Τι είναι μια δανειακή λωρίδα;
Μια λωρίδα δανείου είναι μια συμφωνία εμπορικού δανείου μέσω της οποίας ο αρχικός δανειστής σε μακροπρόθεσμο δάνειο, όπως μια τράπεζα, μπορεί να λάβει χρηματοδότηση για το εν λόγω δάνειο από άλλους δανειστές ή επενδυτές. Η δανειακή λωρίδα αντιπροσωπεύει ένα μερίδιο του μακροπρόθεσμου δανείου (όπως ένα πενταετές δάνειο ή γραμμή ανακυκλούμενης πίστωσης). Όταν η λωρίδα δανείου φτάσει στη λήξη, ο κάτοχός της θα λάβει ένα συμφωνημένο χρηματικό ποσό. Η λήξη μιας δανειακής λωρίδας είναι συνήθως βραχυπρόθεσμη (συχνά 30 ή 60 ημέρες). Μια λωρίδα δανείου μπορεί επίσης να αναφέρεται ως συμμετοχή σε λωρίδες ή, πιο τυπικά, ως συμφωνία βραχυπρόθεσμης συμμετοχής σε δάνεια.
Πώς λειτουργεί μια λωρίδα δανείου
Όταν μια τράπεζα ή άλλος δανειστής κάνει ένα μακροπρόθεσμο δάνειο, μπορεί να πουλήσει ταινίες δανείων σε επενδυτές για να αντλήσει κεφάλαια για τη χρηματοδότηση του δανείου. Για παράδειγμα, όταν μια τράπεζα πωλεί μια δανειακή λωρίδα 60 ημερών, παίρνει χρήματα για να καλύψει αυτό το τμήμα του δανείου. Αλλά στο τέλος των 60 ημερών, η πηγή χρηματοδότησης για το δάνειο έχει ξεραθεί. Η τράπεζα πρέπει είτε να μεταπωλήσει τη δανειακή λωρίδα στον ίδιο επενδυτή, να βρει έναν νέο επενδυτή για να την αγοράσει, είτε να χρηματοδοτήσει την ίδια τη δανειακή λωρίδα.
Κανονισμοί σχετικά με τις λωρίδες δανεισμού
Κάτω από ορισμένες συνθήκες, οι δανειακές λωρίδες μπορούν να ταξινομηθούν ως δανειακά ποσά στην τριμηνιαία οικονομική έκθεση της τράπεζας προς τους ρυθμιστικούς φορείς, γνωστή ως αναφορά κλήσεων. Από τις 31 Μαρτίου 1988, οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών θεωρούν μια δανειακή λωρίδα ως δανεισμό αν ο επενδυτής έχει τη δυνατότητα να μην ανανεώσει τη δανειακή λωρίδα στο τέλος της περιόδου και η τράπεζα υποχρεούται να την ανανεώσει. Στην περίπτωση αυτή, οι δανειακές λωρίδες δεν αντιμετωπίζονται ως πωλήσεις, αλλά ως δάνεια. Οι λωρίδες δανείων θεωρούνται στη συνέχεια καταθέσεις και υπόκεινται στις απαιτήσεις υποχρεωτικών αποθεματικών για τα ιδρύματα θεματοφυλακής, όπως ορίζονται από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ βάσει του κανονισμού Δ.
Όταν ένα δάνειο ωριμάζει, ο δανειστής πρέπει είτε να το μεταπωλήσει είτε να αναλάβει την ευθύνη της χρηματοδότησης.
Επιπλέον, αν ο αρχικός επενδυτής επιλέξει να μην ανανεώσει τη δανειακή λωρίδα στο τέλος της περιόδου λήξης, το ίδρυμα αποθετηρίου που πώλησε τη δανειακή λωρίδα πρέπει να αναλάβει την ευθύνη χρηματοδότησης της ίδιας της δανειακής λωρίδας. Αυτό συμβαίνει επειδή οι όροι δανεισμού του δανειολήπτη συνήθως εκτείνονται πολύ πέρα από την περίοδο λήξης της δανειακής λωρίδας. Για παράδειγμα, ο δανειολήπτης του δανείου που πωλείται ως δάνειο δανείου μπορεί να έχει υπογράψει για περίοδο δανείου ενός έτους, πέντε ετών ή περισσότερο, ή μπορεί να έχει κανονίσει μια ανακυκλούμενη γραμμή πίστωσης παρόμοιας διάρκειας. Πράγματι, οι λωρίδες δανείου φέρουν τα χαρακτηριστικά μιας συμφωνίας επαναγοράς επειδή η τράπεζα που πωλεί τη δανειακή λωρίδα συμφωνεί να την αγοράσει από τον αγοραστή κατά την κρίση του αγοραστή.
Οι συναλλαγές δανειακών δανείων μπορούν να περιλαμβάνουν υποχρεώσεις από καταθέσεις, όπως αναλήψεις προκαταβολών, γραμματίων ή άλλες υποχρεώσεις. Ως εκ τούτου, για αυτές τις υποχρεώσεις μπορούν να εφαρμοστούν εξαιρέσεις από τον ορισμό της κατάθεσης που περιγράφεται στον κανονισμό Δ. Για παράδειγμα, όταν μια εγχώρια τράπεζα πωλεί μια λωρίδα δανείου σε μια άλλη εγχώρια τράπεζα, αυτή η δανειακή λωρίδα μπορεί να απαλλαγεί από τις απαιτήσεις κατάθεσης όπως ορίζεται στον κανονισμό Δ.
