Η συνιστώσα Dow Merck & Co., Inc. (MRK) ολοκλήρωσε περισσότερο από τέσσερα χρόνια καθυστερημένης συμπεριφοράς κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2018, μετατρέποντας σημαντικά υψηλότερα σε ένα βρόχο θετικής ανάδρασης που έχει σηκώσει τώρα μετοχές του φαρμακευτικού γίγαντα σε 18ετή υψηλό. Το πιο σημαντικό είναι ότι η μετοχή της Merck εισήλθε τελικά σε μια δοκιμασία που αναμενόταν πολύ και πάλι στο υψηλό όλων των εποχών το Νοέμβριο του 2000 στα $ 91.51, θέτοντας το σκηνικό για ένα ενδεχόμενο ξεμπλοκάρισμα στα τριπλά ψηφία.
Το απόθεμα παρακωλύει την ατέλειωτη κακουχία στον φαρμακευτικό τομέα, ο οποίος έχει αγωνιστεί από το 2015 για τα σκάνδαλα με τη Valeant Pharmaceuticals, που τώρα εμπορεύεται ως Bausch Health Companies Inc. (BHC) και τον διευθυντή του hedge fund Martin Shkreli, ο οποίος εκτίει ποινή επτά ετών απάτη τίτλων. Τα πολιτικά κόμματα είναι ενωμένα στην ανάγκη για ελέγχους των τιμών των ναρκωτικών, διατηρώντας ένα καπάκι στην αύξηση των εσόδων που ενθάρρυναν τις σοβαρές καταχρήσεις κατά τη διάρκεια αυτής της δεκαετίας.
Ωστόσο, τα υψηλά όλων των εποχών από προηγούμενες εποχές σημαίνουν σημαντικά επίπεδα αντίστασης που έχουν τη δύναμη να τερματίζουν τις μακροπρόθεσμες uptrends. Το απόθεμα διαπραγματεύεται πλέον πάνω από $ 83, ή λιγότερο από εννέα πόντους κάτω από το υψηλό του 2000, καθιστώντας δύσκολη την ανάληψη νέας έκθεσης λόγω της απειλής μιας αναστροφής. Μια ανάκαμψη στη στήριξη στα χαμηλότερα $ 70 θα μετατοπίσει αυτήν την εξίσωση υπέρ των ταύρων, όπως και μια γρήγορη πρόοδος στα τριπλά ψηφία.
MRK Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1992 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα έληξε μια πολυετή ανοδική πορεία με διαφορά 26, 75 δολαρίων τον Ιανουάριο του 1992 και εισήλθε σε μια ρηχή πτωτική τάση που βρήκε υποστήριξη στους χαμηλός έφηβος το 1994. Η επακόλουθη ανοδική πορεία ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό 15 μήνες αργότερα, breakout που προσέλκυσε ισχυρό ενδιαφέρον αγοράς. Ο αγώνας σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη στο δεύτερο εξάμηνο του 2000, φτάνοντας σε υψηλά επίπεδα άνω των $ 90, πριν από μια πτώση που έπληξε το πενταετές χαμηλό στα μέσα της δεκαετίας του '30 το 2002.
Μια αναπήδηση στο 2003 είχε πωληθεί επιθετικά, παράγοντας μια κατανομή του 2004 που έληξε σε ένα εννέα ετών χαμηλό ένα χρόνο αργότερα. Οι αναληφθέντες αγοραστές ολοκλήρωσαν το 100% retracement στο υψηλό του 2003 το 2007, προκαλώντας ένα ξεπούλημα σε χαμηλό 12 ετών μετά την οικονομική κατάρρευση του 2008. Αυτό σημάδεψε το τέλος της εννιάχρονης πτωτικής τάσης και μια μεγάλη ευκαιρία αγοράς, πριν από ένα κύμα ανάκαμψης που χρειάστηκε πέντε χρόνια για να φτάσει στην αντίσταση του 2003 και του 2007 στα $ 60.
Το απόθεμα αγωνίστηκε κάτω από το εντυπωσιακό αυτό εμπόδιο για άλλα τέσσερα χρόνια, τελικά ξεσπούσε στο δεύτερο μισό του 2018 και κρατούσε εντυπωσιακά κέρδη μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2019. Ο αγώνας έριξε επίσης το επίπεδο retracement του.786 Fibonacci το Φεβρουάριο, τελικό αρμονικό φράγμα προτού φθάσει στην αντίσταση σε υψηλό όλων των εποχών. Ωστόσο, εξακολουθεί να δοκιμάζει νέα υποστήριξη, εκθέτοντας μακριές θέσεις σε πιθανή αποτυχία μοτίβου.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών εισήχθη σε μακροπρόθεσμο κύκλο αγορών τον Απρίλιο του 2018 και έφθασε στο επίπεδο υπεραγοράς τον Σεπτέμβριο. Έχει πλέον περάσει σε ένα μακροπρόθεσμο κύκλο πώλησης, προβλέποντας ότι η κερδοφορία θα υπερβεί σύντομα την αγοραστική δύναμη, αλλά η δράση επί των τιμών δεν δείχνει αυτή τη διαρθρωτική αδυναμία. Ως αποτέλεσμα, το σήμα θα μπορούσε εύκολα να αποτύχει, ειδικά αν το απόθεμα τοποθετεί έναν άλλο κύκλο νέων υψηλών επιπέδων.
MRK Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου στο ισοζύγιο (OBV) εξέτασε το υψηλό του 2007 το 2018 και άλλαξε χαμηλότερα, σημειώνοντας χαμηλό εξάμηνο τον Ιανουάριο. Η αγοραστική δύναμη από τότε δεν έχει φτάσει στο προηγούμενο υψηλό, δημιουργώντας μια μικρή απόκλιση από τις αρκούδες που μπορεί να χρειαστεί να ξεπεραστεί η ενοποίηση ή η ύφεση. Μια ανάκαμψη στον εκθετικό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (EMA) κοντά σε $ 80 μπορεί να επιτελέσει αυτό το έργο, αλλά μια καλύτερη ευκαιρία μπορεί να έρθει αφού η δράση των τιμών γεμίσει το χάσμα μεταξύ 1ης Φεβρουαρίου και $ 76.
Το πρότυπο από τον Απρίλιο του 2018 έχει σχεδιάσει μια τρισεκατομμυρή τάση με τρία επιτυχημένα τεστ, ενώ μια πτώση στα μέσα $ 70 θα φέρει το επίπεδο στο παιχνίδι για άλλη μια φορά. Η γραμμή βρίσκεται στο μέσον μεταξύ των EMA 50 και 200 ημερών, έτοιμη να προσφέρει πληροφορίες σχετικά με τη δομική αντοχή ή την αδυναμία κατά τη διάρκεια της απόσυρσης. Ένα τρεχούμενο διάλειμμα που εκτείνεται σε 200 ημέρες μπορεί να προσφέρει το πιο συμφέρον σενάριο για τους ταύρους, δημιουργώντας μια μεγάλη ευκαιρία αγοράς.
Η κατώτατη γραμμή
Η Merck έχει εισέλθει τελικά σε μια πολυαναμενόμενη δοκιμασία στο υψηλό όλων των εποχών, που δημοσιεύτηκε μετά την έκρηξη της φούσκας του Διαδικτύου πριν από περισσότερα από 18 χρόνια.
