Τα συνταξιοδοτικά ταμεία είναι ένα είδος σχεδίου όπου οι εργοδότες, οι εργαζόμενοι ή ένας συνδυασμός και των δύο πληρώνουν σε ένα ταμείο για την παροχή συνταξιοδοτικών παροχών στους μισθωτούς. Αυτά τα χρήματα συνταξιοδότησης επενδύονται σε διάφορους χρηματοπιστωτικούς τίτλους για πολλά χρόνια. Τα χρήματα αυξάνονται και καταβάλλονται στους υπαλλήλους για να τους παρέχουν εισόδημα κατά τη συνταξιοδότησή τους.
Βασικές τακτικές
- Ένα συνταξιοδοτικό ταμείο είναι ένα σχέδιο στο οποίο οι εργοδότες και οι εργαζόμενοι συνεισφέρουν για να βοηθήσουν στη χρηματοδότηση μελλοντικών παροχών εξόδου από την υπηρεσία για τον εργαζόμενο. Τυπικά, τα συνταξιοδοτικά ταμεία δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρους υπεραξίας. Επειδή τα συνταξιοδοτικά ταμεία απαλλάσσονται από την καταβολή φόρων υπεραξίας, τα κεφάλαια μπορούν να αναπτυχθούν ταχύτερα με την πάροδο του χρόνου. Ενώ το συνταξιοδοτικό ταμείο δεν καταβάλλει φόρους υπεραξίας, οι κατανομές στον εργαζόμενο θα φορολογούνται με το συνηθισμένο εισόδημα του εργαζομένου.
Συνταξιοδοτικά ταμεία και φόροι
Τα συνταξιοδοτικά ταμεία δημιουργούν περιουσιακά στοιχεία με την πάροδο του χρόνου και παρέχουν στους μεμονωμένους υπαλλήλους παροχές μετά την αποχώρησή τους Κάθε εργαζόμενος έχει συνήθως την επιλογή να αποδεχθεί κατ 'αποκοπήν πληρωμή από τη σύνταξη κατά τη συνταξιοδότησή του ή να λάβει μηνιαίες πληρωμές εισοδήματος.
Ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών οφείλεται στο πραγματοποιηθέν κέρδος από την πώληση ορισμένων τύπων περιουσιακών στοιχείων, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών κατανέμεται σε δύο κατηγορίες: φόρος βραχυπρόθεσμου κεφαλαιουχικού κέρδους και μακροπρόθεσμο φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.
Ο βραχυπρόθεσμος φόρος κεφαλαιουχικών κερδών αναφέρεται στα πραγματοποιημένα κέρδη από την πώληση χρεογράφων που αγοράστηκαν και πωλήθηκαν σε ένα έτος ή λιγότερο. Ο μακροπρόθεσμος φόρος κεφαλαιουχικών κερδών αναφέρεται στα πραγματοποιημένα κέρδη από την πώληση χρεογράφων που αγοράστηκαν και πωλήθηκαν σε περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους.
Οι φορολογικοί συντελεστές σε αυτά τα κέρδη είναι διαφορετικοί. Για περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, ομόλογα και κεφάλαια, ο μακροπρόθεσμος συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών μπορεί να είναι 0% ή 15% ή 20%, ανάλογα με το επίπεδο εισοδήματος του ατόμου ή της οντότητας. Ο βραχυπρόθεσμος φόρος κεφαλαιουχικών κερδών είναι ο ίδιος με το κανονικό επιτόκιο του ατόμου ή της οντότητας.
Δεδομένου ότι τα συνταξιοδοτικά ταμεία συνήθως επενδύουν σε αυτά τα είδη περιουσιακών στοιχείων, θα περίμενε κανείς ότι θα πρέπει να πληρώσουν αυτούς τους φόρους. Ωστόσο, τα συνταξιοδοτικά ταμεία απαλλάσσονται από την καταβολή του φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Αυτό δημιουργεί μοναδικές ευκαιρίες για αύξηση του ενεργητικού στα συνταξιοδοτικά ταμεία.
Πώς ένα Ταμείο Συντάξεων επωφελείται από μη καταβολή φόρων κεφαλαιουχικών κερδών
Συνήθως, τα συνταξιοδοτικά ταμεία δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρους υπεραξίας, γεγονός που καθιστά δυνατή την ταχύτερη ανάπτυξη των περιουσιακών στοιχείων των ταμείων. Εξετάστε ένα συνταξιοδοτικό ταμείο με αρχικό υπόλοιπο 10 εκατομμυρίων δολαρίων που αυξάνεται κατά 10% κάθε χρόνο για πέντε χρόνια και πληρώνετε μηδενικούς φόρους επί των κερδών κεφαλαίου. Ας υποθέσουμε ότι στο τέλος κάθε έτους ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο αναπροσαρμόζεται και όλες οι επενδύσεις πωλούνται και αντικαθίστανται από διαφορετικές. Στο τέλος των πέντε ετών, το ταμείο αυτό αυξάνεται σε περίπου 16, 1 εκατομμύρια δολάρια και δεν πληρώνει φόρους κεφαλαίου κέρδους στη διαδικασία.
Τώρα, φανταστείτε ένα υποθετικό δεύτερο σενάριο στο οποίο τα συνταξιοδοτικά ταμεία πρέπει να πληρώνουν φόρους. Ένα ταμείο με αρχικό υπόλοιπο 10 εκατομμυρίων δολαρίων και αυξανόμενο σε 10% ετησίως θα ανερχόταν σε 15, 04 εκατομμύρια δολάρια στο τέλος των πέντε ετών αν είχε πλήρως αποκατασταθεί στο τέλος κάθε έτους και οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών ήταν 15%. Ωστόσο, το ταμείο θα πρέπει να καταβάλει 889.000 δολάρια σε συνολικό φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.
Επειδή το συνταξιοδοτικό ταμείο στο πρώτο σενάριο δεν χρειάζεται να πληρώσει φόρους υπεραξίας, εξοικονομεί αυτά τα χρήματα ($ 889.000 σε αυτό το σενάριο). Δεδομένου ότι τα χρήματα αυτά παραμένουν στο ταμείο συντάξεων, αυξάνεται επίσης, προσθέτοντας άλλα κεφάλαια ύψους 180.000 δολαρίων στο συνταξιοδοτικό υπόλοιπο.
Φόροι επί των διανομών των εργαζομένων
Ενώ το ίδιο το ταμείο συντάξεων δεν υποχρεούται να καταβάλλει φόρους υπεραξίας, οι κατανομές στους μισθωτούς θα φορολογούνται με βάση τα εισοδήματα των δικαιούχων. Εάν ένας εργαζόμενος χρησιμοποιεί τις διανομές των συνταξιοδοτικών του κεφαλαίων για να κάνει τις δικές του επενδύσεις, τα χρήματα αυτά θα υπόκεινται σε φόρους κεφαλαιουχικών κερδών κατά το έτος που θα προκύψουν τυχόν πραγματοποιηθέντα κέρδη. Ωστόσο, δεδομένου ότι το συνταξιοδοτικό ταμείο απαλλάσσεται από τον φόρο πριν από τη διανομή, έχει ως αποτέλεσμα ένα μεγαλύτερο συνταξιοδοτικό όφελος για τον εργαζόμενο.
Ειδικές εκτιμήσεις
Ενώ τα συνταξιοδοτικά ταμεία δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρους υπεραξίας, οι εταιρείες που προμηθεύουν τα συνταξιοδοτικά ταμεία καταβάλλουν εταιρικούς φόρους. Το ποσό αυτό μπορεί να έχει κάποια επίδραση στο ποσό που καταβάλλουν οι εταιρείες στα συνταξιοδοτικά ταμεία των εργαζομένων τους, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τα υπόλοιπα των επενδυτών.
