Πίνακας περιεχομένων
- Προσδιορίστε ελκυστικές επενδύσεις
- Παροχή λεπτομερούς έρευνας
- Παράδοση συστάσεων
- Παρακολουθήστε Επενδύσεις
- Η κατώτατη γραμμή
Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι μια κατηγορία επενδυτικών οχημάτων που χρησιμοποιούν συγκεντρωτικά κεφάλαια και χρησιμοποιούν μια σειρά στρατηγικών για να κερδίσουν ενεργό επιστροφή, γνωστή ως άλφα, για τους επενδυτές τους. Σε αντίθεση με έναν ενεργό διαχειριστή χαρτοφυλακίου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου συχνά εξυπηρετούν άτομα και οργανισμούς με υψηλότερη καθαρή αξία και μπορούν να επενδύουν σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων εναλλακτικών επενδύσεων, και να συμμετέχουν σε άλλες στρατηγικές εκτός από τη διατήρηση μεγάλων θέσεων. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν επίσης να συμμετέχουν στις αγορές παραγώγων.
Βασικές τακτικές
- Ένας αναλυτής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου έχει την εντολή να παρέχει καθοδήγηση σε έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου σχετικά με τον τρόπο καλύτερης διαμόρφωσης του επενδυτικού χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ένας αναλυτής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου εργάζεται για ένα hedge fund, σε αντίθεση με έναν άλλο τύπο ιδρύματος buy-side. Με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου μπορούν να χρησιμοποιηθούν εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, παράγωγα και βραχυπρόθεσμες ή δέλτα ουδέτερες στρατηγικές. Οι αναλυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου έχουν την εντολή να βρουν ευκαιρίες επένδυσης με βάση την έρευνα και τη δέουσα επιμέλεια, να τις συνιστούν στους διαχειριστές χαρτοφυλακίων και στη συνέχεια να παρακολουθούν τον κίνδυνο και τις επιδόσεις.
Προσδιορίστε δυνητικά ελκυστικές επενδύσεις
Ένας αναλυτής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου διαρκώς ενημερώνεται για μια μεγάλη ποικιλία οικονομικών ειδήσεων, μακροοικονομικών τάσεων και προβλέψεων της αγοράς. Για να επιτευχθεί αυτό, ένας αναλυτής αντιστάθμισης κινδύνου υποχρεούται να ξοδεύει χρόνο για την ανάγνωση αυτών των στοιχείων και να πραγματοποιεί συναντήσεις ή εκκλήσεις με εμπειρογνώμονες, εσωτερικούς και εξωτερικούς, που παρέχουν πληροφορίες για αυτούς τους τύπους δυνάμεων της αγοράς.
Ο αναλυτής χρησιμοποιεί αυτές τις πληροφορίες για να σχηματίσει μια επενδυτική διατριβή που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον εντοπισμό συγκεκριμένων μετοχών / ομολόγων συγκεκριμένης εταιρείας που θα μπορούσαν να χρησιμεύσουν ως δυνητικά ελκυστική επενδυτική ευκαιρία.
Παροχή λεπτομερούς έρευνας για μια ελκυστική εταιρεία
Μόλις προσδιοριστεί ένα συγκεκριμένο απόθεμα / ομόλογο, ο αναλυτής αντιστάθμισης κινδύνου αρχίζει την έρευνά του, γεγονός που θα βοηθήσει στην επίτευξη μιας επενδυτικής σύστασης για τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Η έρευνα αυτή συνεπάγεται την εξέταση της τρέχουσας και της μελλοντικής οικονομικής ευημερίας της εταιρείας που εξέδωσε το μετοχικό κεφάλαιο, κερδίζοντας μια κατανόηση της τρέχουσας και μελλοντικής θέσης της εταιρείας στον κλάδο στον οποίο ανταγωνίζεται. διερευνώντας πιθανούς παράγοντες της αγοράς και οικονομικούς παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την επιχείρηση στο μέλλον. διεξάγοντας μια ευρεία ποικιλία οικονομικής ανάλυσης της εταιρείας για να αποκαλύψει την πραγματική αποτίμηση της εταιρείας. εύρεση λόγων για τους οποίους η πραγματική αποτίμηση διαφέρει από την εκτιμώμενη εκτίμηση της αγοράς. αξιολόγηση των κινδύνων για την πραγματική αποτίμηση · και τον εντοπισμό δυνητικών κινδύνων για συγκεκριμένες επιχειρήσεις, των οποίων η αγορά επί του παρόντος δεν γνωρίζει.
Ο αναλυτής αντισταθμιστικών κεφαλαίων χρησιμοποιεί τις πληροφορίες που παρέχονται από αυτή τη λεπτομερή έρευνα για να σχεδιάσει μια επενδυτική σύσταση σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας.
Παραδώστε μια σύσταση στο διαχειριστή χαρτοφυλακίου
Μόλις ο αναλυτής αμοιβαίων κεφαλαίων ολοκληρώσει την λεπτομερή ανάλυση της έρευνας, σχηματίζεται γνώμη σχετικά με την καλύτερη πορεία δράσης σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Μια σύντομη αλλά εμπεριστατωμένη σύσταση είναι κατασκευασμένη και στη συνέχεια παρουσιάζεται στο διαχειριστή χαρτοφυλακίου που περιγράφει την καλύτερη πορεία δράσης και οποιαδήποτε σημαντικά ευρήματα από την έρευνα που χρησιμοποιήθηκαν για να καταλήξουμε σε αυτό το συμπέρασμα.
Παρακολούθηση Εταιρειών στις οποίες το Ταμείο Επενδύει
Μόλις πραγματοποιηθεί από τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου μια επένδυση σε μετοχές / ομόλογα συγκεκριμένης εταιρείας, ο αναλυτής αντιστάθμισης κινδύνου παρακολουθεί συνεχώς την αντίστοιχη εταιρεία για τυχόν ενδείξεις ότι οι πληροφορίες που χρησιμοποιήθηκαν για την εκπόνηση της αρχικής σύστασης επενδύσεων ενδέχεται να μην είναι πλέον σημαντικές. Όταν παρουσιαστεί μια τέτοια ένδειξη, ο αναλυτής αντιστάθμισης κινδύνου πραγματοποιεί ξανά έρευνα για να παρέχει μια ενημερωμένη πορεία δράσης στον διαχειριστή χαρτοφυλακίου.
Η κατώτατη γραμμή
Το είδος των λεπτομερειών που απαιτούνται για την επιτυχία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου απαιτεί από έναν αναλυτή αντισταθμιστικών κεφαλαίων να εκτελεί τακτικά μια σειρά εργασιών, όπως ο αρχικός προσδιορισμός μιας δυνητικά ελκυστικής επένδυσης στο μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας, η λεπτομερής έρευνα των τίτλων της εταιρείας και λεπτομερή σύσταση δράσης του διαχειριστή χαρτοφυλακίου σχετικά με τα αποθέματα και τα ομόλογα της εταιρείας.
Επιπλέον, όταν μια επένδυση στο μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας πραγματοποιείται από τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου, είναι έργο του αναλυτή αντιστάθμισης κινδύνου να παρακολουθεί συνεχώς το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας για να διαπιστώσει εάν απαιτούνται αλλαγές στην επενδυτική στρατηγική.
