Η μέθοδος αποτίμησης πρώτου εισοδήματος πρώτου εισοδήματος (FIFO) μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ελαχιστοποίηση των φόρων σε περιόδους αύξησης των τιμών, καθώς οι υψηλότερες τιμές αποθεμάτων λειτουργούν για να αυξήσουν το κόστος των πωληθέντων προϊόντων (COGS), να μειώσουν τα κέρδη τους πριν από τους τόκους, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) και συνεπώς να μειώσει το ποσό των κερδών που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του ποσού των οφειλόμενων φόρων.
Με τη μέθοδο FIFO, χρησιμοποιούνται πρώτα τα πιο πρόσφατα αποθέματα αγαθών που αγοράστηκαν και τα οποία θα χρησιμοποιηθούν σε μια πώληση. Σε περιόδους αύξησης των τιμών, αυτό σημαίνει ότι τα παλαιότερα και λιγότερο ακριβά αποθέματα παραμένουν στα βιβλία της εταιρείας με τη μορφή αποθεμάτων που περιλαμβάνονται στον ισολογισμό. Το νεότερο, ακριβότερο απόθεμα χρησιμοποιείται στην πώληση των αγαθών ή υπηρεσιών του και απομακρύνεται από τον ισολογισμό του και αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με τη μορφή COGS.
Δεδομένου ότι τα έσοδα μείον τα COGS ισοδυναμούν με το μικτό κέρδος, η μέθοδος FIFO του κόστους απογραφής σε περιόδους αύξησης των τιμών μειώνει τα μικτά κέρδη, τα οποία στη συνέχεια μειώνουν όλα τα άλλα επίπεδα κέρδους και το ποσό των οφειλόμενων φόρων. Αυτό μειώνει επίσης το καθαρό κέρδος.
Ωστόσο, σε περιόδους μείωσης των τιμών, με τη μέθοδο του κόστους απογραφής FIFO θα αυξηθεί το ποσό των οφειλόμενων φόρων. Δεδομένου ότι οι τιμές θα μειώνονταν σε αυτό το σενάριο, το απόθεμα που χρησιμοποιήθηκε για την πώληση του προϊόντος μιας εταιρείας θα ήταν χαμηλότερο από το αποθεματικό που φυλάσσετο στα βιβλία του και επομένως το μικτό κέρδος θα ήταν υψηλότερο. Αυτό θα επέτρεπε την αύξηση όλων των άλλων επιπέδων κέρδους και του ποσού των οφειλόμενων φόρων. Αυτό θα αυξήσει επίσης το συνολικό καθαρό κέρδος.
