Τι είναι μια υβριδική πρόσοδος;
Μια υβριδική πρόσοδος είναι μια επένδυση από συνταξιοδοτικά εισοδήματα που επιτρέπει στους επενδυτές να κατανείμουν τα κεφάλαιά τους μεταξύ συστατικών στοιχείων σταθερού και μεταβλητού επιτοκίου. Οι επενδυτές μπορούν να κατανείμουν τις αποταμιεύσεις τους ανάμεσα σε συντηρητικά περιουσιακά στοιχεία που προσφέρουν ένα χαμηλό αλλά εγγυημένο ποσοστό απόδοσης και πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία που προσφέρουν τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων.
Όπως και σε οποιαδήποτε πρόσοδο, ο στόχος είναι να δημιουργηθεί μια σταθερή ροή εισοδήματος κατά τη συνταξιοδότηση.
Κατανόηση της υβριδικής προσόδου
Μια υβριδική πρόσοδος δίνει στους επενδυτές περισσότερες επιλογές για επένδυση από ένα πρότυπο πρόσοδος. Ο σχεδιασμός τους επιτρέπει να τοποθετείται ένα μέρος των χρημάτων ενός επενδυτή σε έναν δευτερεύοντα λογαριασμό αμοιβαίων κεφαλαίων. Το υπόλοιπο διαχωρίζεται προκειμένου να εξασφαλιστεί η πληρωμή ενός καθορισμένου ποσού μετά τη συνταξιοδότηση.
Άλλα υβριδικά συμβόλαια μπορεί να αντιστοιχίσουν μια σταθερή πρόσοδο με ένα ευρετήριο προϊόντων σε μια προσπάθεια να προστατεύσουν καλύτερα τον κύριο υπόχρεο σε αμφότερα τα τμήματα.
Όπως και σε οποιαδήποτε πρόσοδο, τα υβριδικά μπορούν να αρχίσουν να πληρώνουν αμέσως ή να αναβάλλονται με σταθερά ή ευέλικτα ασφάλιστρα.
Μεταξύ των θετικών τους, οι υβριδικές προσόδους προσφέρουν τη δυνατότητα αύξησης του εισοδήματος του επενδυτή και αντιστάθμισης του ενεργητικού ενάντια στον πληθωρισμό. Ο συνδυασμός σταθερών και μεταβλητών εξαρτημάτων μειώνει τον κίνδυνο αρνητικών επιπτώσεων.
Όσον αφορά τα αρνητικά, το διπλό πλαίσιο προσδίδει πολυπλοκότητα σε αυτά τα προϊόντα, γεγονός που αποθαρρύνει πολλούς επενδυτές. Τα υβριδικά προϊόντα ενδέχεται επίσης να έχουν υψηλότερα τέλη.
Στην πραγματικότητα, οι περισσότερες προσδοκίες παρέχουν ανάπτυξη και εισόδημα. Δηλαδή, σχεδόν όλα τα προϊόντα μεταβλητής και αναπροσαρμοσμένης προσόδου έρχονται σήμερα με εγγυημένους εισοδήματα. Αυτό κάπως αναιρεί ένα σημαντικό σημείο πώλησης των υβριδίων.
Αγορά-στόχος για τις υβριδικές προσόδους
Οι υβριδικές προσόδους μπορούν να είναι χρήσιμες για όσους έχουν μεγαλύτερους χρονικούς ορίζοντες. Σε γενικές γραμμές, οι προσόδους είναι κατάλληλες για επενδυτές που αναζητούν σταθερό, εγγυημένο εισόδημα απόσυρσης. Οι κάτοχοι προσόδων δεν μπορούν να ξεπεράσουν το ρεύμα εισοδήματος, το οποίο απομακρύνει τον κίνδυνο μακροζωίας.
Συγκεκριμένα, το εφάπαξ ποσό που καταβλήθηκε στην πρόσοδο δεν είναι υγρό. Υπόκειται σε ποινές απόσυρσης. Οι προσόδους δεν συνιστώνται για επενδυτές που μπορεί να χρειάζονται πρόσβαση στα μετρητά τους.
Ορισμένοι επενδυτές μπορεί επίσης να αναζητήσουν την εξαργύρωση μιας κερδοφορίας με κέρδος, αν και αυτό είναι αντίθετο με την επενδυτική στρατηγική πίσω από αυτά τα προϊόντα.
Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, πρέπει να ληφθεί υπόψη η ανοχή του επενδυτικού κινδύνου πριν από την αγορά της προσόδου.
