Περισσότερες από 5.000 εταιρείες είναι εισηγμένες στο Nasdaq και το NYSE. Πώς θα έπρεπε ένας επενδυτής να ρίξει ένα αρκετά μεγάλο δίχτυ για να μην χάσει τις μεγάλες ευκαιρίες, αλλά να κρατήσει το φόρτο εργασίας σε ένα διαχειρίσιμο επίπεδο;
Είναι καλύτερα να επικεντρωθείτε σε έναν πολύ μικρότερο κατάλογο εταιρειών, αλλά να προχωρήσετε σημαντικά περισσότερο στην κατανόησή τους. Ένας επενδυτής μπορεί στην πραγματικότητα να χρειάζεται μόνο να γνωρίζει μερικές εκατοντάδες εταιρείες και μετοχές για να περάσει όλη την επενδυτική ζωή τους. Το κλειδί είναι λοιπόν ο επενδυτής να βρει μια ισορροπία μεταξύ της γνώσης αρκετά για να αφήσει τις καλές ιδέες να εισέλθουν μέσα από την πόρτα χωρίς να αποσπάται η προσοχή και να διαχέεται λεπτή ώστε να διακινδυνεύουν «παράλυση με ανάλυση».
Εάν οι χρηματοπιστωτικές αγορές συμπεριφέρονται μερικές φορές σαν ένα τεράστιο τσίρκο, τότε οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν μια προσέγγιση τριών δαχτυλιδιών. Αυτή η προσέγγιση θα βοηθήσει τους επενδυτές να καθορίσουν τις προτεραιότητές τους, να κατανείμουν το χρόνο τους πιο αποτελεσματικά και να εξισορροπήσουν την ανάγκη να διατηρήσουν μια ευρεία προοπτική με την ίση ανάγκη να διατηρήσουν την εστίαση και να αποκτήσουν βαθιά εργασιακή γνώση.
(Μάθετε πώς μπορείτε να δημιουργήσετε μια λίστα παρακολούθησης στην Investopedia για να ξεκινήσετε την παρακολούθηση των αγαπημένων σας αποθεμάτων και των ETF.)
Δημιουργήστε κύκλους ικανότητας
Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να δημιουργούν κύκλους αρμοδιοτήτων - τομείς στους οποίους έχουν γνώση άνω του μέσου όρου. Αυτή η ικανότητα μπορεί να προέλθει από την πρώτη εμπειρία της βιομηχανίας, ή μπορεί να είναι προϊόν ετών προσεκτικής μελέτης και προσοχής.
Ωστόσο, η πραγματικότητα είναι ότι είναι αδύνατο να είναι ικανός (πόσο μάλλον εμπειρογνώμονας) σε όλους τους τομείς, έτσι ώστε οι επενδυτές να έχουν καλή συμβουλή να επικεντρώσουν την προσοχή τους στην εμπειρία σε λίγους τομείς και ίσως να βρουν συμβούλους ή αναλυτές που μπορούν να εμπιστευτούν για να συμπληρώσετε τα κενά.
Έρευνα κάθετα και οριζόντια
Είναι σημαντικό για έναν επενδυτή να αξιοποιήσει στο έπακρο το χρόνο που διατίθεται για έρευνα και ένας από τους καλύτερους τρόπους για να γίνει αυτό είναι η έρευνα κάθετα (προμηθευτές και πελάτες) και οριζόντια (ανταγωνιστές).
Για να κατανοήσουμε σωστά μια εταιρεία, είναι σημαντικό να έχουμε κάτι περισσότερο από μια απλή γνώση της αλυσίδας εφοδιασμού, των πελατών και των ανταγωνιστών της. Γιατί λοιπόν σπαταλάμε αυτή τη γνώση και την έρευνα; Ένας από τους καλύτερους τρόπους να αξιοποιήσετε στο έπακρο εκείνο το διάστημα είναι να ρίξετε το δίχτυ λίγο πιο ευρύ, να περάσετε λίγο περισσότερο χρόνο και να προσθέσετε μερικές άλλες εταιρείες στη λίστα έρευνας.
Εάν κάποιος επενδυτής ερευνά την Coca-Cola (KO), έχει νόημα να διερευνήσει και την PepsiCo (ΖΩΝΤΑΝΙΑ). Ομοίως, η έρευνα της Pfizer (PFE) θα μπορούσε να μοχλεύσει αυτή τη γνώση με πρόσθετα ονόματα όπως η Merck (MRK) ή η Johnson & Johnson (JNJ).
Τρία δαχτυλίδια πιθανών επενδύσεων που πρέπει να ακολουθήσουν
Ένας από τους καλύτερους τρόπους για τον έλεγχο του χάους που μπορεί να προκύψει από τη συνεχιζόμενη χρηματοοικονομική έρευνα είναι να διαχωριστούν οι υποψήφιοι επενδύσεων σε τρεις ξεχωριστές λίστες.
Ακολουθούμενα αποθέματα
Ο πιο αποκλειστικός κατάλογος πρέπει να είναι ο κατάλογος "παρακολουθείται στενά". Πρόκειται για μετοχές που ο επενδυτής γνωρίζει καλά και παρακολουθεί συχνά. Δεν είναι απαραίτητο να γνωρίζετε τις εταιρείες αυτές τόσο καλά ώστε ένας επενδυτής να μπορεί να εκτοξεύσει το όνομα του αντιπροέδρου του μάρκετινγκ, αλλά ο στόχος είναι η έντονη εξοικείωση με τα προϊόντα, τις αγορές, τον ανταγωνισμό και την πρόσφατη οικονομική απόδοση. Δεν είναι απαραίτητο να ακολουθήσετε αυτές τις μετοχές καθημερινά, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει πιθανώς να προσπαθήσουν να επιδιώξουν τουλάχιστον μία μηνιαία ενημέρωση των σημερινών ειδήσεων και εξελίξεων.
Επόμενα αποθέματα
Ο δεύτερος κατάλογος ακολουθείται "αδιάκοπα". Πρόκειται για μετοχές όπου ο επενδυτής θα γνωρίζει πολύ καλά την εταιρεία, αλλά θα συγκεντρώνει μόνο ενημερώσεις μερικές φορές το χρόνο - πιθανότατα με τον τριμηνιαίο κύκλο υποβολής στοιχείων της εταιρείας. Έχοντας μια καλή εργασιακή γνώση ήδη στο χέρι, ένας επενδυτής μπορεί εύκολα να μεταφέρει αυτά τα αποθέματα στη λίστα "παρακολουθείται στενά" με μόλις μία ή δύο επιπλέον εργασίες.
Ως επί το πλείστον, ένα απόθεμα στον απροειδοποίητο κατάλογο θα πρέπει να είναι μια καλή εταιρεία με μια ενοχλητική αποτίμηση ή μια πιθανή κατάσταση ανάκαμψης, όπου ο επενδυτής πρέπει να δει σημάδια πραγματικής προόδου πριν «προωθήσει» την ιδέα σε έναν πιο στενό κατάλογο.
Σπάνια Παρακολούθηση Αποθέματα
Ο εξωτερικός δακτύλιος θα αποτελείται από εταιρείες που ακολουθούνται σχεδόν αδύνατα. Ένας επενδυτής μπορεί να ανακαλέσει το όνομα μιας εταιρείας και της βιομηχανίας ή των προϊόντων της (τουλάχιστον σε ευρεία κτυπήματα), αλλά λίγο άλλο. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό θα είναι ένας κατάλογος εταιρειών που ήταν και πάλι ενδιαφέρουσες, αλλά έπεσαν από το ραντάρ για λόγους κακής εκτέλεσης, μη ελκυστικής αποτίμησης κ.ο.κ.
Τα αποθέματα συνήθως δεν ξεκινούν από αυτόν τον κατάλογο, αλλά κάποτε υπήρχε κάτι γι 'αυτά που αξίζει να διερευνηθούν περαιτέρω (ίσως ανταγωνίζονται σε μια ενδιαφέρουσα βιομηχανία). Αξίζει να επανεξεταστούν μία ή δύο φορές το χρόνο για να διαπιστωθεί εάν έχουν βελτιωθεί οι καταστάσεις τους.
Ίσως ορισμένοι επενδυτές θα διαπιστώσουν ότι χρειάζονται μια τέταρτη λίστα - έναν κατάλογο ονομάτων που εξετάζονται μία φορά ή δύο φορές και απορρίπτονται ως υποψήφιοι, αλλά των οποίων οι πληροφορίες κρατούνται για χάρη της εμπεριστατωμένης τήρησης αρχείων.
Δημιουργία λιστών παρακολούθησης
Μια λίστα παρακολούθησης είναι βασικά αυτό που ακούγεται - ένας κατάλογος αποθεμάτων που ένας επενδυτής παρακολουθεί με προσοχή να εκμεταλλευτεί εάν οι τιμές πέσουν αρκετά για να δημιουργήσουν μια ενδιαφέρουσα υποτιμημένη κατάσταση. Με αυτόν τον τρόπο, η λίστα "παρακολουθείται στενά" γίνεται ένα ακόμη βήμα. Αυτά είναι τα ονόματα που ένας επενδυτής θα είναι έτοιμος να αγοράσει και να αποκτήσει με τη σωστή τιμή ή με τον σωστό καταλύτη (ένα σημάδι ότι η ανάπτυξη έχει αναζωογονηθεί, για παράδειγμα).
Και εδώ, η πειθαρχία και η εστίαση είναι τα κλειδιά για να αξιοποιήσετε στο έπακρο αυτό το εργαλείο. Παρακολούθηση 200 αποθεμάτων, για παράδειγμα, είναι πιθανό να είναι υπερβολικά ευρύ για σχεδόν οποιονδήποτε επενδυτή να παρακολουθεί ή να διατηρεί. Οι επενδυτές πρέπει να ανανεώσουν τον κατάλογο αυτό τουλάχιστον δύο φορές το μήνα. Σε τελική ανάλυση, αυτό γενικά υποτίθεται ότι είναι μια λίστα με ονόματα που ο επενδυτής απλώς περιμένει να φτάσει αρκετά φθηνά για να αγοράσει.
Ορίστε χρόνο για έρευνα
Το τελευταίο βήμα μπορεί στην πραγματικότητα να είναι το πιο θεμελιώδες για όλη τη διαδικασία. Ένας πειθαρχημένος επενδυτής χρειάζεται μια πειθαρχημένη διαδικασία. Αφιερώστε χρόνο κάθε μέρα (ή εβδομάδα) για να κάνετε την απαιτούμενη εργασία - τόσο την έρευνα νέων ιδεών και την τήρηση των εξελίξεων σε αυτά τα ονόματα στη λίστα παρακολούθησης.
Είναι επίσης πολύτιμο να θεσπιστεί ένα διάγραμμα ροής για την ερευνητική προσέγγιση. Οι επενδυτές μπορούν να το χρησιμοποιήσουν σαν μια λίστα ελέγχου για να βεβαιωθούν ότι ακολουθούν τα απαραίτητα βήματα και υιοθετούν μια μεθοδική και συνεπή προσέγγιση στην έρευνά τους.
Η κατώτατη γραμμή
Κρατώντας καρτέλες σε ολόκληρο το σύμπαν των πιθανών επενδύσεων, υπάρχει ένα εξαιρετικά δύσκολο έργο. Είναι εύκολο να μπερδευτείτε ή να αισθανθείτε συγκλονισμένοι σε ένα σημείο όπου η εγκατάλειψη φαίνεται σαν η πιο ελκυστική κίνηση. Πάνω απ 'όλα, η συνοχή και η επιμέλεια είναι υψίστης σημασίας, αλλά η οργάνωση μπορεί να βοηθήσει να κάνει ένα ανυπέρβλητο έργο να μοιάζει με μια σειρά διαχειρίσιμων ρουτινών.
Στην περίπτωση που ακολουθεί η αγορά, είναι καλύτερο για τους επενδυτές να αποβάλουν την ιδέα ότι μπορούν να ακολουθήσουν τα πάντα. Οι μεμονωμένοι επενδυτές δεν είναι διαχειριστές hedge fund με προϋπολογισμούς έρευνας πολλών εκατομμυρίων δολαρίων και πελάτες που απαιτούν απόλυτη απόδοση. Καθώς οι περισσότεροι άνθρωποι πρέπει να ταιριάζουν στην επενδυτική τους έρευνα γύρω από την εργασία, την οικογενειακή ζωή και πολλές άλλες σημαντικές απαιτήσεις, έχει νόημα να δημιουργούν αλληλοσυνδεόμενα δαχτυλίδια εμπειρογνωμοσύνης και γνώσης. Ένας επενδυτής πρέπει να επικεντρωθεί με προσοχή στις καλύτερες εταιρείες που μπορεί να βρει και στη συνέχεια να τακτοποιήσει τα υπόλοιπα, όπως το επιτρέπει ο χρόνος.
