Οι επενδυτές που ζητούν την έκθεση σε ακίνητα μπορούν να αναζητήσουν επενδυτικά ακίνητα για να αγοράσουν και να νοικιάσουν ή να αγοράσουν μετοχές ενός επενδυτικού οίκου αξιοποίησης ακινήτων (REIT). Το να είσαι ιδιοκτήτης προσφέρει μεγαλύτερη μόχλευση και μεγαλύτερη πιθανότητα πραγματοποίησης μεγάλων αποδόσεων, αλλά έρχεται με έναν μακρύ κατάλογο παρενοχλήσεων, όπως η είσπραξη ενοικίου και η ανταπόκριση σε ζητήματα συντήρησης. Οι REIT παρέχουν έναν πολύ απλούστερο τρόπο για να επενδύσουν σε ακίνητα και να κερδίσουν συνεπή εισόδημα μέσω μερισμάτων, αλλά παρέχουν μικρότερο έλεγχο και η ανοδική τους τάση τείνει να είναι χαμηλότερη από αυτή των ενοικιαζόμενων ακινήτων.
Επαγγελματίες Επαγγελματίες
Το να είσαι ιδιοκτήτης προσφέρει πολλά πλεονεκτήματα. Ίσως το μεγαλύτερο πλεονέκτημα είναι η μόχλευση. Οι επενδυτές με καλή πίστη μπορούν να αγοράσουν ενοικιαζόμενα ακίνητα με μόλις 20% χαμηλότερα, χρηματοδοτώντας τα υπόλοιπα. Ως εκ τούτου, η ταμειακή δαπάνη του επενδυτή σε μια ιδιοκτησία $ 100.000 είναι μόνο $ 20.000. Εάν η αξία του ακινήτου αυξάνεται κατά 20% κατά το πρώτο έτος, ένα ποσό που δεν είναι ανήθικο σε μια καυτή αγορά ακινήτων, τότε ο επενδυτής απολαμβάνει 100% απόδοση.
Παρόλο που οι πληρωμές υποθηκών πρέπει να γίνονται με βάση το χρηματοδοτούμενο ποσό, ένας έξυπνος επενδυτής ακινήτων κερδίζει αρκετά χρήματα σε εισόδημα από ενοίκια για να καλύψει την υποθήκη, με τα χρήματα να παραμένουν ως κέρδος. Αυτό επιτρέπει στον επενδυτή να κερδίζει χρήματα τόσο από την ανατίμηση του ακινήτου όσο και από τις πληρωμές ενοικίου από ενοικιαστές.
Κατοικία Κατοικίες
Η ιδιότητα του ιδιοκτήτη είναι πολύ πιο απλή επένδυση από την κατοχή μετοχών της REIT. Πολλοί άνθρωποι που έχουν πάρει μέρος στην αγορά των ενοικιαζόμενων ακινήτων έχουν μάθει γρήγορα ότι ο χρόνος που απαιτείται για τη διαχείριση όλων των ιδιοτήτων τους γίνεται μια άλλη πλήρους απασχόλησης εργασία. Ένα άτομο που σκέφτεται να αγοράσει ακίνητα ενοικίασης θα πρέπει να υποστηρίξει τον εαυτό του για μια τεράστια δέσμευση χρόνου ή να είναι προετοιμασμένο να πληρώσει έναν επαγγελματία διαχειριστή ακινήτων για να χειριστεί τις εμπλεκόμενες λεπτομέρειες, όπως οι κενές θέσεις διαφήμισης, τη συλλογή ενοικίου και την αντιμετώπιση των παραβατών ενοικιαστών.
Στη συνέχεια, υπάρχουν οι μυριάδες δαπάνες που σχετίζονται με την ιδιοκτησία ιδιοκτησίας. Ανάλογα με το πώς συντάσσεται η σύμβαση μίσθωσης, ένας ιδιοκτήτης μπορεί να είναι οικονομικά υπεύθυνος για τα πάντα, από μια διαρροή βρύση σε ένα σπασμένο ψυγείο. Αυτό μπορεί να τρώει γρήγορα τα κέρδη ενός επενδυτή. Επιπλέον, η αντιμετώπιση φρενών τηλεφωνικών κλήσεων αργά το βράδυ κάθε φορά που η τουαλέτα ενός ενοικιαστή δεν ξεπλένει σωστά μπορεί να εμποδίσει την ποιότητα ζωής.
REIT Pros
Ίσως το μεγαλύτερο πλεονέκτημα της αγοράς μετοχών REIT αντί των ενοικιαζόμενων ακινήτων είναι η απλότητα. Η επένδυση στο REIT επιτρέπει την κατανομή της αξίας της εκτίμησης αξίας και του εισοδήματος από μίσθωση χωρίς να εμπλέκεται στην ταλαιπωρία της πραγματικής αγοράς, διαχείρισης και πώλησης ακινήτων. Η διαφοροποίηση είναι ένα άλλο όφελος. Η οικοδόμηση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου ενοικιαζόμενων ακινήτων απαιτεί υψηλό προϋπολογισμό και πολύ χρόνο και τεχνογνωσία. Η επένδυση στο σωστό REIT προσφέρει διαφοροποίηση που γίνεται για εσάς σε μια απλή αγορά. Επιπλέον, ενώ οι ενοικιαζόμενες ιδιοκτησίες είναι δυνητικά επικερδείς επενδύσεις, μπορεί να είναι εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμες, ιδιαίτερα όταν η αγορά ακινήτων γίνεται μαλακή. Οι μετοχές της REIT, από την άλλη πλευρά, μπορούν να εξαργυρωθούν για μετρητά σε ένα τηλεφώνημα πέντε λεπτών.
REIT Μειονεκτήματα
Οι εταιρείες REIT δεν διαθέτουν το πλεονέκτημα μόχλευσης που προσφέρεται από τη χρηματοδότηση ενοικιαζόμενων ακινήτων. Επειδή η REIT υποχρεούται από το νόμο να διανέμει το 90% των κερδών της στους επενδυτές, αυτό αφήνει μόνο το 10% να αναπτυχθεί η εταιρεία επενδύοντας σε πρόσθετα ακίνητα. Συνεπώς, οι τιμές των μετοχών της REIT σπάνια αναπτύσσονται τόσο γρήγορα όσο, για παράδειγμα, οι εταιρείες τεχνολογίας της Silicon Valley, οι οποίες σπάνια πληρώνουν μερίσματα και συνήθως επενδύουν κάθε δεκάδα των κερδών τους στην ανάπτυξη και την καινοτομία.
Η επένδυση στο REIT προσφέρει λιγότερο έλεγχο από το να είναι ιδιοκτήτης. Όταν ένας επενδυτής αγοράζει μισθωμένα ακίνητα, ο επενδυτής μπορεί να δει, να αγγίξει και να μυρίσει κάθε ιδιότητα πριν αυτός ή αυτή την κατέχει. Ο επενδυτής μπορεί να ερευνήσει την τοπική αγορά ενοικίασης και να εξετάσει τα στοιχεία σχετικά με το πώς παρόμοιες ιδιότητες έχουν αντιμετωπιστεί πρόσφατα. Αγοράζοντας μετοχές REIT σημαίνει να μεταβιβαστεί αυτός ο έλεγχος σε κάποιον άλλο. Αυτό μπορεί να είναι ιδανικό για τους επενδυτές που δεν επιθυμούν να λάβουν τέτοιες αποφάσεις, αλλά όσοι προτιμούν μια πρακτική προσέγγιση μπορεί να είναι καλύτεροι ως ιδιοκτήτες ακινήτων.
