Η Kroger Co. (KR) δήλωσε λίγα για τις πρωτοβουλίες παραλαβής και παράδοσης όταν η εταιρεία ανέφερε μέτρια κέρδη του πρώτου τριμήνου τον Ιούνιο. Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 1, 2% ετησίως κατά τη διάρκεια της περιόδου, υποδεικνύοντας ότι οι υπηρεσίες αυτές έχουν ελάχιστες ή καθόλου επιπτώσεις στην κατώτατη γραμμή της αλυσίδας των σούπερ μάρκετ. Οι παίκτες της αγοράς αποκρίθηκαν με τα πόδια τους τις εβδομάδες μετά την απελευθέρωση, αποθέτοντας το απόθεμα περισσότερο από 12% σε χαμηλό 52 εβδομάδων. Αν και ο Kroger θεωρείται τεχνικά ανθεκτικός στην ύφεση, δεν είναι ανθεκτικός στην ύφεση.
Οι αναλυτές της Wall Street αναμένουν μικρή βελτίωση όταν οι Kroger αναφέρουν τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου στις 12 Σεπτεμβρίου, ενώ οι χαμηλές προσδοκίες απαιτούν κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0, 41 δολαρίων έναντι 28, 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων εσόδων. Ο αναλυτής της Bernstein, Brandon Fletcher, συνόψισε την προειδοποιητική στάση σε πρόσφατη σημείωση, σκεπτικισμένη ότι η Kroger θα χτυπήσει την προβλεπόμενη σύγκριση πωλήσεων 2, 00% έως 2, 25%. Αναμένει επίσης από τους ακτιβιστές να ζητήσουν επιθετικές αλλαγές εάν η εταιρεία αναφέρει αδύναμους αριθμούς για άλλη μια φορά, ενδεχομένως διατηρώντας ένα πάτωμα κάτω από το επόμενο κύμα πώλησης.
Η αλυσίδα που βασίζεται στο Cincinnati αντιμετωπίζει ανταγωνιστικές προκλήσεις από όλες τις πλευρές, ενώ η Costco Wholesale Corporation (COST) αναφέρει τις υγιείς πωλήσεις παντοπωλείων, ενώ η Amazon.com, Inc. (AMZN) και η Dow Component Walmart Inc. (WMT) που θα πάρει ένα μεγάλο δάγκωμα από τις παραδοσιακές πωλήσεις τούβλων και κονιάματος τα επόμενα χρόνια. Επιπλέον, οι πιέσεις περιθωρίου στο κερδοφόρο τμήμα της φαρμακοβιομηχανίας της Kroger αυξήθηκαν μετά τη συγχώνευση της Aetna με την CVS Health Corporation (CVS) τον Νοέμβριο του 2018, μειώνοντας μια σημαντική ροή κέρδους.
KR μακροπρόθεσμος χάρτης (1992 - 2019)
TradingView.com
Μια απότομη πτωτική πορεία κατέληξε σε διαφορά 1, 41 δολαρίων το 1992, αφήνοντας το δρόμο σε μια ισχυρή εξέλιξη των τάσεων που συνέχισε να δημοσιεύει νέα υψηλά στην κορυφή του 1999 στα 17, 45 δολάρια. Η εκτύπωση αυτή σημείωσε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 14 χρόνια, μπροστά από μια πτώση με δύο πόδια που βρήκε στήριξη στα 5, 50 δολάρια στο τέλος της αγοράς μεριδίων 2000-2002. Το απόθεμα σημείωσε αξιοπρεπή κέρδη κατά την αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας, περιορίζοντας λιγότερο από δύο μονάδες κάτω από την προηγούμενη κορυφή το 2007.
Μια ανασκόπηση του 2008 κατά την οικονομική κατάρρευση σημείωσε ζημίες άνω του 30% προτού χαλαρώσει σε ένα στενό εύρος συναλλαγών μεταξύ $ 10 και $ 13. Αυτό το ήσυχο μοτίβο συνεχίστηκε σε ένα ξεκίνημα της σειράς του 2012 που προσέλκυσε ισχυρό ενδιαφέρον αγοράς και έναν εντυπωσιακό θετικό ανατροφοδοτούμενο βρόχο, ολοκληρώνοντας ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 1999 το 2013. Ξεκίνησε αμέσως, καταγράφοντας τα πιο παραγωγικά κέρδη μέχρι στιγμής αυτόν τον αιώνα μέχρι τον Ιανουάριο του 2016 -time υψηλά στα 42, 75 δολ., και στράφηκε απότομα στο τέταρτο τρίμηνο του 2017.
Μια ισχυρή αναπήδηση υποχώρησε στο 50% από την αναδιάρθρωση των πωλήσεων το 2018, ενώ μια εξίσου δυναμική πτώση το 2019 έδωσε σχεδόν όλα τα κέρδη που είχαν αναρτηθεί τα τελευταία δύο χρόνια. Αυτή η δράση δύο όψεων φαίνεται εξαιρετικά μέτρια, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι το απόθεμα θα πέσει τελικά στους ανώτερους έφηβους και θα δοκιμάσει την ευθυγραμμισμένη υποστήριξη μεταξύ του εκθετικού κινητού μέσου (EMA) χαμηλού και 200 μηνών. Αυτό σηματοδοτεί μια τελευταία γραμμή στην άμμο για τους υπόλοιπους ταύρους, επειδή η Kroger έχει διαπραγματευτεί πάνω από το κινούμενο μέσο όρο τα τελευταία 17 χρόνια.
Κατά ειρωνικό τρόπο, οι ταύροι έχουν το πάνω χέρι τώρα παρά τις απότομες απώλειες του 2019 επειδή ο μηνιαίος ταλαντωτής stochastics εισήλθε σε κύκλο αγορών από μια εξαιρετικά υπερμεγέθη τεχνική ανάγνωση (μπλε γραμμή) που προκάλεσε ανθεκτικές ανοχές 2016 και 2017. Αυτή η σχετική δύναμη θα μπορούσε εύκολα να επιμείνει στο τέλος του έτους, ανυψώνοντας το απόθεμα του Kroger στα υψηλότερα $ 20 ή χαμηλά $ 30s. Ακόμα κι έτσι, η μέτρια τεχνική προοπτική δεν θα βελτιωθεί αν ο αγώνας δεν ανεβάζει τον Σεπτέμβριο του 2018 σε υψηλά επίπεδα στα $ 31.59 και θα ολοκληρώσει μια διπλή αντιστροφή.
Η κατώτατη γραμμή
Το χρηματιστήριο Kroger διαπραγματεύεται επικίνδυνα κοντά στην υποστήριξη του 2017, αλλά οι μακροπρόθεσμοι κύκλοι σχετικής ισχύος έχουν μεταβληθεί υψηλότερα σε σχέση με την έκθεση κερδών του δεύτερου τριμήνου της επόμενης εβδομάδας. Αυτό το τεχνικό tailwind, σε συνδυασμό με τις χαμηλές προσδοκίες, θα μπορούσε να πυροδοτήσει μια αντίδραση buy-the-news για πολλούς εβδομάδες, η οποία προφυλάσσει τους μικρούς πωλητές.
