Οι μετοχές της Papa John's International, Inc. (PZZA) σημείωσαν άνοδο άνω του 8% την Τετάρτη, σε αντίθεση με τις αναφορές ότι ο εκριζωμένος πρόεδρος και ιδρυτής John Schnatter είχε έρθει σε επαφή με εταιρείες ιδιωτικών μετοχών για να συζητήσουν μια πώληση. Το ράλι συγκέντρωσε το κενό της 23ης Ιουλίου που δημοσιεύτηκε όταν το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε ένα σχέδιο δικαιωμάτων "περιορισμένης διάρκειας", το οποίο αποσκοπεί να κρατήσει τον μεγαλύτερο μέτοχο από τον έλεγχο της εταιρείας.
Τα νέα θα μπορούσαν να προκαλέσουν βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες διαπραγμάτευσης τις προσεχείς εβδομάδες, αλλά υπάρχουν λόγοι να παραμείνουν σκεπτικοί. Για τους αρχάριους, είναι δύσκολο να αποδώσετε αξία στην εταιρεία μετά από τα περίεργα γεγονότα του τρέχοντος έτους, επειδή το μακροπρόθεσμο συμπέρασμα εξακολουθεί να είναι πολύ δύσκολο να αξιολογηθεί. Επιπλέον, παρόμοια αναφορά δημοσιεύτηκε στο The Wall Street Journal μόλις πέντε ημέρες πριν από την έκδοση του σχεδίου δικαιωμάτων, γεγονός που υποδηλώνει ότι άγνωστα κόμματα μπορεί να φτιάχνουν φήμες για να κρατήσουν σύντομα πωλητές στην άμυνα.
Μακροπρόθεσμος χάρτης PZZA (1993 - 2018)
Η εταιρεία κυκλοφόρησε το 1993 με διακεκομμένη προσφορά ύψους 2, 00 δολ., Εισάγοντας ένα ασταμάτητο uptrend που ξεπέρασε τα 11, 85 δολ. Το 1999. Η δράση των τιμών διαμορφώθηκε σε μια μακρά περίοδο διαπραγμάτευσης στα τέλη της χιλιετίας, οριοθετημένη από υποστήριξη ύψους 4, 75 δολαρίων. Ένα σπάσιμο του 2005 σημείωσε αξιοπρεπή κέρδη, φθάνοντας στα 18, 98 δολάρια το 2006. Η κορυφή αυτή σημάδεψε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα πέντε χρόνια, πριν από μια πτώση πολλών κύμα που επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008.
Η πτωτική πορεία κατέληξε στα 6, 39 δολάρια το Νοέμβριο του 2008, λίγο πάνω από το χαμηλό που είχε αναρτηθεί το πρώτο δεκαπενταετίας. Το επόμενο κύμα ανάκαμψης έφτασε στο υψηλό του 2006 το 2011, αποδίδοντας μια άμεση τάση που σημείωσε τις υψηλότερες αποδόσεις μέχρι στιγμής αυτόν τον αιώνα. Η αγορά πίεσης σταμάτησε στα ανώτερα χρηματικά έσοδα τον Ιούλιο του 2015, αφήνοντας τη θέση της σε ένα απότομο pullback ακολουθούμενο από ένα breakout που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 90, 49 δολάρια το Δεκέμβριο του 2016.
Το απόθεμα έχει χαράξει μια πτητική σειρά χαμηλότερων υψηλών και χαμηλότερων χαμηλών από εκείνη τη στιγμή. Η πίεση στο περιθώριο του κλάδου προκάλεσε το πρώτο μέρος της πτώσης, το οποίο επιταχύνθηκε ως αντίδραση στο σκάνδαλο του Νοεμβρίου του 2017. Ακόμα κι έτσι, η δράση των τιμών στηρίχθηκε στο χαμηλό 2016 μέχρι την παραίτηση του Schnatter τον Ιούλιο, που προκάλεσε μια κατανομή που έληξε στα ανώτερα 30 δολάρια τον Αύγουστο. Μια υγιή αναπήδηση επανεκτίμησε αυτό το επίπεδο γρήγορα, ξεκινώντας ένα αποτυχημένο σήμα αποτυχίας που αυξάνει τις πιθανότητες για ένα εμπορεύσιμο χαμηλό.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έπεσε στο επίπεδο υπερπλήρωσης τον Ιούλιο του 2017 και έχει κολλήσει σαν κόλλα σε αυτή την ακραία ανάγνωση για περισσότερο από ένα χρόνο, σηματοδοτώντας μια πιθανή εκδήλωση εξάντλησης. Έχει αυξηθεί τους τελευταίους δύο μήνες, αλλά χρειάζεται να τοποθετήσει την κορυφή του δεύτερου τριμήνου (κόκκινη γραμμή) για να επιβεβαιώσει ένα νέο σήμα αγοράς. Αυτή η ώθηση θα μπορούσε να λειτουργήσει καλά με στρατηγικές χρονισμού αγοράς, προσθέτοντας την τεχνική βελτίωση που προκάλεσε η αποτυχημένη ανάλυση του Αυγούστου. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Stochastics: Ένας ακριβής δείκτης αγοράς και πώλησης .)
PZZA Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2018)
Η πτώση το 2017 έφτασε τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών (EMA) τον Φεβρουάριο, δημιουργώντας ανάμεικτη δράση σε μια εξαγορά του Αυγούστου που επιβεβαίωσε την αντίσταση σε αυτό το επίπεδο. Ιανουάριος και Απρίλιος 2018 αναπηδήσεις δεν κατάφεραν να διαπεράσουν αυτό το φράγμα, το οποίο βρίσκεται μόλις τέσσερα σημεία πάνω από το κλείσιμο της Τετάρτης. Εν τω μεταξύ, το απόθεμα τοποθετήθηκε στην EMA 50 ημερών κοντά σε 47 δολάρια σε μεγάλο όγκο, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι δύο κινητοί μέσοι όροι ενδέχεται να περιορίσουν την κίνηση των τιμών στο τέταρτο τρίμηνο.
Ένα πλέγμα Fibonacci που απλώνεται σε όλο το πρότυπο των πέντε κυμάτων που επιστρέφει μέχρι τον Ιανουάριο του 2018 (μπλε γραμμές) θα μπορούσε να προσφέρει συναρπαστική διορατικότητα στις προσεχείς συνεδρίες. Το ράλι στα μέσα της εβδομάδας έφθασε στην αντίσταση στο επίπεδο retracement.382, το οποίο ευθυγραμμίστηκε με το χάσμα των 23 Ιουλίου. Ταυτόχρονα, ο EMA των 200 ημερών έχει ευθυγραμμιστεί με το επίπεδο 50%, ενώ η αντιστοίχιση.618 διασχίζει το κενό της 9ης Μαΐου. Αυτό το κενό σηματοδοτεί ένα τελικό εμπόδιο που πρέπει να περάσει για να βελτιώσει τις μακροπρόθεσμες τεχνικές προοπτικές.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα του Papa John λιώνει υψηλότερα σε αντίθεση με τις φήμες εξαγοράς. Οι επιθετικοί έμποροι ενδεχομένως να επιθυμούν να αγοράσουν ένα pullback σε υποστήριξη 50 ημερών EMA κοντά σε 46, 50 δολάρια σε αυτό το σενάριο, αλλά οι οπαδοί της τάσης θα πρέπει να περιμένουν μέχρι το απόθεμα να βγάλει σκληρή αντίσταση στο EMA των 200 ημερών στα χαμηλά $ 50s. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Θα έπρεπε να επενδύσετε σε αποθέματα εστιατορίων πίτσας; )
