Μερικοί από τους πιο συνηθισμένους δείκτες αύξησης που αξιολογούν οι επενδυτές και οι αναλυτές στην αξιολόγηση των μελλοντικών προοπτικών μιας εταιρείας και της καταλληλότητας της ως επένδυση είναι τα έσοδα και τα κέρδη, ο δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E), ο δείκτης τιμών προς κέρδη / (PEG) και την απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE).
Έσοδα και Κέρδη
Τα αρχικά μεγέθη που πρέπει να εξετάσουν οι επενδυτές περιλαμβάνουν τα έσοδα και τα κέρδη. Είναι δύσκολο για μια εταιρεία να διατηρεί την ανάπτυξη σε οποιοδήποτε μέτωπο, αν δεν βλέπει τουλάχιστον την αύξηση των εσόδων - μια σταθερή αύξηση του ποσού των χρημάτων που οι επιχειρηματικές δραστηριότητες παράγουν στις πωλήσεις. Πέρα από το βασικό ποσό των εσόδων, η επόμενη περιοχή που ψάχνετε για ανάπτυξη είναι τα κέρδη, το ποσό των εσόδων που διατηρεί η εταιρεία αφού πληρώσει όλα τα έξοδά της.
Τα κέρδη μιας εταιρείας καθορίζονται από διάφορους παράγοντες, όπως λειτουργικά έξοδα, χρηματοδότηση, περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι μια από τις βασικές μετρήσεις κερδοφορίας όπου οι αναλυτές αναζητούν σταθερές αυξήσεις.
Δείκτες Τιμών-Κερδών
Ο δείκτης P / E είναι μια από τις πιο ευρέως χρησιμοποιούμενες μετρήσεις αποτίμησης μετοχών. Παρουσιάζει μια μέτρηση της απόδοσης μιας επιχείρησης και παρέχει μια ένδειξη της εκτίμησης της αγοράς για τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Ο υψηλότερος λόγος P / E δείχνει ότι η δράση των τιμών στην αγορά προβλέπει την συνεχή αύξηση των κερδών μιας εταιρείας.
Μια πιο λεπτομερής ανάλυση του αποθέματος P / E παρέχεται από την αναλογία PEG. Ο δείκτης PEG προσφέρει μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των κερδών και της ανάπτυξης, διαιρώντας την αναλογία P / E της εταιρείας με τον προηγούμενο δωδεκάμηνο ρυθμό ανάπτυξης. Όπως και ο λόγος P / E, ο λόγος PEG μπορεί να υπολογιστεί είτε με βάση την καμπύλη είτε με τη βάση, χρησιμοποιώντας είτε ιστορικά μεγέθη ανάπτυξης είτε αριθμητικά στοιχεία προβολής. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Μπορούν επενδυτές να εμπιστεύονται τον δείκτη P / E;")
Επιστροφή κεφαλαίου
Ο δείκτης ROE θεωρείται μια από τις καλύτερες μετρήσεις για την αξιολόγηση της ικανότητας μιας εταιρείας να παράγει αποδοτικά κέρδη από τους υπάρχοντες οικονομικούς της πόρους. Το ROE εξετάζει τα κέρδη σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια. Αυτή η μέτρηση μπορεί να είναι εξαιρετικά χρήσιμη για τους επενδυτές, επειδή θεωρεί έσοδα, περιθώριο κέρδους, μόχλευση και επιτυχία της εταιρείας στην απόδοση αξίας στους μετόχους. Οι συνεχείς αυξήσεις του δείκτη ROE υποδεικνύουν ότι μια εταιρεία αυξάνεται συνεχώς σε αξία και επιτυχώς μεταφράζει αυτή την αύξηση της αξίας σε κέρδη για τους επενδυτές.
Χρησιμοποιήστε διάφορα μέτρα και συγκρίνετε με τους ανταγωνιστές
Για να αξιολογήσουν τις πιθανές επενδύσεις σε μετοχές, οι αναλυτές και οι επενδυτές αναθεωρούν τις οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών και εξετάζουν τις μετρήσεις αξιολόγησης μετοχών που έχουν σχεδιαστεί για να υποδεικνύουν την κερδοφορία και τον ρυθμό ανάπτυξης της εταιρείας. Είναι σημαντικό να αναλύσετε μια εταιρεία από περισσότερες από μία προοπτικές, οπότε είναι χρήσιμο να εξετάσετε διάφορα διαφορετικά μέτρα αποτίμησης. Κάθε ανάλυση μιας εταιρείας πρέπει επίσης να περιλαμβάνει μια συγκριτική ανάλυση της εταιρείας με τους πλησιέστερους ανταγωνιστές της και με την αγορά στο σύνολό της.
(Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Βασικός παράγοντας καύσης της βιωσιμότητας της εταιρείας.")
