Η εταιρία Charles Schwab Corp. (SCHW), η οποία κατέχει σήμερα 1, 6 τρισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία για 7.500 συμβουλευτικούς πελάτες, σχεδιάζει να συνεχίσει να επεκτείνεται εν μέσω ασταθών αγορών και να αυξάνει την ανησυχία της για μια επικείμενη ύφεση. "Βλέπω συνεχιζόμενη ανάπτυξη - και αρκετά ενδιαφέρουσες, οι ασταθείς αγορές, και μάλιστα οι αγορές ύφεσης φέρουν, είναι πολύ καλές για αυτό το μοντέλο", δήλωσε σε πρόσφατη συνέντευξή του ο Barron, Bernie Clark, επικεφαλής της Charles Schwab Advisor Services.
Την περασμένη Τετάρτη, η τιμή της μετοχής της Schwab αυξήθηκε κατά 5, 5% καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη τέταρτου τριμήνου 65 σεντς ανά μετοχή, τα οποία ανήλθαν σε 24 σεντς από το αντίστοιχο τρίμηνο το 2017 και έπεσαν εκτιμήσεις αναλυτών 64 σεντ ανά μετοχή.
Απόδοση αποθεμάτων της Schwab
+ 15, 5% (YTD)
- 13, 3% (1 έτος)
+ 79, 2% (5 ετών)
+ 274% (10 ετών)
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Τα τελευταία δύο χρόνια, η Schwab έχει αυξήσει τις συμμετοχές της από τον προηγούμενο ρυθμό της από 60 δισεκατομμύρια δολάρια σε 70 δισεκατομμύρια δολάρια καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία το χρόνο σε περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως. Μεγάλο μέρος αυτής της αύξησης προέρχεται από οργανική ανάπτυξη συμβούλων και ο Clark πιστεύει ότι η εταιρεία του θα συνεχίσει να βλέπει αυξήσεις σε αυτούς τους αριθμούς.
Ο χρηματοοικονομικός θεματοφύλακας επανεξέτασε επίσης την αναπτυξιακή του στρατηγική τα τελευταία δύο χρόνια. Παραδοσιακά, η Schwab έχει αυξηθεί κατά 80% μέσω της οργανικής ανάπτυξης και κατά 20% μέσω των νέων εξαγορών. Κατά τα τελευταία δύο χρόνια η επιχείρηση ήταν πιο επιθετική στο να φέρει νέες ομάδες, και πέρυσι ήταν περισσότερο σαν 70/30 αντί για το παραδοσιακό 80/20. Ο Clark ελπίζει ότι η νέα κατεύθυνση θα είναι συνεχής νικητής.
Ορισμένες από τις μεγάλες προκλήσεις που πρέπει να αντιμετωπιστούν είναι η διασφάλιση της διάστασης του φύλου και της εθνοτικής ποικιλίας των νέων ταλέντων, προκειμένου να προσελκύσει ένα εξίσου διαφορετικό φάσμα πελατών, εξασφαλίζοντας ότι η πληρωμή για υπηρεσίες ισοδυναμεί με την αξία αυτών των υπηρεσιών και την εισαγωγή τεχνολογίας, t αναγκαστικά συνεπάγεται ότι πρέπει να θυσιάζετε στενές σχέσεις συμβούλου / πελάτη. "Έχουμε κερδίσει πολλά δουλειά εξαιτίας της ικανότητας να μιλάμε απευθείας με τους ανθρώπους και να έχουμε σχέσεις. Πολλοί ανταγωνιστές μας προσπάθησαν να επιλύσουν μέσω της τεχνολογίας. Στο μοντέλο μας, η τεχνολογία συμπληρώνει τις σχέσεις ", δήλωσε ο Clark.
Κοιτάω μπροστά
Η μεγαλύτερη βραχυπρόθεσμη πρόκληση για την Schwab θα είναι οι αγορές με τις μετεωρολογικές συνθήκες και το οικονομικό περιβάλλον ύφεσης, όπου ο ανταγωνισμός των τιμών με ανταγωνιστές όπως η Fidelity και η TD Ameritrade πιθανότατα θα θερμαίνονται. Ακόμη και οι γίγαντες της βιομηχανίας θα πρέπει να βρουν τρόπους να είναι αρκετά επινοημένοι για να συνεχίσουν να αυξάνουν τα κέρδη τους και να διατηρούν την τιμή των μετοχών τους να αυξάνεται.
