Για να υπολογίσετε την ετήσια απόδοση (YTD) ενός χαρτοφυλακίου, αφαιρέστε την τιμή εκκίνησης από την τρέχουσα τιμή και διαιρέστε με την τιμή εκκίνησης. Ο πολλαπλασιασμός κατά 100 μετατρέπει αυτό το ποσοστό σε ποσοστό απόδοσης, το οποίο είναι πιο χρήσιμο από το δεκαδικό σχήμα στη σύγκριση των αποδόσεων των διαφόρων επενδύσεων.
Ποια είναι η επιστροφή από έτος σε έτος;
Η επιστροφή YTD είναι απλώς το ποσό κέρδους (ή ζημίας) που δημιουργείται από μια επένδυση από την αρχή του τρέχοντος ημερολογιακού έτους, συνήθως την 1η Ιανουαρίου ή αλλιώς την πρώτη ημερομηνία διαπραγμάτευσης του έτους ή την πρώτη ημέρα της χρήσης. Οι υπολογισμοί YTD χρησιμοποιούνται συνήθως από τους επενδυτές και τους αναλυτές για την αξιολόγηση των αποδόσεων του χαρτοφυλακίου λόγω της απλότητας τους.
Η χρήση της περιόδου YTD θέτει ένα κοινό χρονικό πλαίσιο για την αξιολόγηση της απόδοσης των διαφόρων τίτλων μεταξύ τους και των σημείων αναφοράς τους. Το YTD είναι επίσης χρήσιμο για τη μέτρηση των μεταβολών των τιμών σε σχέση με άλλα δεδομένα, όπως η οικονομική απόδοση ή οι οικονομικοί δείκτες. Η μέτρηση YTD περιορίζεται στο ότι οι εξεταζόμενες αλλαγές στο μήκος και οι τάσεις που υποδηλώνει η απόδοση του YTD στις αρχές του έτους μπορεί να είναι παραπλανητικές.
Βασικές τακτικές
- Η ετήσια απόδοση (YTD) μετρά την απόδοση μιας επένδυσης από την τρέχουσα ημερομηνία από την αρχή του έτους. Οι αποδόσεις των YTD χρησιμοποιούνται για την πραγματοποίηση τυποποιημένων συγκρίσεων μεταξύ των επενδύσεων και των σημείων αναφοράς τους. Για να υπολογίσετε την YTD απόδοση, αφαιρέστε την αξία της από την Jan 1 του τρέχοντος έτους από την τρέχουσα αξία του. Στη συνέχεια, διαιρέστε τη διαφορά από την τιμή την 1η Ιανουαρίου και πολλαπλασιάστε το προϊόν κατά 100 για να το μετατρέψετε σε ένα ποσοστό.
Υπολογισμός επιστροφών από έτος σε ημερομηνία
Ο υπολογισμός της επιστροφής YTD ενός χαρτοφυλακίου είναι ο ίδιος όπως και για μία μόνο επένδυση. Πάρτε την τρέχουσα αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου και αφαιρέστε το συνολικό ποσό που επενδύθηκε στην προηγούμενη 1 Ιανουαρίου. Αυτό καθιστά την συνολική απόδοση YTD σε δολάρια.
Ο διαχωρισμός του αριθμού αυτού από την αρχική τιμή και ο πολλαπλασιασμός κατά 100 μετατρέπει το ποσοστό σε ποσοστό που αντανακλά την απόδοση που παράγεται από κάθε δολάριο που είχε αρχικά επενδυθεί.
Παράδειγμα επιστροφής YTD
Ας υποθέσουμε ότι την 1η Ιανουαρίου του τρέχοντος έτους επενδύσατε συνολικά $ 50.000 σε τρία διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία. Την 31η Δεκεμβρίου, το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από τα ίδια τρία περιουσιακά στοιχεία αξίας $ 10.000, $ 15.000 και $ 35.000 αντίστοιχα. Η επιστροφή YTD σε δολάρια είναι απλά $ 60.000 - $ 50.000 συν $ 10.000. Το ποσοστό επιστροφής YTD είναι 20%, ή $ 10.000 / $ 50.000 * 100. Αυτό σημαίνει ότι κατά το προηγούμενο έτος, κάθε δολάριο που επενδύσατε τον Ιανουάριο παρήγαγε άλλα 20 λεπτά κέρδους.
Πληρωμές τόκου
Αν η επένδυσή σας έχει καταβάλει τόκους ή μερίσματα καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, το ποσό αυτό πρέπει να συμπεριληφθεί στην τρέχουσα αξία του χαρτοφυλακίου αφού θεωρείται ως κέρδος. Υποθέστε ότι το χαρτοφυλάκιο στο παραπάνω παράδειγμα πλήρωσε επίσης ετήσια μερίσματα συνολικού ύψους $ 500. Η επιστροφή YTD είναι τότε 21%, ή (- 50.000 $) / 50.000 $ * 100. Αν και η αξία του χαρτοφυλακίου δεν έχει αλλάξει, η επιστροφή YTD είναι υψηλότερη, διότι παράγει εισόδημα μέσω μερισμάτων καθώς και κεφαλαιακών κερδών.
