Το χρυσό εμπόριο είναι υπερβολικό και υπερβολικά αγαπημένο γύρω από το επίπεδο των 1.500 δολαρίων μετά από ένα ισχυρό τρίμηνο ξεμπλοκάρισμα, που θέτει το σκηνικό για μια ενδιάμεση αντιστροφή και pullback που κλονίζει την μεγάλη προσφορά τουριστών και άλλων αδύναμων χεριών. Το επόμενο σήμα αγοράς μεγάλου μήκους θα μπορούσε να πάρει εβδομάδες για να αναπτυχθεί, αναγκάζοντας τα χρυσά σφάλματα και τα χρηματοπιστωτικά μέσα να σταματήσουν να χτυπούν τις γροθιές τους στο τραπέζι με ενθουσιώδεις κλήσεις αγοράς.
Η άνοδος έφτασε τώρα στο μέσο της πτώσης το 2015 και υπάρχει ένα ισχυρό επιχείρημα για τη συνέχιση της ανοδικής πορείας σε έναν τελικό στόχο στο retracement.618 κάτω από $ 1.600, όπου ο χρυσός έσπασε από ένα διπλό κορυφαίο κατά το έτος 2013. Ωστόσο, η Ρώμη δεν είχε κατασκευαστεί σε μια μέρα και η διάρθρωση των 12 μηνών μπορεί να έχει ολοκληρώσει το τρίτο κύμα σε ένα μοντέλο πέντε κυμάτων Elliott, το οποίο ευνοεί πλέον την πτώση του τέταρτου κύματος, το ντεμπούτο του κίτρινου μετάλλου προς τα $ 1.350 και το χρυσό κεφάλαιο προς τα $ 130.
Μια πέμπτη ώθηση κύματος θα μπορούσε να αναφλεγεί γύρω από αυτή τη ζώνη τιμών και να ανυψώσει το χρυσό σε βαριά αντίσταση στο επίπεδο κατανομής του 2013. Το προφίλ ανταμοιβής: κινδύνου για νέες θέσεις μακράς διάρκειας επιδεινώνεται σταθερά καθώς πλησιάζει αυτό το φράγμα, ενώ τα τρέχοντα μακροπρόθεσμα έχουν συσσωρεύσει υγιή κέρδη τα οποία πρέπει να προστατεύονται με κερδοσκοπία, στάσεις ή επιλογές παιχνιδιού. Η σωστή προσέγγιση είναι κρίσιμη σε αυτή τη συγκυρία επειδή ο τελικός στόχος προς τα πάνω δεν είναι πιθανό να τοποθετηθεί για μήνες ή χρόνια.
Μακροπρόθεσμος χάρτης GLD (2004 - 2019)
TradingView.com
Το SPDR Gold Trust (GLD) δημοσιεύθηκε στα μέσα $ 40 το Νοέμβριο του 2014, όταν ο χρυσός διαπραγματεύεται περίπου 450 δολάρια. Μικρή πτωτική πορεία κατέρρευσε κοντά στα $ 40, μπροστά από το ράλι του 2005 που συγκέντρωσε δυναμική στο υψηλό του 2006 στα 72, 26 δολάρια. Προσέθεσε αυτό το επίπεδο αντίστασης το δεύτερο εξάμηνο του 2007, ανεβάζοντας το ανώτατο όριο των 90 δολαρίων το Μάρτιο του 2008, όταν η κατάρρευση της εταιρείας επενδύσεων της Νέας Υόρκης Bear Stearns σηματοδότησε την έναρξη της οικονομικής κατάρρευσης.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο και το κίτρινο μέταλλο βυθίστηκαν λίγες εβδομάδες μετά την συντριβή του Οκτωβρίου και σημείωσαν μεγάλη άνοδο, εισερχόμενοι σε μια ιστορική πρόοδο που ξεπέρασε το υψηλό του 2008 το τέταρτο τρίμηνο του 2009. Η ανοδική πορεία συνέχισε το Σεπτέμβριο του 2011 σε υψηλά επίπεδα στα 185, 85 δολάρια, δίνοντας τη θέση σε ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο που έσπασε στήριξη στα 148 δολάρια το 2013. Η επακόλουθη πτώση σημείωσε μεγάλες απώλειες στο δεύτερο εξάμηνο του 2015, βρίσκοντας υποστήριξη σε 23 σεντς από το ψυχολογικό επίπεδο των 100 δολαρίων.
Η τιμολόγηση μεταξύ 2013 και 2018 σκαρφάλωσε μια πτωτική τάση που έσπασε στην ανοδική πορεία τον Ιούνιο του 2019, αφού ο Πρόεδρος Τρούμπα ζήτησε από τον Πρόεδρο της Fed, Jerome Powell, να μειώσει τα επιτόκια για να αντισταθμίσει την αποτυχία της περικοπής εμπορικής συμφωνίας με την Κίνα. Αυτή η πολιτική πίεση συνεχίστηκε στο τρίτο τρίμηνο, αναγκάζοντας την Fed να αντιστρέψει τα όρια, ενισχύοντας παράλληλα τους πληθωριστικούς φόβους και την αγορά χρυσού.
Η Uptrend πλησιάζει την αντίσταση
Η ανοδική πορεία έχει φθάσει τώρα στο επίπεδο του 50% της αναπροσαρμογής της πολυετούς πτωτικής τάσης και ανυψώθηκε μέσα σε τέσσερα σημεία του επιπέδου κατανομής του 2013, το οποίο σηματοδοτεί μεγάλη αντίσταση. Επιπλέον, το ύψος του Αυγούστου 2018 μέχρι το Φεβρουάριο του 2019, το κύμα ράλι ισοδυναμεί τώρα με το ύψος του Μαΐου 2019 στο κύμα συλλαλητηρίων του Αυγούστου του 2018, ένα προειδοποιητικό σημάδι ότι το όργανο ασχολείται με ένα μοτίβο ράλι Elliott το οποίο έχει μόλις ολοκληρώσει μια τρίτη αγορά κύματος ώθηση.
Το τρίμηνο ράλι τον Αύγουστο έχει επίσης εκτυπώσει ένα κενό μεταξύ $ 127 και $ 130, παρουσιάζοντας ένα άλλο κοινό χαρακτηριστικό των μοντέλων κύματος Elliott. Αυτό είναι εξαιρετική πληροφορία επειδή ένα τρίτο κύμα συνέχειας κύματος σπάνια παίρνει κατατεθεί πριν από το πέμπτο κύμα έχει ολοκληρωθεί, προβλέποντας ότι ένα τέταρτο κύμα countertrend θα κάτω από ή πάνω από $ 130. Με τη σειρά του, αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει νέα σήματα αγορών για χρονομετρητές της αγοράς που επιθυμούν να οδηγήσουν ένα τελικό ρεύμα συλλαλητήριο σε αντίσταση.
Η κατώτατη γραμμή
Ο χρυσός και το χρυσό αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να έχουν ολοκληρώσει το τρίτο κύμα ενός σχεδίου ράλι που τώρα ευνοεί μια πτώση πολλών εβδομάδων.
