Τι είναι το σκάνδαλο LIBOR;
Το σκάνδαλο LIBOR, το οποίο εμφανίστηκε το 2012, περιλάμβανε ένα σχέδιο από τραπεζίτες σε πολλά μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για να χειραγωγήσουν το διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου (LIBOR) για τους σκοπούς του κέρδους. Το LIBOR, το οποίο υπολογίζεται καθημερινά, υποτίθεται ότι αντανακλά το επιτόκιο που πληρώνουν οι τράπεζες για να δανειστούν χρήματα το ένα από το άλλο. Είναι επίσης η βάση για τον καθορισμό των χρεώσεων που χρεώνονται σε πολλά άλλα είδη δανείων. Τα αποδεικτικά στοιχεία υποδηλώνουν ότι η συμπαιγνία αυτή διεξάγεται τουλάχιστον από το 2005, πιθανώς πριν από το 2003.
Στο σκάνδαλο LIBOR, ορισμένες τράπεζες ανέφεραν τεχνητά χαμηλά ή υψηλά επιτόκια για να ωφεληθούν οι έμποροι παραγώγων τους, υπονομεύοντας ένα βασικό σημείο αναφοράς για τα επιτόκια και τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα.
Μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που συρρέουν στο σκάνδαλο ήταν η Deutsche Bank, η Barclays, η UBS, η Rabobank, η HSBC, η Bank of America, η Citigroup, η JPMorgan Chase, η Τράπεζα του Τόκιο Mitsubishi, η Credit Suisse, η Lloyds, η WestLB Σκωτία.
Βασικές τακτικές
- Στο σκάνδαλο LIBOR, οι τραπεζίτες ανέφεραν ψευδή επιτόκια για να χειραγωγήσουν τις αγορές και να αυξήσουν τα δικά τους κέρδη. Το σκάνδαλο, το οποίο παρέμεινε αδιευκρίνιστο εδώ και χρόνια, περιλάμβανε πολλά μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Μετά το 2021, το LIBOR μπορεί να καταργηθεί σταδιακά υπέρ της εναλλαγής των επιτοκίων συστήματα.
Κατανόηση του σκανδάλου LIBOR
Το σκάνδαλο LIBOR ήταν σημαντικό λόγω του κεντρικού ρόλου που διαδραματίζει το LIBOR στην παγκόσμια χρηματοδότηση. Το LIBOR χρησιμοποιείται για να καθορίσει τα πάντα από τα επιτόκια που οι γιγαντιαίες εταιρείες θα πληρώσουν για τα δάνεια στα επιτόκια που θα πληρώσουν οι μεμονωμένοι καταναλωτές για τα στεγαστικά δάνεια ή τα δάνεια σπουδαστών. Χρησιμοποιείται επίσης στην τιμολόγηση των παραγώγων.
Το LIBOR δεν είναι ένα ενιαίο επιτόκιο, αλλά μια σειρά από αυτά, με βάση διαφορετικά νομίσματα και διαφορετικές διάρκειες δανείων. Όπως εξηγεί το ICE Benchmark Exchange, το οποίο διαχειρίζεται επί του παρόντος το LIBOR, «παράγεται για πέντε νομίσματα (CHF, EUR, GBP, JPY και USD) και επτά τενόρους (Διανυκτερεύσεις / Spot Next, 1 Εβδομάδα, 1 Μήνα, 2 Μήνες, 3 μήνες, 6 μήνες και 12 μήνες) βάσει παραπομπών από μια ομάδα παραπομπής μεταξύ 11 και 16 τραπεζών για κάθε νόμισμα, με αποτέλεσμα τη δημοσίευση 35 ποσοστών σε κάθε εργάσιμη ημέρα του Λονδίνου ".
Στο σκάνδαλο LIBOR, ορισμένες τράπεζες ανέφεραν τεχνητά χαμηλά ή υψηλά επιτόκια προς όφελος των εμπόρων παραγώγων τους. Επειδή το LIBOR χρησιμοποιείται επίσης ως δείκτης της υγείας μιας τράπεζας, ορισμένες τράπεζες κατάφεραν να εμφανιστούν ισχυρότερες από ό, τι στην πραγματικότητα, αναφέροντας τα πλασματικά επιτόκια.
Η δυσκολία των τραπεζιτών που εμπλέκονται στο σκάνδαλο έγινε εμφανές καθώς τα ηλεκτρονικά μηνύματα και τα τηλεφωνικά αρχεία απελευθερώθηκαν κατά τη διάρκεια των ερευνών. Από τα στοιχεία προκύπτει ότι οι έμποροι ζητούν ανοιχτά από τους άλλους να καθορίσουν ποσοστά σε συγκεκριμένο ποσό, ώστε μια συγκεκριμένη θέση να είναι κερδοφόρα. Οι ρυθμιστικές αρχές τόσο στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και στο Ηνωμένο Βασίλειο επέβαλαν πρόστιμα ύψους 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τις τράπεζες που εμπλέκονται στο σκάνδαλο, καθώς και μια σειρά ποινικών κατηγοριών. Επειδή το LIBOR χρησιμοποιείται στην τιμολόγηση πολλών από τα χρηματοπιστωτικά μέσα που χρησιμοποιούν οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις, έχουν επίσης καταθέσει αγωγές, υποστηρίζοντας ότι ο καθορισμός επιτοκίων τους επηρέασε αρνητικά.
Μετά την έκθεση της σύμπραξης LIBOR, η Αρχή Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς της Βρετανίας (FCA) ανέλαβε την ευθύνη για την εποπτεία του LIBOR από τη Βρετανική Ένωση Τραπεζογραμματίων (BBA) και την μεταβίβασε στη Διοίκηση Benchmark ICE (IBA). Ο IBA είναι μια ανεξάρτητη θυγατρική του Ηνωμένου Βασιλείου του ιδιωτικού χρηματιστηρίου των ΗΠΑ, Intercontinental Exchange (ICE). Το LIBOR είναι πλέον γνωστό ως ICE LIBOR.
Ωστόσο, η FCA ανακοίνωσε ότι θα υποστηρίξει το LIBOR μόνο μέχρι το 2021, οπότε ελπίζει στη μετάβαση σε ένα εναλλακτικό σύστημα. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης ξεκίνησε μια πιθανή αντικατάσταση του LIBOR τον Απρίλιο του 2018 που ονομάζεται Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
