Τα αποθέματα κινήθηκαν υψηλότερα την περασμένη εβδομάδα μετά το Υπουργείο Εμπορίου της Κίνας ανακοίνωσε ότι δέχτηκε πρόσκληση από τις Ηνωμένες Πολιτείες για την επανάληψη των εμπορικών συνομιλιών. Ο υπουργός Εμπορίου της Κίνας Wang Shouwen θα συναντηθεί με τον υφυπουργό Εσωτερικών Υποθέσεων των ΗΠΑ, Davis Malpass. Η συνάντηση θα είναι η πρώτη συνάντηση υψηλού επιπέδου από τα τέλη Ιουνίου.
Ενώ η αγορά αντέδρασε θετικά στις ειδήσεις, πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι μια επανάσταση είναι απίθανο δεδομένου του αυξανόμενου διαχωρισμού της εμπορικής ανισορροπίας και της συνειδητοποίησης ότι η αντιπαράθεση έχει γίνει περισσότερο πολιτική από οικονομική. Οι Ηνωμένες Πολιτείες αναμένεται να επιβάλουν αυτή την εβδομάδα άλλα χρέη 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τα κινεζικά προϊόντα και η Κίνα έχει δηλώσει ότι θα αντιδράσει.
Τα καλά νέα είναι ότι τα εταιρικά κέρδη έχουν παραμείνει πολύ ισχυρά. Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία του FactSet για τα κέρδη, σχεδόν το 80% των εταιρειών S & P 500 ανακοίνωσε θετική έκπληξη για το EPS και πάνω από το 70% ανέφερε θετική έκπληξη πωλήσεων. Ο ρυθμός αύξησης των μικτών κερδών έφθασε το 24, 6% για το τρίμηνο, ο οποίος είναι ο δεύτερος υψηλότερος ρυθμός από το τρίτο τρίμηνο του 2010. (Για περισσότερες δείτε: Το Χρηματιστήριο πλησιάζει το μακρύτερο ταύρο στην ιστορία .)
Δυστυχώς, οι περισσότερες εταιρείες της S & P 500 (55) έχουν εκδώσει αρνητικές κατευθυντήριες γραμμές για το EPS έναντι της θετικής καθοδήγησης των EPS (19). Ο 12μηνος λόγος P / E των 16, 6x είναι επίσης υψηλότερος από τον μέσο όρο πενταετίας των 16, 2x και τον δεκαετή μέσο όρο των 14, 4x. Αυτοί οι δείκτες υποδηλώνουν ότι τα αποθέματα θα μπορούσαν να δουν μια μικρή διόρθωση, ιδίως δεδομένου του κινδύνου κλιμάκωσης του εμπορικού πολέμου.
Την επόμενη εβδομάδα, οι έμποροι θα παρακολουθήσουν προσεκτικά αρκετούς βασικούς οικονομικούς δείκτες, όπως τα πρακτικά FOMC στις 22 Αυγούστου, τις αιτήσεις ανεργίας και τις νέες πωλήσεις κατοικίας στις 23 Αυγούστου και τα σχόλια του προέδρου της Fed Jerome Powell στις 24 Αυγούστου. στις 23 Αυγούστου θα παρακολουθούνται στενά από την αγορά, δεδομένης της πιθανότητας περαιτέρω διαταραχής του εμπορίου.
Η ευρεία αγορά παραμένει δεσμευμένη
Το SPDR S & P 500 ETF (SPY) κινήθηκε υψηλότερα την περασμένη εβδομάδα μέσα σε ένα κανάλι τιμών που τέθηκε σε ισχύ από τις αρχές Απριλίου. Οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθήσουν μια κίνηση υψηλότερη για να επανεξετάσουν την ανώτερη γραμμή τάσης και την αντίσταση R1 στα 287, 39 δολάρια ή μια κίνηση χαμηλότερη για να επανεξετάσει το σημείο άξονα και την 50ήμερη κινητή μέση υποστήριξη στα $ 278, 77. Αναφορικά με τους τεχνικούς δείκτες, ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) φαίνεται σχετικά ουδέτερος με τιμή 59, 89, αλλά η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) θα μπορούσε να δει μια βραχυπρόθεσμη διαδοχική διασταύρωση.
Βιομηχανίες Ανάκτηση από την Κατανομή
Το SPR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) ανέκαμψε από το σημείο αναφοράς του και τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών στα 249, 43 δολάρια την περασμένη εβδομάδα για να επαναλάβει τα μέγιστα της αντίδρασης. Οι έμποροι πρέπει να παρακολουθήσουν ένα ξεπέρασμα από την αντίσταση τάσης προς την αντίσταση R1 στα 259, 25 δολάρια ή μια ανάλυση από αυτά τα επίπεδα για να επανεξετάσουν το σημείο περιστροφής και τα κινούμενα μέσα μέσου όρου των 50 ημερών στα 249, 43 δολάρια. Αναφορικά με τους τεχνικούς δείκτες, το RSI εμφανίζεται λίγο ψηλά στα 62, 79, αλλά το MACD θα μπορούσε να δει μια βραχυπρόθεσμη bullish crossover.
Τεχνολογία Αποθέματος Προσέγγιση Βασικής Υποστήριξης
Το Invesco QQQ Trust (QQQ) κινήθηκε χαμηλότερα την περασμένη εβδομάδα προς τα βασικά επίπεδα τάσης και τα 50 ημερών κινητού μέσου όρου υποστήριξης στα 177, 33 δολάρια. Οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθήσουν την κατάρρευση από αυτά τα επίπεδα προς την υποστήριξη S1 στα $ 169, 77 στο αρνητικό ή μια ανάκαμψη για να επαναλάβουν την αντίσταση R1 στα $ 183, 03. Αναφορικά με τους τεχνικούς δείκτες, το RSI φαίνεται να είναι ουδέτερο στις 52.81, ενώ το MACD έχει τείνει προς τα πλάγια κατά το μεγαλύτερο μέρος του μήνα.
Προσέγγιση μικρών κεφαλών βασικού σημείου απόφασης
Οι μετοχές του iShares Russell 2000 ETF (IWM) κινήθηκαν ελαφρώς υψηλότερα την περασμένη εβδομάδα, αλλά παρέμειναν εντός μιας στενής σειράς συναλλαγών μέσα σε ένα αύξοντα μοτίβο διαγραμμάτων τριγώνου. Οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθήσουν ένα ξεπέρασμα από την ανώτερη γραμμή τάσης και την αντίσταση R1 στα 169, 86 δολάρια ή μια ανάλυση από τη χαμηλότερη τάση, τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών και την υποστήριξη σημείου στροφής σε περίπου 166, 00 δολάρια. Αναφορικά με τους τεχνικούς δείκτες, το RSI φαίνεται να είναι ουδέτερο στις 55.06, αλλά η MACD συνεχίζει να εμπορεύεται.
