Η συνιστώσα Dow της Intel Corporation (INTC) υποχώρησε περισσότερο από 7% στην συνεδρία μετά την αγορά της Πέμπτης, αφού κέρδισε τις εκτιμήσεις κερδών και εσόδων του πρώτου τριμήνου από τα μικρότερα περιθώρια, μειώνοντας σημαντικά το δεύτερο τρίμηνο και την καθοδήγηση του οικονομικού έτους. Ο γίγαντας των τσιπ κατηγόρησε ότι οι τιμές NAND μειώθηκαν και τα 10-νανομετρικά (10nm) θέματα παραγωγής για το έλλειμμα, αλλά εξέφρασε την ελπίδα ότι οι συνθήκες της αγοράς θα βελτιωθούν κατά το δεύτερο εξάμηνο.
Το απόθεμα απέτυχε να αναπηδήσει κατά τη διάρκεια της νύχτας και θα ανοίξει τη συνεδρίαση της Παρασκευής σε χαμηλό τετράμηνο γύρω στα 53 δολάρια. Αυτό δεν φαίνεται να είναι πολύ κακό, αλλά η πτώση έχει περικόψει το υψηλό του 2018 στα $ 57, 60, σηματοδοτώντας ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα που μπορεί να προκαλέσει πρόσθετη πίεση πώλησης τις επόμενες εβδομάδες. Πιο επικίνδυνα, αυτό το νεκρό βάρος θα μπορούσε να επηρεάσει τον δείκτη PHLX Semiconductor Index (SOX), δημιουργώντας μια παρόμοια αποτυχία που έχει τη δυνατότητα να τερματίσει την αγορά ταύρων του τομέα.
Διάρκεια μακροχρόνιας διαγράμματος INTC (1992 - 2019)
TradingView.com
Μια ήπια ανοδική πορεία που άρχισε το 1986 κλιμακώθηκε το 1992 στην κορυφή μιας ιστορικής προόδου, υποστηριζόμενη από τις αυξανόμενες πωλήσεις προσωπικών υπολογιστών και την έλευση του διαδικτύου. Το απόθεμα χωρίστηκε πέντε φορές κατά τη διάρκεια του αγώνα, επωφελούμενος από την ιδιότητά του ως ενός από τους τέσσερις "ιππείς" της τεχνολογίας που συνέστησαν πολλοί σύμβουλοι για μακροπρόθεσμα χαρτοφυλάκια. Η πίεση αγοράς εξαφανίστηκε στα χαμηλά $ 70 το Μάρτιο του 2000, ενώ μια απόπειρα ξεμπλοκαρίσματος του Αυγούστου απέτυχε, ολοκληρώνοντας μια διπλή κορυφή που έσπασε στα αρνητικά του Σεπτεμβρίου.
Το απόθεμα έδωσε την πλειοψηφία των πολυετών κερδών του πριν από την εύρεση υποστήριξης στα μέσα της εφηβείας τον Οκτώβριο του 2002, μπροστά από μια αναλογική αναπήδηση που απέτυχε κάτω από το.382 Fibonacci επίπεδο πώλησης retracement το 2003. Αυτό σημάδεψε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 11 χρόνια, αφήνοντας τη θέση της σε μια ασταθής πτώση που έσπασε το χαμηλό του 2002 κατά λιγότερο από δύο μονάδες μετά την οικονομική κατάρρευση του 2008. Τελικά, το 2009 κατέγραψε άνοδο, εισάγοντας μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία που έφθασε στην κορυφή του έτους το 2014.
Το ράλι στάθηκε περίπου τρία σημεία πάνω από αυτό το επίπεδο, αποδίδοντας ευρεία πλάγια δράση, πριν από ένα breakout του Οκτωβρίου 2017 που προσέλκυσε ισχυρό ενδιαφέρον αγοράς. Το uptick έφτασε στις 57, 60 δολάρια τον Ιούνιο του 2018, ενώ η επακόλουθη πτώση έδειξε στήριξη στα χαμηλά 40 δολάρια το τέταρτο τρίμηνο. Το απόθεμα υποχώρησε έντονα το 2019, επιστρέφοντας στο υψηλότερο σημείο του 2018 και σπάζοντας σε ένα υψηλό 18 ετών λιγότερο από δύο εβδομάδες πριν. Αυτό το ξεμπλοκάρισμα απέτυχε τώρα, ενισχύοντας την αντίσταση στα μέσα $ 50.
Το ράλι του 2018 έμεινε αδιέξοδο αφού διέσχισε το επίπεδο retracement.618 Fibonacci της οκταετούς πτωτικής τάσης, ενώ η αντιστροφή αυτής της εβδομάδας έφερε το επίπεδο της αρμονικής στο παιχνίδι για άλλη μια φορά. Η κόκκινη γραμμή στα $ 42 σηματοδοτεί το σημείο θραύσης σε αυτό το μοτίβο, με μια παραβίαση αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η πολυετής uptrend έχει τελειώσει. Ωστόσο, η υπομονή απαιτείται, διότι αυτό το ευρύ πρότυπο δοκιμής έχει εισέλθει τώρα στον 19ο μήνα.
Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα INTC (2017 - 2019)
TradingView.com
Ένα πλέγμα Fibonacci που τεντώθηκε στην ανοδική πορεία από το 2017 τοποθετεί την υποστήριξη κρίσιμης εμβέλειας στο επίπεδο retracement.618, το οποίο έχει ευθυγραμμιστεί στενά με την 50% αντιστροφή της πτώσης της τελευταίας δεκαετίας. Ως εκ τούτου, οι ταύροι πρέπει να κατέχουν τα χαμηλά $ 40s με κάθε κόστος για να αποφευχθεί η μείωση σε μεγαλύτερη κλίμακα. Η μακροχρόνια αντιστάθμιση.618 στο $ 51 (μαύρη γραμμή) σηματοδοτεί έναν λογικό πρώτο στόχο για το σημερινό downdraft, που υποστηρίζεται από τον αυξανόμενο 200 ημερών εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA). Μια αναπήδηση σε αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να κερδίσει έλξη, δοκιμάζοντας το κάτω μέρος της νέας αντίστασης στα μέσα $ 50s.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) σημείωσε νέο υψηλό το Δεκέμβριο του 2017 και δεν κατάφερε να διασχίσει το εμπόδιο αυτό στην τιμή κορυφής του Ιουνίου. Το επόμενο κύμα διανομής έληξε σε χαμηλό 13 μηνών τον Οκτώβριο, ενώ η αγοραστική δύναμη τον Απρίλιο είναι πιθανό να εκτυπώσει χαμηλότερα υψηλά επίπεδα που επιβεβαιώνουν το αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα. Παρόλα αυτά, η εμπιστοσύνη των μετόχων και το θεσμικό ενδιαφέρον θα μπορούσαν να περιορίσουν την πίεση πώλησης, προσθέτοντας μήνες στη διαδικασία δοκιμών.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Intel απέτυχε να ξεπεράσει το υψηλό 2018 μετά τη μείωση του προσανατολισμού του γίγαντα chip και αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει τον τομέα των ημιαγωγών σε μια άλλη σημαντική πτώση.
