Η εύρεση κερδοφόρων στρατηγικών διαπραγμάτευσης κατά τη διάρκεια μιας αγοράς bear είναι συχνά δύσκολη υπόθεση. Οι έμπειροι έμποροι, ωστόσο, μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις συμβάσεις επιλογής για να επωφεληθούν σχεδόν σε οποιαδήποτε κατάσταση οικονομίας ή αγοράς. Μια επιλογή που οι έμποροι κερδίζουν σε μια κάτω αγορά περιλαμβάνει τη χρήση της χρήσης των put options. Εάν το συμβόλαιο αγοράζεται για προστασία, που ονομάζεται αντιστάθμιση, ή που πωλείται ως παιχνίδι για την πτώση των τιμών, ένα δικαίωμα πώλησης έχει πολλά πλεονεκτήματα σε μια αγορά αρκούδων όταν χρησιμοποιείται σωστά.
Αντιστάθμιση Κινδύνου Downside
Οι συντηρητικοί έμποροι επιλογών μπορούν να χρησιμοποιήσουν επιλογές πώλησης σε μια αγορά αρκούδων για να προστατεύσουν από απώλειες σε μια θέση που κατέχουν σήμερα, που ονομάζεται μακρά θέση. Για παράδειγμα, αν ένας έμπορος κατέχει 100 μετοχές της ABC στο χρηματιστήριο σε τιμή $ 50 ανά μετοχή, μπορεί να αγοράσει ένα δικαίωμα πώλησης με τιμή άσκησης $ 55 ως μορφή ασφάλισης για την επένδυση. Σε αυτό το σενάριο, αν η τιμή των μετοχών σε μια αγορά φέρουν κάτω από τα 50 δολάρια, ο έμπορος μπορεί να ασκήσει το δικαίωμα πώλησης, κερδίζοντας μια τιμή υψηλότερη από την αγορά και εξασφαλίζοντας ένα κέρδος $ 5 ανά μετοχή. Χορηγηθεί, η τιμή αγοράς του δικαιώματος πώλησης, που ονομάζεται premium, πρέπει να ληφθεί υπόψη στον υπολογισμό του καθαρού κέρδους.
Μείωση των εξόδων εξαγοράς με γυμνά κούτσουρα
Ένα πιο επικίνδυνο εμπόριο με δυνητικά υψηλά κέρδη, που ονομάζεται γυμνό, είναι μια άλλη εμπορική στρατηγική για να χρησιμοποιηθεί στην διαπραγμάτευση των χρηματιστηριακών αγορών. Όχι μόνο οι έμποροι έχουν την ευκαιρία να εισπράξουν ένα ωραίο ασφάλιστρο από την πώληση τέτοιων χαρτοφυλακίων, μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτή τη στρατηγική για να αποκτήσουν μερίδια μετοχών σε εξαιρετική τιμή. Πείτε ότι το ABC χρηματιστήριο διαπραγματεύεται στα $ 50 και πέφτει σε μια αγορά bear. Ο έμπορος μπορεί να πουλήσει μια σύμβαση πώλησης, ίση με 100 μετοχές του υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου, με τιμή άσκησης $ 40 και να εισπράξει ένα ωραίο ασφάλιστρο. Εάν η τιμή πέσει κάτω από τα 40 δολάρια, η θέση είναι πιθανό να ασκηθεί, δηλαδή ο έμπορος υποχρεούται να αγοράσει 100 μετοχές της ABC στα 40 δολάρια. Το συνολικό κόστος του μετοχικού κεφαλαίου αναπροσαρμόζεται ώστε να συμπεριλαμβάνει το ασφάλιστρο που εισπράττεται, καθιστώντας την στρατηγική αυτή έναν ωραίο τρόπο απόκτησης αποθεμάτων σε χαμηλότερες τιμές. Το κλειδί για την κερδοφορία αυτού του εμπορίου έγκειται στην πιθανότητα να γυρίσει το απόθεμα και να μπορεί να πωληθεί σε υψηλότερη τιμή αργότερα.
Προχωρήστε με προσοχή
Οι αγορές με τις αρκούδες μπορούν να επηρεάσουν τα χαρτοφυλάκια, οπότε η εύρεση ενός τρόπου να κερδίσετε χρήματα εν τω μεταξύ, πωλώντας επιλογές πώλησης, μπορεί να φανεί χρήσιμη στρατηγική συναλλαγών. Στην πραγματικότητα, δεδομένου ότι οι αγορές bear, ή οποιαδήποτε αγορά για το θέμα αυτό, είναι απρόβλεπτες, οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν μόνο τις πωλήσεις που θέτει σε αποθέματα που τελικά δεν θα απασχολούσαν τελικά. Ομοίως, εξετάστε τις τιμές απεργίας μόνο εάν βλέπετε αξία στην τιμή αυτή. Μια στρατηγική για τη συλλογή μόνο των ασφαλίστρων ως κέρδος είναι πολύ πιο εύκολη και ασφαλέστερη για να επιτευχθεί μέσω της πώλησης καλυμμένων κλήσεων, ειδικά κατά τη διάρκεια μιας αγοράς bear.
