Τι είναι ένα Εγγυημένο Στεγαστικό Πιστοποιητικό;
Ένα εγγυημένο πιστοποιητικό ενυπόθηκου δανείου, γνωστό και ως εγγυημένο πιστοποιητικό υποθήκης, είναι ένα ομολογιακό δάνειο που υποστηρίζεται από ένα σύνολο υποθηκών.
Κατανόηση εγγυημένου πιστοποιητικού υποθηκών (GMC)
Εγγυημένα πιστοποιητικά υποθηκών εκδίδονται είτε από την Federal Home Loan Mortgage Corporation, γνωστή ως Freddie Mac, ομοσπονδιακή εθνική ένωση υποθηκών, γνωστή ως Fannie Mae, ή η κυβερνητική εθνική ένωση υποθηκών, δημοφιλής γνωστή ως Ginnie Mae. Μετά την οικονομική κρίση του 2008 και την εξαγορά της Fannie Mae και της Freddie Mac από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, και οι τρεις αυτές εταιρείες χρηματοδότησης κατοικιών ανήκουν εξ ολοκλήρου στην αμερικανική κυβέρνηση. Λόγω της υποστήριξης αυτής, τα εγγυημένα πιστοποιητικά ενυπόθηκων δανείων θεωρούνται πολύ ασφαλείς επενδύσεις.
Τα εγγυημένα πιστοποιητικά ενυπόθηκων δανείων είναι ένας τύπος ενυπόθηκου δανείου, ένα χρηματοπιστωτικό μέσο το οποίο δημιουργήθηκε το 1968, έτσι ώστε ένας ευρύτερος πληθυσμός επενδυτών να μπορεί να κερδίσει χρήματα στην αγορά χρηματοδότησης οικιακών ακινήτων. Υποθήκες που συμμορφώνονται με τα πρότυπα των Fannie Mae, Freddie Mac ή Ginnie Mae καλούνται συμμορφούμενα στεγαστικά δάνεια, και αυτά που δεν είναι καλούνται μη συμμορφούμενα στεγαστικά δάνεια. Τα εγγυημένα πιστοποιητικά ενυπόθηκων δανείων υποστηρίζονται μόνο από συμμορφούμενα στεγαστικά δάνεια. Για να δημιουργήσετε ένα εγγυημένο πιστοποιητικό υποθήκης υποθήκης, μία από αυτές τις εταιρίες χρηματοδότησης υποθηκών θα αγοράσει αρκετές δεκάδες ατομικές υποθήκες και θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα από τα επιτόκια αυτών των ενυπόθηκων δανείων για την καταβολή τόκων επί του εγγυημένου ενυπόθηκου περάσματος μέσω πιστοποιητικού.
Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση έχει υποστηρίξει αυτή τη διαδικασία τιτλοποίησης ενυπόθηκων δανείων μέσω των Fannie Mae, Freddie Mac και Ginnie Mae, σύμφωνα με τη θεωρία ότι η κρατική στήριξη της αγοράς ενυπόθηκων δανείων βοηθά τη χρηματοδότηση των ενυπόθηκων δανείων να είναι διαθέσιμη στους μελλοντικούς αγοραστές κατοικιών.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των εγγυημένων πιστοποιητικών ενυπόθηκων δανείων
Εγγυημένα πιστοποιητικά ενυπόθηκων δανείων απευθύνονται σε επενδυτές επειδή πληρώνουν συχνά υψηλότερο επιτόκιο από το δημόσιο χρέος και το εταιρικό χρέος, αλλά παραμένουν σχετικά ασφαλείς επενδύσεις. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν τους κινδύνους επένδυσης σε εγγυημένα πιστοποιητικά ενυπόθηκων δανείων, όπως ο κίνδυνος πληθωρισμού, οπότε η αξία των εν λόγω ομολόγων ενδέχεται να διαβρωθεί εάν αυξηθεί ο πληθωρισμός. Υπάρχει επίσης ο κίνδυνος να μην ανακτήσετε ολόκληρη την κύρια επένδυσή σας, εάν αποτύχουν αρκετές υποκείμενες υποθήκες. Αυτά τα πιστοποιητικά κινδυνεύουν επίσης να πέσουν στην αξία εάν πάρα πολλοί από τους ενυπόθηκους δανειολήπτες προκαταβάλουν τα δάνειά τους, γεγονός που μπορεί να μειώσει την αξία του πιστοποιητικού σε περιβάλλον με μειωμένα επιτόκια. Επιπλέον, οι επενδυτές δεν μπορούν να υποθέσουν ότι η υποστήριξη της ομοσπονδιακής κυβέρνησης από τους Fannie Mae και Freddie Mac θα συνεχιστεί επ 'αόριστον και εάν οι εταιρείες ιδιωτικοποιηθούν, οι αγοραστές τίτλων που εκδίδουν θα πρέπει να προσέχουν τον κίνδυνο αποτυχίας για αυτές τις επιχειρήσεις. Αν η επιχείρηση που αγοράσετε ένα εγγυημένο πιστοποιητικό ενυπόθηκου δανείου αποτύχει, ενδέχεται να μην λάβετε όλες τις πληρωμές που οφείλετε.
