμηλότερων τιμών. Εντούτοις, η ευρεία αναδιοργάνωση της GE δεν κατάφερε να βελτιώσει σημαντικά τις φρικτές προοπτικές κέρδους, αναγκάζοντας τους νεοσύλλεκτους μετόχους να επιστρέψουν στο περιθώριο. Δυστυχώς για τους υπόλοιπους ταύρους, ο χρόνος μπορεί να εξαντληθεί επειδή η μεγάλη κυκλική έκθεση είναι ευάλωτη σε οικονομική κάμψη.
GE Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1990 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα ξέσπασε πάνω από το υψηλό του 1987 σε διακεκομμένη τιμή $ 5.21 το 1992 και εισήλθε σε μια ιστορική ανοδική πορεία που σημείωσε σταθερά κέρδη στο υψηλό όλων των εποχών τον Αύγουστο του 2000 στα 58, 41 δολάρια, πριν από μια απότομη πτώση όταν ξέσπασε η φούσκα στο διαδίκτυο. Η μείωση υποχώρησε στα χαμηλά 20 δολ. Το 2002, αποδίδοντας ένα τεστ του 2003 που ολοκλήρωσε μια διπλή αντιστροφή. Το επόμενο uptick σταμάτησε στα μέσα $ 30 το 2005, ενώ το 2007 ξεπέρασε λίγο, φτάνοντας μόλις πάνω από $ 40.
Αυτό σημάδεψε το υψηλότερο υψηλό τα τελευταία 12 χρόνια, δίνοντας τη θέση της σε μια επιθετική πτώση που επιταχύνθηκε σε μια σπειροειδή κοντά στο θάνατο κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008. Η μετοχή έφτασε τελικά στα 5, 50 δολάρια το Μάρτιο του 2009, σημειώνοντας ένα επίπεδο τιμών που τέθηκε σε λειτουργία το τέταρτο τρίμηνο του 2018. Ο κλάδος GE Capital παρουσίασε μεγάλες απώλειες κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, προσδίδοντας ένα νεκρό βάρος που η εταιρεία δεν κατάφερε να ξεπεράσει, αν και πώλησε τη μονάδα το 2015.
Ακόμα κι έτσι, το επόμενο κύμα ανάκαμψης σημείωσε υγιή ανοδική πορεία και τελικά υποχώρησε στα χαμηλότερα 30 δολάρια το καλοκαίρι του 2016. Οι επιθετικοί πωλητές πήραν τον έλεγχο για εννέα μήνες αργότερα, αμβλύνοντας μια σταθερή πτωτική τάση που περικόπησε σημαντικά επίπεδα στήριξης όπως το βούτυρο στο τέταρτο τρίμηνο του 2018. Η πτώση τελείωσε λιγότερο από ένα σημείο πάνω από το χαμηλό του 2009 στα μέσα Δεκεμβρίου, αποδίδοντας ένα αδύναμο 2019 αναπήδημα το οποίο απέτυχε να διαπεράσει το ρηχό.214 Fibonacci retracement επίπεδο.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών κολλημένος ως κόλλα στο επίπεδο της υπερπλήρωσης πριν περάσει σε έναν κύκλο αγορών στις αρχές του 2019 και τώρα έχει περάσει στην πτωτική πορεία πριν φτάσει στη ζώνη υπεραγοράς. Αυτή είναι μια σκληρή κλήση, επειδή θα μπορούσε να είναι ένα ψεύτικο σήμα πώλησης, μπροστά από μια τελική ώθηση σε αυτό το ακραίο επίπεδο. Δεν έχει σημασία σε αυτό το σημείο, επειδή δεν υπάρχει κανένας λόγος να αγοράσετε το απόθεμα μέχρι να ξεπεράσει το σημερινό υψηλό του 2019 στα 11, 30 δολάρια.
Δυστυχώς για τους ταύρους, οι αναγνώσεις συσσώρευσης-διανομής τώρα επιδεινώνονται ραγδαία, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι αλιείς της βάσης έχουν εγκαταλείψει και κατευθύνονται πίσω στο περιθώριο. Επιπλέον, μέχρι στιγμής δεν υπάρχουν στοιχεία για θεσμική αγορά μέχρι το 2019, που μας λέει ότι τα έξυπνα χρήματα κάθεται στα χέρια της. Με τη σειρά του, αυτό αυξάνει σημαντικά τις πιθανότητες για μια επανεξέταση στο χαμηλό του Δεκεμβρίου, με μια ανάλυση που αναδεικνύει το ιστορικό χαμηλό του 2009 στα $ 5, 50.
Η κατώτατη γραμμή
Η General Electric μετονομάστηκε σε επταμηνία διαπραγμάτευσης επτά μηνών μετά την αποτυχία να τοποθετήσει τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA) και θα μπορούσε να σπάσει τα χαμηλά της δεκαετίας κατά τους επόμενους μήνες.
