Η αντιστάθμιση και το arbitrage διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη χρηματοδότηση, την οικονομία και τις επενδύσεις. Βασικά, η αντιστάθμιση περιλαμβάνει τη χρήση περισσότερων από ένα ταυτόχρονων στοιχημάτων σε αντίθετες κατευθύνσεις σε μια προσπάθεια περιορισμού του κινδύνου σοβαρής απώλειας επενδύσεων. Εν τω μεταξύ, το arbitrage είναι η πρακτική της διαπραγμάτευσης μιας διαφοράς τιμής μεταξύ περισσότερων του ενός αγορών για το ίδιο αγαθό σε μια προσπάθεια να ωφεληθεί από την ανισορροπία.
Κάθε συναλλαγή περιλαμβάνει δύο ανταγωνιστικούς τύπους συναλλαγών: τα στοιχήματα μικρά έναντι στοιχημάτων (αντιστάθμιση) και η αγορά έναντι πώλησης (arbitrage). Και οι δύο χρησιμοποιούνται από εμπόρους που λειτουργούν σε πτητικά, δυναμικά περιβάλλοντα της αγοράς. Εκτός από αυτές τις δύο ομοιότητες, ωστόσο, είναι πολύ διαφορετικές τεχνικές που χρησιμοποιούνται για πολύ διαφορετικούς σκοπούς.
Πότε χρησιμοποιείται το Arbitrage στη διαπραγμάτευση;
Η διαιτησία αφορά τόσο την αγορά όσο και την πώληση σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα. Εάν ένα αγαθό πωλείται για 100 δολάρια σε μία αγορά και 108 δολάρια σε μια άλλη αγορά, ένας καταξιωμένος έμπορος θα μπορούσε να αγοράσει το προϊόν των 100 δολαρίων και στη συνέχεια να το πουλήσει στην άλλη αγορά για $ 108. Ο έμπορος απολαμβάνει επιστροφή οκτώ τοις εκατό ($ 8 / $ 100) χωρίς έξοδα, μείον οποιαδήποτε συναλλαγή, μεταφορά ή διάφορα έξοδα.
Με τον πολλαπλασιασμό των δεδομένων υψηλής ταχύτητας και την πρόσβαση σε πληροφορίες σταθερής τιμής, το arbitrage είναι πολύ πιο δύσκολο στις χρηματοπιστωτικές αγορές από ό, τι στο παρελθόν. Παρόλα αυτά, ευκαιρίες arbitrage μπορούν να βρεθούν σε διάφορους τύπους αγορών, όπως forex, ομόλογα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και, ενίοτε, σε μετοχές.
Πότε χρησιμοποιείται η αντιστάθμιση για συναλλαγές;
Η αντιστάθμιση δεν είναι η άσκηση συναλλαγών χωρίς κίνδυνο. Αντίθετα, είναι μια προσπάθεια να μειωθούν οι γνωστοί κίνδυνοι κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης. Οι συμβάσεις δικαιωμάτων προαιρέσεως, οι προθεσμιακές συμβάσεις, οι συμφωνίες ανταλλαγής και τα παράγωγα χρησιμοποιούνται όλοι από τους εμπόρους για να αγοράσουν αντίθετες θέσεις στην αγορά. Με το να στοιχηματίζετε τόσο προς την ανοδική όσο και προς την κατεύθυνση προς τα κάτω κίνηση, το hedger μπορεί να εξασφαλίσει ένα ορισμένο ποσό μειωμένου κέρδους ή ζημίας σε ένα εμπόριο.
Η αντιστάθμιση μπορεί να γίνει σχεδόν οπουδήποτε, αλλά έχει γίνει μια ιδιαίτερα σημαντική πτυχή των χρηματοπιστωτικών αγορών, της διοίκησης επιχειρήσεων και του τζόγου. Όπως και κάθε άλλο εμπόριο κινδύνου / ανταμοιβής, η αντιστάθμιση συνεπάγεται χαμηλότερες αποδόσεις για το εμπλεκόμενο μέρος, αλλά μπορεί να προσφέρει σημαντική προστασία έναντι του κινδύνου υποβάθμισης.
