Ο τρέχων δείκτης είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται από τη χρηματοπιστωτική βιομηχανία για την αξιολόγηση της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας μιας εταιρείας. Αντικατοπτρίζει την ικανότητα μιας επιχείρησης να παράγει αρκετά μετρητά για να εξοφλήσει όλα τα χρέη σε περίπτωση που καθίστανται ληξιπρόθεσμα την ίδια στιγμή. Ενώ αυτό το σενάριο είναι εξαιρετικά απίθανο, η ικανότητα μιας επιχείρησης να ρευστοποιήσει περιουσιακά στοιχεία γρήγορα για να τηρήσει τις υποχρεώσεις της είναι ενδεικτική της συνολικής οικονομικής της κατάστασης.
Καθορισμός του Current Ratio
Ο τρέχων δείκτης, γνωστός και ως λόγος ρευστότητας, είναι μια απλή έννοια που απαιτεί μόνο δύο στοιχεία για υπολογισμό: το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.
Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μόνο τα περιουσιακά στοιχεία που λαμβάνουν τη μορφή μετρητών ή ισοδύναμων μετρητών, όπως μετοχές ή άλλοι εμπορεύσιμοι τίτλοι που μπορούν να ρευστοποιηθούν γρήγορα. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αποτελούνται μόνο από τα χρέη που καθίστανται απαιτητές εντός του επόμενου έτους. Με τη διαίρεση του κυκλοφορούντος ενεργητικού από τις τρέχουσες υποχρεώσεις, ο τρέχων δείκτης αντικατοπτρίζει το βαθμό στον οποίο οι βραχυπρόθεσμοι πόροι μιας εταιρείας υπερβαίνουν τα χρέη της.
Στην ιδανική περίπτωση, μια εταιρεία που έχει μια τρέχουσα αναλογία 2 θα έδειχνε ότι τα περιουσιακά της στοιχεία είναι ίσα με δύο φορές τις υποχρεώσεις της. Ενώ οι χαμηλότερες αναλογίες μπορεί να υποδηλώνουν μειωμένη ικανότητα εκπλήρωσης υποχρεώσεων, δεν υπάρχουν σκληροί και γρήγοροι κανόνες όταν πρόκειται για καλό ή κακό λόγο ρεύματος. Η αναλογία κάθε εταιρείας πρέπει να συγκριθεί με εκείνη των άλλων στην ίδια βιομηχανία και με παρόμοια επιχειρηματικά μοντέλα για να καθορίσει ποιο επίπεδο ρευστότητας είναι το βιομηχανικό πρότυπο.
Υπολογισμός του Current Ratio στο Excel
Για τις πολύ μικρές επιχειρήσεις, ο υπολογισμός του συνολικού κυκλοφορούντος ενεργητικού και των συνολικών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων μπορεί να μην είναι μια συντριπτική προσπάθεια. Καθώς όμως οι επιχειρήσεις μεγαλώνουν, ο αριθμός και τα είδη των χρεών και των εισοδηματικών ροών μπορούν να γίνουν πολύ διαφοροποιημένα. Το Microsoft Excel παρέχει πολυάριθμα δωρεάν πρότυπα λογιστικής που συμβάλλουν στην παρακολούθηση της ταμειακής ροής και των άλλων μετρητών κερδοφορίας, συμπεριλαμβανομένου του προτύπου ανάλυσης ρευστότητας και αναλογίας.
Μόλις προσδιορίσετε τα ποσά του ενεργητικού και του παθητικού σας, ο υπολογισμός της τρέχουσας αναλογίας στο Excel είναι πολύ απλός, ακόμη και χωρίς πρότυπο.
Πρώτον, εισάγετε τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις σας σε παρακείμενες κυψέλες, δηλ. B3 και B4. Στο κελί B5, εισάγετε τον τύπο "= B3 / B4" για να διαιρέσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία από τις υποχρεώσεις σας και θα εμφανιστεί ο υπολογισμός για την τρέχουσα αναλογία.
Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ένας ιδιοκτήτης μικρής επιχείρησης που ονομάζεται Frank προσπαθεί να επεκταθεί και πρέπει να καθορίσει την ικανότητά του να αναλάβει περισσότερο χρέος. Πριν υποβάλει αίτηση για δάνειο, ο Frank θέλει να είναι σίγουρος ότι είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις τρέχουσες υποχρεώσεις του. Ο Φρανκ θέλει επίσης να δει πόσο νέο χρέος μπορεί να αναλάβει χωρίς να υπερκεράσει την ικανότητά του να καλύπτει τις πληρωμές. Δεν επιθυμεί να βασιστεί σε πρόσθετα έσοδα που μπορεί ή όχι να προκύψουν από την επέκταση, οπότε είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε ότι τα τρέχοντα περιουσιακά του στοιχεία μπορούν να χειριστούν το αυξημένο βάρος.
Μετά από διαβούλευση με την κατάσταση αποτελεσμάτων, ο Frank αποφασίζει ότι τα τρέχοντα περιουσιακά του στοιχεία για το έτος είναι $ 150.000 και οι τρέχουσες υποχρεώσεις του κυμαίνονται στα $ 60.000. Διαχωρίζοντας τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης από τις υποχρεώσεις της, υπολογίζεται μια τρέχουσα αναλογία 2, 5. Δεδομένου ότι η επιχείρηση έχει έναν τέτοιο εξαιρετικό δείκτη ήδη, ο Frank μπορεί να αναλάβει τουλάχιστον άλλα 15.000 δολάρια σε δάνεια για τη χρηματοδότηση της επέκτασης χωρίς να θυσιάσει τη ρευστότητα.
