Τι είναι ο Κοινωνικός Δείκτης MSCI KLD 400;
Ο Κοινωνικός Δείκτης MSCI KLD 400, γνωστός ως Domini 400 Social Index, είναι ένας κεφαλαιοποιημένος χρηματιστηριακός δείκτης 400 εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο και έχουν εκπληρώσει συγκεκριμένα πρότυπα κοινωνικής και περιβαλλοντικής αριστείας. Οι πιθανοί υποψήφιοι για αυτόν τον δείκτη θα έχουν θετικά αρχεία σε θέματα όπως οι σχέσεις των εργαζομένων και των ανθρωπίνων δικαιωμάτων, η ασφάλεια των προϊόντων, η περιβαλλοντική ασφάλεια και η εταιρική διακυβέρνηση. Ωστόσο, αποκλείονται αυτόματα οι επιχειρήσεις που ασχολούνται με την αλκοόλη, τον καπνό, τα πυροβόλα όπλα, τα τυχερά παιχνίδια, την πυρηνική ενέργεια και τα στρατιωτικά όπλα.
Βασικές τακτικές
- Ο Κοινωνικός Δείκτης MSCI KLD 400 είναι ένας δείκτης κεφαλαιοποίησης που επικεντρώνεται στην κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI). Ο δείκτης κατέχει 400 εταιρείες, από τις 3.000 από τις μεγαλύτερες αμερικανικές μετοχές, οι οποίες πρέπει να έχουν την έδρα τους στις ΗΠΑ και να έχουν πρωτογενή εισαγωγή στο NYSE ή στο NASDAQ. Τα κριτήρια για τον δείκτη περιλαμβάνουν την υψηλή βαθμολογία με βάση τις αξιολογήσεις για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG). Ο Κοινωνικός Δείκτης MSCI KLD 400 θέλει να επενδύσει σε εταιρείες που επικεντρώνονται σε θετικές ανθρώπινες σχέσεις και περιβαλλοντική ασφάλεια, μαζί με άλλα θετικά αρχεία, αποφεύγοντας παράλληλα επιχειρήσεις που ασχολούνται με αμφισβητούμενες πρακτικές, όπως τα πυροβόλα όπλα και ο καπνός.
Πώς λειτουργεί ο Κοινωνικός Δείκτης MSCI KLD 400
Ο δείκτης διατηρείται ανεξάρτητα από την ερευνητική εταιρεία KLD Research & Analytics και αποσκοπεί στη διατήρηση παρόμοιων τομεακών βαρών με τον δείκτη MSCI USA. Διαθέτει 400 εταιρείες, που έχουν επιλεγεί από μια ομάδα από τις 3.000 μεγαλύτερες αμερικανικές μετοχές που βασίζονται σε ανώτατο όριο αγορών προσαρμοσμένο στο επίπεδο του στόλου. Ο δείκτης επιλέγει τα αποθέματα με τις υψηλότερες αξιολογήσεις για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG).
Οι εταιρείες μπορούν να εξαλειφθούν από τον δείκτη σε τριμηνιαία βάση αν οι εκτιμήσεις ESG τους υποχωρήσουν κάτω από ορισμένα πρότυπα, εάν αφαιρεθούν από τον δείκτη MSCI USA IMI ή εάν δεν περάσουν πλέον οθόνες εξαίρεσης. Στη συνέχεια αντικαθίστανται από εκείνους με υψηλότερες βαθμολογίες ESG για να διατηρήσουν τον αριθμό των 400 τίτλων.
Ειδικές εκτιμήσεις
Ιδρύθηκε το 1990 ως Κοινωνικός Δείκτης Domini 400 και μετονομάστηκε σε MSCI KLD 400 Social Index το 2010, ο δείκτης αυτός είναι ένας από τους πρώτους δείκτες κοινωνικά υπεύθυνων επενδύσεων (SRI), σχεδιασμένοι για να βοηθήσουν τους κοινωνικά συνειδητούς επενδυτές να σταθμίσουν τους κοινωνικούς και περιβαλλοντικούς παράγοντες στην επένδυσή τους επιλογές.
Η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση είναι μια αυξανόμενη τάση σε πολλές δημογραφικές και γεωγραφικές περιοχές και η κοινωνική συνείδηση μπορεί να αποτελέσει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για τις επιχειρήσεις μέσω των σχέσεών τους με τους μετόχους.
Απαιτήσεις για τον Κοινωνικό Δείκτη MSCI KLD 400
Ο Κοινωνικός Δείκτης MSCI KLD 400 κατέχει 400 μετοχές, οι οποίες στοχεύουν να κατέχουν αποθέματα 90% μεγάλης κεφαλαιοποίησης, 9% μεσαία κεφαλαιοποίηση και 1% χαμηλή κεφαλαιοποίηση. Οι βασικές απαιτήσεις για τον Κοινωνικό Δείκτη MSCI KLD περιλαμβάνουν ότι οι εταιρείες θα είναι εισηγμένες στο NYSE ή NASDAQ και θα έχουν την έδρα τους στις ΗΠΑ
Από τον Νοέμβριο του 2019, οι μεγαλύτερες μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών είναι η Microsoft (MSFT), το Facebook (FB), το Google (GOOG), η Procter & Gamble (PG) και η Visa (V) που αποτελούν το 21, 5% του δείκτη. Από τη μετονομασία της το 2010, έως τον Οκτώβριο του 2019, ο Κοινωνικός Δείκτης MSCI KLD 400 επέστρεψε 14, 4% ετησίως.
Ο βασικός τρόπος για να επενδύσετε στον Social Social Index του MSCI KLD 400 είναι το iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Το συγκεκριμένο χρηματιστήριο (ETF) δημιουργήθηκε το 2006 και οι μετοχές αυξήθηκαν κατά 7, 9% ετησίως από τότε. Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) για το ETF είναι 1, 75 εκατομμύρια δολάρια. Η απόδοση του μερίσματος είναι 1, 5%. Το ETF έχει τις ίδιες πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις με τον Κοινωνικό Δείκτη MSCI KLD 400. Ο λόγος δαπανών στο ΔΤΚ ΕΙΕΕ είναι 0, 25% και το 27, 6% του ΕΜΤ επενδύεται στον τομέα της τεχνολογίας των πληροφοριών.
