Τι είναι η ανάπτυξη των 10K
Η αύξηση 10K είναι ένα γράφημα που υπογραμμίζει την αλλαγή αξίας μιας αρχικής επένδυσης 10.000 δολαρίων σε ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης χρονικής περιόδου, η οποία είναι συχνά από την έναρξη του περιουσιακού στοιχείου ή κατά τη δεκαετή περίοδο από την τελευταία του χρήση. Η μεγέθυνση των 10.000 γραφημάτων συγκρίνει συνήθως τις αποδόσεις των διαφόρων επενδύσεων, είτε σε σχέση με τον άλλον είτε έναντι ενός υποκείμενου δείκτη αναφοράς. Οι αποδόσεις των περιουσιακών στοιχείων που εμφανίζονται στην αύξηση των εκθεμάτων 10K περιλαμβάνουν συνήθως την επανεπένδυση μερισμάτων και κεφαλαιουχικών κερδών, αλλά αποκλείουν ως επί το πλείστον τυχόν τέλη και έξοδα πωλήσεων που ενδέχεται να αναλάβουν οι επενδυτές. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων είναι σημαντικοί χρήστες της ανάπτυξης χαρτών 10K και τα χαρακτηρίζουν πρωταρχικά σε υλικά μάρκετινγκ.
ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΚΑΤΑ ΚΑΙΝΟΥΡΓΙΑ 10Κ
Η αύξηση των χαρτογραφικών χαρτών 10K αποτελεί βασική αναφορά των ετήσιων εκθέσεων αμοιβαίων κεφαλαίων και σχεδόν όλες οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων δημοσιεύουν διαδραστική ανάπτυξη χαρτών 10Κ στις ιστοσελίδες τους. Αυτοί επιτρέπουν στους επενδυτές να συγκρίνουν οπτικά την απόδοση των υποθετικών επενδύσεων των 10.000 δολαρίων σε πολλαπλά κεφάλαια και τα σημεία αναφοράς τους σε διάφορες χρονικές περιόδους. Εάν ένας επενδυτής επιθυμεί να συγκρίνει την απόδοση δύο ή περισσότερων κεφαλαίων από την έναρξή τους, το αρχικό σημείο σύγκρισης θα πρέπει να επιστρέψει αρκετά μακριά ώστε να συμπεριλάβει την έναρξη του παλαιότερου ταμείου.
Ενώ η αύξηση του χάρτου των 10.000 είναι ένα εύχρηστο και δημοφιλές εργαλείο για τη σύγκριση των επενδυτικών επιδόσεων, έχει ορισμένους περιορισμούς. Δεδομένου ότι συνήθως αποκλείει τα τέλη διαχείρισης κεφαλαίων και άλλα έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων πώλησης και εξαγοράς, η αύξηση που εμφανίζεται συχνά υπερτιμάται. Συνεπώς, οι πραγματικές αποδόσεις που ένας επενδυτής θα είχε λάβει κατά τη διάρκεια της εν λόγω περιόδου θα ήταν πιθανώς χαμηλότερες από τις εμφανιζόμενες.
Ένας επενδυτής θα πρέπει επίσης να εξετάσει την επίδραση της μεταβλητότητας κατά την πραγματοποίηση μιας επενδυτικής απόφασης, αλλά ο πίνακας έχει περιορισμένη χρήση από αυτή την άποψη. Για παράδειγμα, μια επένδυση 10.000 δολαρίων στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Α μπορεί να έχει αυξηθεί στα 15.000 δολάρια για πέντε χρόνια, ενώ το Αμοιβαίο Κεφάλαιο B μπορεί να έχει αυξηθεί στα 16.000 δολάρια κατά το ίδιο χρονικό διάστημα, αλλά με πολύ μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Παρά τη χαμηλότερη απόδοση, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Α μπορεί να είναι πιο κατάλληλο ή επιθυμητό για συντηρητικούς επενδυτές που προτιμούν μια λιγότερο ασταθή επένδυση.
Αύξηση υποχρεωτικής συμμετοχής $ 10K σε ετήσια αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων
Σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, κάθε ετήσια έκθεση αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να περιλαμβάνει ένα "γραμμικό γράφημα που συγκρίνει τις επιδόσεις κατά τη διάρκεια των τελευταίων 10 ετών ή για τη διάρκεια ζωής του αμοιβαίου κεφαλαίου, εάν είναι μικρότερο, μιας υποθετικής αρχικής επένδυσης 10.000 δολαρίων έναντι ενός δείκτη., οι περισσότερες εξαμηνιαίες εκθέσεις μετόχων παρουσιάζουν επίσης αύξηση του χαρτοφυλακίου 10K. Και στις δύο περιπτώσεις, μια σύντομη ματιά στο γράφημα θα αποκαλύψει εάν η απόδοση του ταμείου ήταν σταθερή ή ταραγμένη τα τελευταία 10 χρόνια ή τη ζωή του ταμείου. Μια διακεκομμένη γραμμή με πολλαπλές κορυφές και κοιλάδες δείχνει ότι το ταμείο έχει σημαντικές αποκλίσεις στην απόδοση, ενώ μια σταδιακή κλίση δείχνει μια πιο σταθερή απόδοση κατά τη διάρκεια της περιόδου.
