Η πρόσφατη έκθεση της Nike Inc. (NKE) ότι τα τριμηνιαία κέρδη και τα έσοδα χτυπούν τις εκτιμήσεις των αναλυτών έδωσαν πολλούς ταύρους Nike ελπίζοντας ότι το απόθεμα θα μπορούσε να ευδοκιμήσει παρά την πρόσφατη αναταραχή στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, οι μετοχές της Nike υποχώρησαν σχεδόν 6% σε ετήσια βάση τον περασμένο μήνα, ακόμη και με τα καλά νέα των κερδών. Δυστυχώς για τους σκληρούς πυρήνες της Nike, αυτό μπορεί να είναι μόνο η αρχή των πιο έντονων μειώσεων, τόσο απότομες όσο το 24%, με βάση τόσο την τεχνική ανάλυση όσο και τα στοιχήματα από τους εμπόρους επιλογών.
Εν ολίγοις, οι προοπτικές για το απόθεμα της Nike είναι δραματικά πιο χαμηλές από ό, τι περιγράψαμε πριν από λίγες μόνο εβδομάδες.
Το τεχνικό γράφημα δείχνει σήμερα ότι το απόθεμα είναι έτοιμο για βραχυπρόθεσμη διόρθωση, ενώ η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης υποδηλώνει πτώση σχεδόν 24%. Η πτωτική προοπτική έρχεται παρά τους αναλυτές που αύξησαν τον στόχο τιμών τους κατά σχεδόν 4, 5% από τις 16 Μαρτίου σε 71, 11 δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία της Ycharts.
Αδύναμος τεχνικός χάρτης
Ο τεχνικός πίνακας για τη Nike δείχνει ένα απόθεμα που φαίνεται να κυλώνεται ενώ εμπορεύεται κάτω από την αντίσταση σε περίπου $ 65.50. Επιπλέον, ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) παρουσιάζει τάση χαμηλότερης τάσης και έχει τεθεί σε ισχύ από το Δεκέμβριο του 2017. Αυτό αυξάνει τις πιθανότητες να διορθωθεί το απόθεμα, μειώνοντας κατά 10% περίπου.
Bearish Επιλογές
Οι έμποροι επιλογών της Nike στοιχηματίζουν ότι το απόθεμα πέφτει ακόμη περισσότερο, με περίπου 21.000 ανοικτές συμβάσεις στην τιμή έκπτωσης 50 δολαρίων για λήξη στις 18 Ιανουαρίου 2019 και 14.000 συμφωνίες ανοιχτές στην τιμή έκπτωσης $ 52.5. Με τις συμβάσεις τιμών των 52, 5 δολαρίων που διαπραγματεύονται στα 1, 75 δολάρια περίπου, σημαίνει ότι το απόθεμα πρέπει να μειωθεί σχεδόν κατά 23% στα 50, 75 δολάρια μόνο για να σπάσει ακόμη. Είναι ένα αρκετά μεγάλο στοίχημα, περίπου 2, 5 εκατομμύρια δολάρια, για επιλογές σχεδόν δέκα μήνες από τη λήξη.
Καμία ανάπτυξη
Τα τελευταία αποτελέσματα της Nike προηγήθηκαν των εκτιμήσεων των αναλυτών. Τα κέρδη ήταν σχεδόν 29% υψηλότερα, στα $ 0, 68, ενώ τα έσοδα υποτιμούσαν εκτιμήσεις μόνο κατά 1, 5% στα 8, 984 δισ. Δολάρια. Αλλά αυτοί οι αριθμοί αποδεικνύουν πόσο λιμοκτονούν η Nike για ανάπτυξη και πόσο έχουν πέσει αυτές οι εκτιμήσεις των κερδών. Τα κέρδη ανά μετοχή της Nike δεν παρουσίασαν αύξηση.
Πρόβλεψη κερδών
Οι προοπτικές για τη Nike που προχωράμε δεν βελτιώνουν πολύ, με τους αναλυτές που αναζητούν ετήσια κέρδη να μειωθούν κατά 6, 3% στα 2, 35 δολάρια. Εν τω μεταξύ, αυτό που κάνει την πτώση των κερδών να είναι χειρότερη είναι ότι τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά περισσότερο από 4, 8% στα 36, 01 δισ. Δολάρια. Για εκείνες τις μειούμενες αποδοχές, κάποιος πληρώνει σχεδόν 28 φορές τις δημοσιονομικές εκτιμήσεις του 2018.
Εκτιμήσεις NKE EPS για τα τρέχοντα στοιχεία του φορολογικού έτους από YCharts
Εάν οι τίτλοι του εμπορικού πολέμου συνεχίσουν να κλιμακώνονται με την Κίνα, η μείωση της μετοχής της Nike θα μπορούσε να επιταχυνθεί. Η εταιρεία στο τελευταίο τρίμηνο της δημιούργησε σχεδόν 15, 7% των εσόδων της από την Κίνα και ήταν ο μεγαλύτερος μοχλός αύξησης των εσόδων.
Αυτό σημαίνει ότι η Nike και οι ταύροι της θα μπορούσαν να καούν.
