Ο Walid Khalil και ο David Steckler εισήγαγαν τον ταλαντωτή ζώνης όγκου (VZO) στην Εφημερίδα IFTA (Διεθνής Ομοσπονδία Τεχνικής Ανάλυσης) 2009 και ακολούθησαν την Τεχνική Ανάλυση Αποθέματος και Εμπορευμάτων το Μάιο του 2011. Τα άρθρα αυτά περιγράφουν έναν δείκτη ροής χρημάτων με απλούς τρόπους συναλλαγής και στενούς δεσμούς με τον όγκο ισορροπίας (OBV). Αυτό το νέο εργαλείο έχει αποκτήσει έλξη από τότε και τώρα περιλαμβάνεται σε πολλά πακέτα χαρτογράφησης, αλλά θα χρειαστεί περισσότεροι έλεγχοι και εμπειρία για να αξιολογηθεί πλήρως το δυναμικό του.
Ο ταλαντωτής καταστρέφει την ημερήσια δραστηριότητα όγκου σε θετικές και αρνητικές κατηγορίες. Είναι θετικό όταν η τρέχουσα τιμή κλεισίματος είναι μεγαλύτερη από την τιμή κλεισίματος και είναι αρνητική όταν είναι χαμηλότερη από την τιμή κλεισίματος. Η προκύπτουσα καμπύλη καταγράφει τα σχετικά επίπεδα ποσοστών που δίνουν μια σειρά σημάτων αγοράς και πώλησης, ανάλογα με την κατεύθυνση του επιπέδου και της ένδειξης.
Ο τύπος για τον ταλαντωτή ζωνών όγκου είναι:
VZO = 100 × TVVP όπου: VP = θέση όγκου = X περίοδος EMA (± όγκος) TV = συνολική ένταση = X περίοδο EMA (όγκος)
Η προεπιλεγμένη περίοδος είναι 14, αλλά μπορεί να προσαρμοστεί μετά από τον εκ των προτέρων έλεγχο.
Ο υπολογισμός δημιουργεί μια ημερήσια μεταβλητή "R" που περιέχει μια ανάγνωση όγκου προς τα πάνω ή προς τα κάτω, ανάλογα με την εν λόγω συνεδρία ή τη γραμμή τιμών. Τα αποτελέσματα VP και TV εξομαλύνονται με εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους και οι τελικοί αριθμοί πολλαπλασιάζονται επί 100 για να δημιουργηθεί μια ποσοστιαία κλίμακα στον πίνακα δεικτών. Ο ταλαντωτής κινείται υψηλότερα όταν το αθροιστικό R έχει θετική τιμή και μειώνεται όταν έχει αρνητική τιμή.
Ερμηνεία
Το VZO δείχνει θετική τάση όταν αυξάνεται παραπάνω και διατηρεί το επίπεδο του 5% και μια αρνητική τάση όταν πέσει κάτω από το επίπεδο του 5% και δεν καταφέρνει να αυξηθεί. Οι ταλαντώσεις μεταξύ των επιπέδων 5% και 40% σηματοδοτούν μία ζώνη τάσης, ενώ οι ταλαντώσεις μεταξύ -40% και 5% σηματοδοτούν μια ζώνη τάσης των κυρίων αξιών. Εν τω μεταξύ, οι αναγνώσεις πάνω από το 40% σηματοδοτούν μια κατάσταση υπεραγοράς, ενώ οι αναγνώσεις πάνω από το 60% σηματοδοτούν μια εξαιρετικά υπερβολική αγορά. Εναλλακτικά, οι ενδείξεις κάτω από -40% δείχνουν μια κατάσταση υπερπλήρωσης, η οποία γίνεται υπερβολικά υπερβάλλουσα κάτω από -60%.
Ο πίνακας ένδειξης εμφανίζει οριζόντιες γραμμές που αντιστοιχούν σε σχετικές ποσοστιαίες τιμές που ενεργοποιούν τα σήματα αγοράς και πώλησης κατά τη διέλευση:
- ΑΓΟΡΑΣΤΕ Ή ΣΗΜΕΙΩΣΤΕ ΤΟ ΚΑΛΥΜΜΑ - Πηγαίνετε από κάτω προς πάνω από τη γραμμή -40%.ΠΩΤΟ ή ΠΩΛΗΣΗ ΣΦΡΑΓΙΣΤΙΚΟΥ ΣΗΜΑΤΟΣ - περνάει από πάνω προς κάτω από τη γραμμή 40%. ΣΗΜΑ ΑΓΟΡΑΣΗΣ Ή ΚΑΛΥΨΗΣ - περνάει από κάτω προς πάνω από τη γραμμή 5%, αλλά οποιαδήποτε η επόμενη παραβίαση προσθέτει μια ζώνη ασφαλείας 7, 5% πριν από το επόμενο σήμα αγοράς.
Ένας μέσος δείκτης κατευθυντήριων γραμμών (ADX) 14 χρόνων μπορεί να χρησιμοποιηθεί με το VZO, με τιμές μεγαλύτερες των 18 που δείχνουν σε μια αγορά που τείνει στην τάση. Ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) 60 ετών εξετάζεται όταν η ADX σηματοδοτεί μια τάση, με τη διέλευση των τιμών πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο να υποδηλώνει μια θετική τάση, ενώ μια διασταύρωση προς τα κάτω δείχνει μια πτωτική πορεία. Αυτές οι αξίες πρέπει να τροποποιηθούν και να βελτιστοποιηθούν με την εκ των προτέρων δοκιμή συγκεκριμένων τίτλων.
Το πρότυπο τιμών και άλλοι δείκτες μπορούν να εξεταστούν για να επιβεβαιώσουν τα σήματα αγοράς ή πώλησης VZO. Οι μπάρες όγκου που είναι κοινές στους περισσότερους χάρτες τιμών παρέχουν χρήσιμες πληροφορίες από αυτή την άποψη, προσθέτοντας την αξιοπιστία του σήματος όταν οι διασταυρούμενοι και οι bearish crosses ευθυγραμμίζονται με δύο φορές ή μεγαλύτερο μέσο όγκο. Επιπλέον, αναζητήστε το OBV να σημειώνει υψηλότερα επίπεδα όταν το VZO έχει ωθήσει πάνω από 50% και χαμηλότερα όταν πέσει κάτω από αυτό το επίπεδο.
Ενα παράδειγμα
Η Penn National Gaming, Inc. (PENN) διαπέρασε ένα ασταθές uptrend στο πρώτο εξάμηνο του έτους που παρουσιάστηκε στο παραπάνω διάγραμμα, καταλήγοντας τελικά σε ένα νέο υψηλό υψηλό τον Ιούλιο. Η VZO εξέδωσε δύο σημαντικά μηνύματα αγορών κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τον Δεκέμβριο και τον Ιούνιο. Και οι δύο προηγήθηκαν ισχυρών ανοδικών τάσεων που θα είχαν κλείσει εξαιρετικά κέρδη. Η περίοδος αυτή παράγει δύο έγκυρα σήματα πώλησης, τον Φεβρουάριο και τον Απρίλιο, αλλά πρόσθετα μηνύματα τον Ιανουάριο, τον Μάιο και τον Ιούνιο χαμηλότερη αξιοπιστία, επειδή συμβαίνουν ταυτόχρονα με υψηλότερες τιμές.
Η κατώτατη γραμμή
Ο ταλαντωτής ζώνης όγκου προσφέρει μια νέα προσέγγιση στα σήματα τάσης με βάση τον όγκο, παίρνοντας τα συνθήματά του από τον κλασικό δείκτη έντασης του ισοζυγίου και προσθέτοντας τους μέσους όρους εξομάλυνσης για να αποσπάσουν σήματα αγοράς και πώλησης σε διαφορετικά επίπεδα κίνησης τάσεων.
