Ορισμένοι έλεγχοι ζημιών θα πρέπει να είναι απαίτηση για τους εμπόρους στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι ζημίες πρέπει να ελέγχονται αν κάποιος είναι βραχυπρόθεσμος επενδυτής ή πιο μακροπρόθεσμος επενδυτής. Ωστόσο, ενώ πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν μια σταθερή στάση για να ελέγξουν τις απώλειες και να διατηρήσουν πειθαρχία, υπάρχουν ορισμένοι τύποι συναλλαγών που επωφελούνται από τη χρήση μιας διανοητικής ή μαλακής στάσης.
Ψυχικές ή μαλακές στάσεις
Μια διανοητική διακοπή είναι όταν μια εντολή υπολογιστή δεν είναι τοποθετημένη για να βγεί από το εμπόριο για εμάς, αλλά αντίθετα αφήνουμε τη θέση ανοιχτή χωρίς καμία αντισταθμιστική εντολή για να ελέγξουμε την απώλειά μας. Μια εντολή διακοπής δεν τοποθετείται, αλλά ο έμπορος εξακολουθεί να έχει ένα επίπεδο στο μυαλό όπου θα βγει από μια χαμένη θέση (ή μια θέση που θα κερδίσει χρησιμοποιώντας μια καταληκτική πνευματική στάση).
Μια μαλακή στάση μπορεί επίσης να αναφέρεται σε μια ψυχική στάση που δεν έχει καθορισμένη τιμή. Ο έμπορος μπορεί να έχει μια σειρά αξιών στο μυαλό του, όπου θα εξέρχεται με βάση τις συνθήκες της αγοράς.
Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει ένα απόθεμα στα $ 25, 15 και να έχει μια πνευματική στάση στα 24, 90 δολάρια. Δεν υπάρχει εντολή διακοπής στην τιμή αυτή. εάν η τιμή κινείται στα 24, 90 δολάρια, ο έμπορος θα εκτελέσει μια εντολή πώλησης για να εξέλθει από το εμπόριο. Οι συνθήκες μεταβάλλονται συνεχώς καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, επομένως ένας έμπορος μπορεί να αποφασίσει ότι θα βγει στην περιοχή των 24, 90 δολαρίων (υψηλότερη ή χαμηλότερη), αλλά η έξοδος εξαρτάται περισσότερο από το τι συμβαίνει στην αγορά τη δεδομένη στιγμή από ό, ως καλό επίπεδο στάσης σε παλαιότερη εποχή. Πρόκειται για μια μαλακή στάση.
Ποιος πρέπει να χρησιμοποιεί διανοητικές ή μαλακές στάσεις;
Οι ψυχικές και μαλακές στάσεις απαιτούν από έναν έμπορο να παρακολουθεί τη θέση σε περίπτωση που οι απώλειες αυξηθούν προς την περιοχή αναστολής. Για το λόγο αυτό, οι ψυχικές και μαλακές στάσεις χρησιμοποιούνται συνήθως από βραχυπρόθεσμους εμπόρους, όπως οι ημερήσιοι έμποροι. Αλλά οι ψυχικές στάσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν και από πιο μακροπρόθεσμους εμπόρους και μπορούν να χρησιμοποιηθούν όταν λαμβάνονται θέσεις για θεμελιώδεις λόγους.
Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι συχνά εφαρμόζουν ψυχικές μαλακές στάσεις, καθώς υπάρχουν πολλοί βραχυπρόθεσμοι παράγοντες που μπορούν να υλοποιηθούν καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας. Για παράδειγμα, μια εντολή μπορεί να περάσει από αυτό που θα προκαλέσει ένα σταθερό επίπεδο στάσης, αλλά ο έμπορος ξέρει ότι πρόκειται για ένα βραχυπρόθεσμο φαινόμενο και επομένως το εμπόριο δεν χρειάζεται να εξέλθει. Οι ημερήσιοι έμποροι επίσης συχνά βλέπουν στάσεις στάσης (ταχείες αιχμές τιμών πέρα από τα ποσά σε δολάρια ή επίπεδα τιμών όπου υπάρχει γενικά μεγάλη ποσότητα εντολών διακοπής), οι οποίες τρέχουν τιμές πέρα από την υποστήριξη ή την αντίσταση. Ωστόσο, εάν οι τεχνικοί ή θεμελιώδεις παράγοντες δεν έχουν αλλάξει, η κατάσταση αυτή δεν απαιτεί απαραίτητα έξοδο.
Οι θεμελιώδεις έμποροι επωφελούνται επίσης από μαλακές στάσεις επειδή δεν χρειάζονται στάση σε καθορισμένη τιμή. συνειδητοποιούν ότι οι τιμές κυμαίνονται, και όσο οι βασικές αρχές δείχνουν προς μια κερδοφόρα θέση, μπορούν να παραμείνουν στο εμπόριο. Μόλις αλλάξουν οι βασικές αρχές, πρέπει να βγουν από τη θέση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εισαγωγή στους τύπους συναλλαγών: Fundamental Traders .)
Πλεονέκτημα των μαλακών σταματώνει
Υπάρχει πλεονέκτημα να μην έχετε σταθερή στάση. Μία συνηθισμένη απογοήτευση για τους εμπόρους είναι να θέσουν ένα επίπεδο σταματήματος, έπειτα να έχουν ενεργοποιηθεί αυτή η εντολή διακοπής (και η θέση έφυγε) μόνο για να δουν το απόθεμα να κινηθεί γρήγορα προς τα πίσω προς την κατεύθυνσή τους. Αυτό μπορεί να αποφευχθεί με τη χρήση ενός μαλακού σταματήματος. Απώλειες μπορούν να ληφθούν γρήγορα εάν ο έμπορος βλέπει ότι υπάρχει πιθανότητα να υπάρξει μεγάλη αποτυχία και δεν θέλει να κρατήσει τη θέση μέσα από αυτό, ή ο έμπορος μπορεί να δώσει τη θέση του χώρου για να κινηθεί παρακολουθώντας προσεκτικά τι συμβαίνει στην αγορά.
Όταν μια σταθερή στάση τοποθετείται αρχικά, βασίζεται στα δεδομένα που είναι διαθέσιμα κατά τη στιγμή της συναλλαγής. Καθώς τα νέα δεδομένα καθίστανται διαθέσιμα, ο τερματισμός αυτός μπορεί να ρυθμιστεί έτσι ώστε να μην σταματήσει σε ένα επίπεδο όπου η αγορά είναι πιθανό να πάει πριν να ξαναρχίσει η πορεία. Ως εκ τούτου, το κύριο πλεονέκτημα της μη σταθερής στάσης είναι ότι ο έμπορος δεν εξέρχεται αυτόματα από θέσεις που βασίζονται σε παλιές πληροφορίες. ο έμπορος είναι σε θέση να παραμείνει σε θέσεις που εξακολουθούν να δείχνουν υπόσχεση αλλά αντιμετωπίζουν βραχυπρόθεσμη τεχνική ανωμαλία.
Πολλοί έμποροι κάνουν επίσης πολύ γρήγορες συναλλαγές ή πολλές συναλλαγές σε μια μέρα. Η ρύθμιση ενός σταθερού σταματήματος σε κάθε θέση απλά δεν είναι δυνατή. Επομένως, αν οι θέσεις λαμβάνονται για γρήγορο κέρδος ή απαιτούν γρήγορη ενέργεια, δεν πρέπει να οριστεί σταθερή στάση. Ο χρόνος που χρησιμοποιείται για την τοποθέτηση μιας εντολής διακοπής μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια εισόδου ή εξόδου.
Το μειονέκτημα
Σταθερές στάσεις έχουν πολλές χρήσεις. Χρησιμοποιούνται για τον περιορισμό των ζημιών σε ένα ορισμένο ποσό και είναι πιθανό ότι μια μαλακή στάση θα έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη απώλεια από ό, τι θα επέτρεπε η σταθερή στάση. Οι νοητικές μαλακές στάσεις απαιτούν ένα μεγάλο ποσό πειθαρχίας από τους εμπόρους, καθώς πρέπει να προσδιορίσουν σε πραγματικό χρόνο εάν πρέπει να αποχωρήσουν από ένα εμπόριο - αυτό μπορεί να είναι δύσκολο όταν πρόκειται για απώλεια θέσεων. Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι οι έμποροι πρέπει να είναι σε θέση να παρακολουθούν θέσεις έτσι ώστε να μπορούν να βγουν από τις θέσεις όταν οι παράγοντες υποδεικνύουν ότι πρέπει.
Όλοι οι έμποροι δεν είναι σε θέση να παρακολουθούν συνεχώς τις θέσεις τους, ή μπορεί να μην έχουν την πειθαρχία να βγουν από θέσεις χωρίς σταθερή στάση. Έτσι, οι ψυχικές ή μαλακές στάσεις πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνο από εμπόρους που διαθέτουν αυτές τις ιδιότητες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εντολή Stop-Loss ή Stop-Limit: Ποια εντολή χρήσης; )
Η κατώτατη γραμμή
Οι έμποροι που πρόκειται να χρησιμοποιήσουν μαλακές στάσεις θα πρέπει να γνωρίζουν πολλά πράγματα. Πρώτα απ 'όλα, οι μαλακές στάσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την έξοδο από θέσεις νωρίτερα από το αναμενόμενο και δεν πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνο για να δώσουν μια θέση περισσότερο χώρο. Υπάρχουν στιγμές που οι συνθήκες της αγοράς αλλάζουν και δεν υπάρχει λόγος να κρατηθεί πλέον μια θέση. Δεύτερον, πρέπει να χρησιμοποιηθούν μαλακές στάσεις για να τερματίσετε τις συναλλαγές όταν τα αρχικά κριτήρια εισόδου δεν είναι πλέον έγκυρα ή έχουν εξαφανιστεί.
Επίσης, εάν πρόκειται να χρησιμοποιηθούν μαλακές στάσεις, οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν τα επερχόμενα γεγονότα που θα μπορούσαν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στις θέσεις τους. Αυτές οι εκδηλώσεις περιλαμβάνουν εκδηλώσεις σχετικές με το όργανο, όπως οι ειδήσεις της εταιρείας κατά τη διαπραγμάτευση της χρηματιστηριακής αγοράς ή των οικονομικών δεδομένων. Αυτά τα γεγονότα μπορούν να οδηγήσουν σε μεγάλες απώλειες εάν οι θέσεις δεν παρακολουθούνται και ο κίνδυνος δεν ελέγχεται επαρκώς.
Τέλος, είναι επίσης συνετό να έχουμε μια τελική τιμή διακοπής με έναν μεσίτη. Σε ακραίες περιπτώσεις ή αν οι έμποροι για κάποιο λόγο δεν είναι διαθέσιμοι για να βγουν από τη θέση τους, η τελική στάση είναι το απόλυτο μέγιστο που ένας έμπορος είναι πρόθυμος να χάσει για το εμπόριο. Η τελευταία στάση λειτουργεί ως δίχτυ ασφαλείας για τους εμπόρους, εμποδίζοντας τους να φυσούν ολόκληρο το λογαριασμό τους.
