Το απόθεμα της JPMorgan Chase & Co (JPM) ανέκαμψε περισσότερο από 10% από τότε που σημείωσε χαμηλά επίπεδα σχεδόν $ 102 στις αρχές Ιουλίου μέχρι την τρέχουσα τιμή της σχεδόν $ 114.50. Οι επενδυτές ανταμείφθηκαν το απόθεμα αφού η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου, στέλνοντας υψηλότερα μερίδια. Αλλά ο ενθουσιασμός φαίνεται να εξασθενεί και το απόθεμα μπορεί να οφείλεται σε πτώση έως και 7% τις προσεχείς εβδομάδες, με βάση την τεχνική ανάλυση.
Σε περίπτωση που ο αγώνας των αποθεμάτων, μπορεί να είναι αποτέλεσμα της εξάπλωσης των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων συμβολαίων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων. Η συρρίκνωση των συμβολαίων - γνωστή και ως εξομάλυνση, μπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο στα μελλοντικά έσοδα και κέρδη της τράπεζας.
Στοιχεία JPM από YCharts
Σχετικά με το Uptrend
Το απόθεμα της Morgan αυξήθηκε σε περίπου 119 δολάρια στις αρχές Αυγούστου, επανεξετάζοντας τα προηγούμενα υψηλά επίπεδα από τα τέλη του τρέχοντος έτους. Αλλά τώρα τα μερίδια τείνουν χαμηλότερα και πλησιάζουν σε μια τεχνική ανοδική τάση γύρω στα $ 112. Σε περίπτωση που το απόθεμα πέσει κάτω από αυτή την ανοδική τάση, μπορεί να οδηγήσει σε μείωση των μετοχών στο επόμενο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης κατά 7% χαμηλότερα σε περίπου $ 106, 5.
Η ορμή μετατρέπεται σε Bearish
Ένα άλλο στίγμα προειδοποίησης μπορεί να είναι τα φθίνοντα επίπεδα όγκου καθώς το απόθεμα αυξάνεται κατά τη διάρκεια του Ιουλίου. Υποδεικνύει ότι ο αριθμός των αγοραστών εξασθενούσε. Τώρα, το απόθεμα πέφτει τις τελευταίες ημέρες σε αυξανόμενα επίπεδα όγκου. Προτείνεται ο αριθμός των πωλητών αυξάνεται. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) - ένας άλλος τεχνικός δείκτης, έχει επίσης υποχωρήσει. Προτείνει ότι η διογκωμένη δυναμική εξέρχεται από το απόθεμα. Το RSI έπληξε ένα επίπεδο υπεραγοράς πάνω από 70 δύο φορές πρόσφατα, μια φορά τον Ιούλιο και τον Αύγουστο, ένα άλλο σημάδι bearish.
Καμπύλη απόκλισης απόδοσης
Η τεχνική αδυναμία μπορεί να αντικατοπτρίζει την καμπύλη αποδόσεων επιπέδωσης. Η διαφορά μειώθηκε από τα υψηλά επίπεδα των 80 μονάδων βάσης στις αρχές Φεβρουαρίου σε λιγότερο από 25 bps. Το απόθεμα της Morgan ακολούθησε την καμπύλη ισοπέδωσης χαμηλότερη από τον Φεβρουάριο έως τον Ιούλιο. Ήταν τότε ότι η καμπύλη αποδόσεων άρχισε να διευρύνεται, αυξάνεται από 24 bps σε 32 bps, ενώ ταυτόχρονα ανέβηκε και το απόθεμα της Morgan. Αλλά, τον Αύγουστο, η καμπύλη αποδόσεων άρχισε να ξεθωριάζει πάλι, λαμβάνοντας το απόθεμα του Morgan χαμηλότερο με αυτό.
Έσοδα 10-2 ετών από το Δημόσιο Ταμείο Διαδώστε τα δεδομένα από τους YCharts
Σε αυτό το σημείο, το απόθεμα της Morgan μπορεί να συνδεθεί με την κατεύθυνση της καμπύλης αποδόσεων. Αν η καμπύλη αποδόσεων συνεχίσει να ισοπεδώνει, αυτό μπορεί να είναι φρικτό νέο όχι μόνο για το απόθεμα της JPM αλλά και για όλες τις τράπεζες.
