Ο Jana Partners, ο δισεκατομμυριούχος Barry Rosenstein, υπέβαλε τις καταθέσεις του στο SEC το τρίτο τρίμηνο του 2017, ενώ οι αναλυτές αναλύουν τα έγγραφα για να μάθουν πώς ο μεγαλοεπιχειρησιακός επενδυτικός γίγαντας μετακόμισε τα περιουσιακά του στοιχεία και τις συμμετοχές τους τους τελευταίους μήνες του περασμένου έτους.
Η Jana Partners έληξε το 2017 με συνολικά 43 συμμετοχές, όπως αναφέρει η 13F της, σύμφωνα με το Nasdaq.com. Από αυτές τις θέσεις, 12 προστέθηκαν πρόσφατα στο τελευταίο τρίμηνο του έτους. Δεκαέξι θέσεις σημείωσαν αύξηση κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, ενώ 25 μειώθηκαν.
Το σύνολο των 43 θέσεων περιελάμβανε επίσης 14 θέσεις οι οποίες είχαν εξαντληθεί εξ ολοκλήρου από το προηγούμενο τρίμηνο. Μεταξύ των πιο σημαντικών αγορών του Rosenstein για το τέταρτο τρίμηνο ήταν το Facebook (FB), η Comcast (CMCSA) και η Teva Pharmaceutical Industries (TEVA).
Νέες θέσεις σε PTC, Facebook και Comcast
Από τις 12 νέες θέσεις του Rosenstein για Q4, η μεγαλύτερη αγορά ήταν για την εταιρεία λογισμικού PTC Inc. (PTC). Η Jana αγόρασε περισσότερα από 1, 4 εκατομμύρια μετοχές PTC κατά τη διάρκεια αυτής της τρίμηνης περιόδου.
Το Facebook ήταν το τέταρτο μεγαλύτερο μεγαλύτερο buy για την Jana Partners, με συνολικά 473.526 μετοχές που αγοράστηκαν από τις 31 Δεκεμβρίου 2017.
Η Comcast ακολούθησε αυτό, καθώς η Jana συγκέντρωσε ένα μερίδιο άνω των 2, 1 εκατομμυρίων μετοχών αξίας 84 εκατομμυρίων δολαρίων. Το ταμείο αγόρασε πάνω από 69 εκατομμύρια δολάρια στο μετοχικό κεφάλαιο της Teva, που αντιπροσωπεύει πάνω από 3, 5 εκατομμύρια μετοχές.
Η Teva ήταν πιο δημοφιλής στο τέταρτο τρίμηνο. Το Berkshire Hathaway του Warren Buffett αποκάλυψε ότι κατέχει πάνω από 300 εκατομμύρια δολάρια στη φαρμακευτική εταιρεία, προκαλώντας μια γρήγορη ώθηση στην τιμή των μετοχών μετά την απελευθέρωση των 13Fs.
Οι μεγαλύτερες θέσεις είναι το EQT και το Zimmer
Τα μεγαλύτερα μερίδια του Rosenstein είναι η ενεργειακή εταιρεία EQT Corp. (EQT), η Zimmer Biomet Holdings (ZBH) και η Tiffany & Co (TIF). Η εταιρεία του κατέχει πάνω από 463 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές EQT, πάνω από 453 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της Zimmer και κοντά σε 388 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της Tiffany. Οι 12 νέες θέσεις που προστέθηκαν στο τέταρτο τρίμηνο δεν πλησιάζουν στην κάλυψη αυτών των τριών κορυφαίων εκμεταλλεύσεων.
Το χαρτοφυλάκιο της Jana Partners υπερβαίνει το 29% σε βάρος των κυκλικών καταναλωτών. Οι μετοχές της βιομηχανίας αποτελούν περίπου το ένα πέμπτο των εκμεταλλεύσεών της, ενώ οι ενεργειακές εταιρείες αντιπροσωπεύουν περίπου το 13%. Η συνολική αγοραία αξία των συμμετοχών της Jana στις 31 Δεκεμβρίου 2017 ήταν πάνω από 3, 5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι αξιοσημείωτες πωλήσεις για το τελευταίο τρίμηνο του 2017 περιλαμβάνουν την επενδυτική εταιρεία Altaba Inc. (AABA). Ο δισεκατομμυριούχος Barry Rosenstein πώλησε μετοχές αξίας άνω των 113 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια των τελευταίων τριών μηνών του έτους, εξαλείφοντας τη θέση στη διαδικασία.
Οι αναφορές 13F δεν παρέχουν πλήρη εικόνα των εκμεταλλεύσεων μιας επιχείρησης. Επιπλέον, είναι καθυστερημένες από τη στιγμή που φτάνουν στο κοινό, καθώς αντικατοπτρίζουν τις συμμετοχές στο τέλος του προηγούμενου τριμήνου.
