Οι τιμές του πετρελαίου σημείωσαν άνοδο πέντε μηνών σε υψηλά επίπεδα την περασμένη εβδομάδα, καθώς οι φόβοι για έναν εμφύλιο πόλεμο που ξέσπασε στη Λιβύη πρόσθεσαν ανησυχίες ότι μια σύγκρουση στο έθνος του ΟΠΕΚ θα μπορούσε να επηρεάσει την παγκόσμια προσφορά. Οι εντάσεις εξερράγησαν όταν οι ανταρτικές δυνάμεις πιστές στον πολέμαρχο Khalifa Haftar ξεκίνησαν μια έκπληξη επίθεση εναντίον της Τρίπολης, της πατρίδας της κυβέρνησης που αναγνωρίστηκε από την ΟΗΕ στη Λιβύη.
Η Λιβύη παρήγαγε 1, 2 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα πριν από τις συγκρούσεις στην Τρίπολη. Μια σημαντική πτώση της παραγωγής θα μπορούσε να προκαλέσει αιφνίδια αύξηση των τιμών στο υγρό εμπόρευμα. Η χώρα της Βόρειας Αφρικής με πληθυσμό άνω των 6 εκατομμυρίων έζησε πολιτικές αναταραχές από το 2011, όταν ο αρχηγός του κράτους Muammar Qaddafi αφαιρέθηκε από το αξίωμα και σκοτώθηκε.
"Νομίζω ότι η αγορά δεν έχει επικεντρωθεί στη Λιβύη τόσο πολύ όσο θα έπρεπε να έχει κάνει. Αυτή τη στιγμή βλέπουμε απειλή για τα προμήθειες της Λιβύης βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα", δήλωσε ο Paul Horsnell, επικεφαλής της έρευνας βασικών προϊόντων στο Standard Chartered, ανά CNBC.
Οι αναταραχές στη Λιβύη έρχονται σε μια εποχή που οι πετρελαϊκές αγορές αντιμετώπισαν ανοδικές πιέσεις από μια μείωση του εφοδιασμού του OPEC κατά έξι μήνες 1, 2 εκατομμυρίων βαρελιών ημερησίως (bpd) μεταξύ Ιανουαρίου και Ιουνίου, η οποία μπορεί να συνεχιστεί στο δεύτερο εξάμηνο του 2019, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
Εκείνοι που πιστεύουν ότι η σύγκρουση στη Λιβύη μπορεί να κλιμακωθεί και να συνεχίσει να ωθεί υψηλότερα τις τιμές του πετρελαίου θα πρέπει να προσθέσει αυτά τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στην αγορά ενεργειακού τομέα (ETFs) στον κατάλογό τους παρακολούθησης. Ας ρίξουμε μια νέα ματιά σε κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο και σε τεχνικά επίπεδα που μπορούν να τεθούν σε εμπορία.
iShares ΗΠΑ Διερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου ETF (IEO)
Με το ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM) ύψους 276, 46 εκατομμυρίων δολαρίων, το iShares US ETF (IEO) διερευνά και παράγει πετρέλαιο και φυσικό αέριο επιδιώκει να επιτύχει παρόμοια επενδυτικά αποτελέσματα στον δείκτη Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Όπως υποδηλώνει το όνομά της, το ΕΙΕΕ παρέχει έκθεση στις αμερικανικές μετοχές στον κλάδο έρευνας και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου. Το χαρτοφυλάκιό του είναι σχετικά υψηλό, με τις 10 πρώτες εκμεταλλεύσεις να έχουν βάρος σχεδόν 65%. Το ταμείο ταιριάζει σε όλες τις μορφές διαπραγμάτευσης με ανταγωνιστικό 0, 43% λόγο δαπάνης και εξαιρετικά λεπτό μέσο όρο 0, 05%. Η IEO αποδίδει μερισματική απόδοση 1, 56% και απέκτησε το 19, 97% μέχρι σήμερα (YTD) από τις 16 Απριλίου 2019.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο πραγματοποίησε τα περισσότερα από τα κέρδη YTD κατά τις πρώτες εβδομάδες του Ιανουαρίου. Από τότε, έχει διαπραγματευτεί ως επί το πλείστον πλαγίως καθώς οι ταύροι και οι αρκούδες παλεύουν για έλεγχο. Η τιμή έσπασε πάνω από το εύρος διαπραγμάτευσης την Παρασκευή 13 Απριλίου, καθώς αυξήθηκαν οι εντάσεις στη Λιβύη. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν να ανοίξουν μια μακρά θέση σε ένα retracement στην κορυφαία γραμμή τάσης της σειράς, η οποία τώρα λειτουργεί ως ένα σημαντικό επίπεδο υποστήριξης. Σκεφτείτε να κερδίσετε κέρδη κοντά στα $ 70 - μια περιοχή στην οποία η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή τάσης που συνδέει αρκετά χαμηλά χαμηλής ταχύτητας 2018. Περιορίστε τον κίνδυνο θέτοντας μια εντολή stop-loss ακριβώς κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA) και μετακινώντας το στο σημείο ανανέωσης αν η τιμή φτάσει στο SMA 200 ημερών.
Invesco S & P 500 Ισχύς Ισχύος ETF (RYE)
Ξεκίνησε το 2006, το δείκτη ETF (RYE) της Invesco S & P 500 Equal Weight Energy (RYE) παρακολουθεί τις επιδόσεις του Δείκτη Ισχύος Ισχύος S & P 500, η οποία περιλαμβάνει εταιρείες στον ενεργειακό τομέα των ΗΠΑ. Η ισορροπημένη διάρθρωση του αμοιβαίου κεφαλαίου του δίνει ένα ουσιαστικό κλίση προς τα midcaps - ως αποτέλεσμα, ο RYE υποτάσσει τα μεγάλα διυλιστήρια και παρέχει περισσότερη έκθεση σε μικρότερους παίκτες εξερεύνησης και παραγωγής στη βιομηχανία. Για άλλη μια φορά, το ETF συμπληρώνει όλες τις μορφές διαπραγμάτευσης με το μέσο όρο 0, 04%, το τέλος διαχείρισης 0, 40% και τον ημερήσιο κύκλο εργασιών άνω των 50.000 μετοχών την ημέρα. Από τις 16 Απριλίου 2019, η RYE έχει $ 200 εκατομμύρια σε AUM, αποδόσεις 1, 90% και αυξήθηκε κατά 23, 68% σε ετήσια βάση, καθιστώντας το ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις από τα τρία που συζητήθηκαν.
Όπως και η IEO, η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου της RYE προσέφερε μεγάλο μέρος των κερδών της στην YTD τις πρώτες εβδομάδες του 2019, αλλά έχει αυξηθεί σε σχέση με το εν λόγω ταμείο. Ένα ευρύ αύξων τρίγωνο στο διάγραμμα του ETF από το Δεκέμβριο μέχρι τα μέσα Απριλίου φαίνεται να λειτουργεί ως σχηματισμός χαμηλότερων επιπέδων, με την τιμή να ξεπερνά την ανώτερη τάση της τάξης στην συνεδρίαση της Παρασκευής. Όσοι θέλουν να εμπορεύονται RYE θα πρέπει να αγοράσουν pullbacks στο αρχικό σημείο ξεμπλοκάρισμα σε $ 52 και να ορίσετε παραγγελίες κερδοφορίας στο επίπεδο των $ 58, όπου η τιμή μπορεί να χτυπήσει αντίσταση από τα χαμηλά χαμηλής ταχύτητας 2018 Αυγούστου και Σεπτεμβρίου. Κλείστε τα ανοικτά εμπόδια αν η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου πέσει κάτω από το χαμηλό του μήνα, στα 49, 93 δολάρια.
Η Ερευνητική Δραστηριότητα ETF (PXE)
Το ερευνητικό δυναμικό ETF (PXE), το οποίο δημιουργήθηκε το 2005, επιχειρεί να προσφέρει παρόμοιες αποδόσεις στον Δείκτη Δυναμικής Ενέργειας Διερεύνησης και Παραγωγής Intellidex. Το σημείο αναφοράς περιλαμβάνει τις αμερικανικές εταιρείες έρευνας και παραγωγής ενέργειας με βάση συγκεκριμένες μετρήσεις αποτίμησης και ανάπτυξης. Οι βασικές συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο των 29 μετοχών του ΕΙΕ περιλαμβάνουν τις εταιρείες Hess Corporation (HES), την Anadarko Petroleum Corporation (APC) και την Occidental Petroleum Corporation (OXY). Την Παρασκευή 12 Μαρτίου, η Chevron Corporation (CVX) πραγματοποίησε 33 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και μετοχές για να αποκτήσει την Anadarko, απορρίπτοντας αποτελεσματικά την ανταγωνιστική της προσφορά από την Occidental. Το αμοιβαίο κεφάλαιο smart-beta έχει καθαρό ενεργητικό ύψους 42, 43 εκατομμυρίων δολαρίων, χρεώνει διαχειριστική αμοιβή 0, 65%, προσφέρει μερισματική απόδοση 1, 19% και αυξάνει κατά 17, 77% YTD από τις 16 Απριλίου 2019.
Οι μετοχές της PXE διαπραγματεύονται σχεδόν 30% από τις χαμηλές τις 26 Δεκεμβρίου, τοποθετώντας το ταμείο σταθερά στην αγορά του ταύρου, αλλά οι μετοχές παρέμειναν δεσμευμένες κατά τους τελευταίους τρεις μήνες. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) βρίσκεται κάτω από το ανώτατο όριο υπεραγοράς, υποδεικνύοντας ότι η τιμή του ΕΙΕΕ έχει περιθώριο να κινηθεί υψηλότερα πριν από την ενοποίηση. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου στις αναδρομές στο επίπεδο $ 20, όπου η τιμή κερδίζει στήριξη από την προηγούμενη γραμμή τάσης προηγούμενου εύρους διαπραγμάτευσης. Σκεφτείτε την απομάκρυνση από τη θέση, που πωλείτε το μισό στη SMA 200 ημερών και το υπόλοιπο μισό πλησίον του Αυγούστου του 2018 χαμηλώνουν. Εξετάστε τη χρήση του SMA 50 ημερών για την τοποθέτηση κατά το στάση.
StockCharts.com
