Τι είναι ψυχολογία απώλειας;
Η ψυχολογική απώλεια αναφέρεται στη συναισθηματική πλευρά της επένδυσης, δηλαδή στο αρνητικό συναίσθημα που συνδέεται με την αναγνώριση της απώλειας και των ψυχολογικών της επιπτώσεων. Οι ψυχολογικές επιπτώσεις της βιωσιμότητας, ή ακόμα και της πιθανότητας απώλειας, μπορεί να προκαλέσουν συμπεριφορά που θα μπορούσε να καταστήσει τις απώλειες πιο πιθανές ή πιο σοβαρές.
Βασικές τακτικές
- Η απώλεια της ψυχολογίας αναφέρεται στη συναισθηματική πλευρά της επένδυσης, δηλαδή στο αρνητικό συναίσθημα που συνδέεται με την αναγνώριση μιας απώλειας και των ψυχολογικών της επιπτώσεων. Αυτός ο συντριπτικός φόβος μπορεί να αναγκάσει τους επενδυτές να συμπεριφέρονται παράλογα και να παίρνουν κακές αποφάσεις, όπως η κατοχή σε ένα απόθεμα για πολύ καιρό Οι επενδυτές μπορούν να αποφύγουν τις ψυχολογικές παγίδες υιοθετώντας μια στρατηγική στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων, σκέπτοντας ορθολογικά, και μην αφήνοντας το συναίσθημα να πάρει το καλύτερο από αυτά.
Κατανόηση της Ψυχολογίας Απώλειας
Κανείς δεν θέλει να χάσει, ειδικά όταν θα μπορούσε να οδηγήσει σε χάσιμο χρημάτων. Ο φόβος για την πραγματοποίηση μιας απώλειας μπορεί να παρακωλύσει έναν επενδυτή, τον αναγκάζομαι να κρατήσει μια χαμένη επένδυση πολύ καιρό μετά την πώλησή του ή να εκφορτώσει τα νικηφόρα αποθέματα πολύ σύντομα-μια προκατάληψη γνωστή ως αποτέλεσμα διάθεσης. Οι Rookies συχνά κάνουν το λάθος να ελπίζουν ότι ένα απόθεμα θα αναπηδήσει πίσω, ενάντια σε όλες τις ενδείξεις για το αντίθετο, επειδή οι απώλειες οδηγούν σε πιο ακραίες συναισθηματικές αντιδράσεις από ό, τι τα κέρδη.
Οι οικονομολόγοι της συμπεριφοράς ισχυρίζονται ότι οι άνθρωποι είναι ενσύρματοι για αποφυγή απωλειών, μια από τις πολλές γνωστικές προκαταλήψεις που προσδιορίζονται από. Ορισμένες ψυχολογικές μελέτες υποδεικνύουν ότι ο πόνος της απώλειας είναι ψυχολογικά περίπου διπλάσιος όπως η χαρά που βιώνουμε όταν κερδίζουμε. Ωστόσο, αρκετές μελέτες αμφισβητούν επίσης το πρακτικό αποτέλεσμα ή ακόμη και την ύπαρξη αποφυγής απωλειών. Παρ 'όλα αυτά, ίσως είναι πιθανό ότι ο συντριπτικός φόβος μπορεί να προκαλέσει στους επενδυτές συμπεριφορά παράλογη και να κάνει κακές επενδυτικές αποφάσεις.
Η ψυχολογική απώλεια μπορεί να είναι και η αιτία του φαινόμενου ασύμμετρης μεταβλητότητας που παρουσιάζεται στις χρηματιστηριακές αγορές, όπου η μεταβλητότητα της αγοράς μετοχών είναι υψηλότερη στις φθίνουσες αγορές από ό, τι στις αυξανόμενες. Σύμφωνα με τη θεωρία της προοπτικής, οι άνθρωποι προτιμούν πολύ να αποφεύγουν τις ζημίες παρά να κερδίζουν κέρδη.
Αυτή η αποστροφή της απώλειας είναι τόσο ισχυρή ώστε μπορεί να οδηγήσει σε αρνητική αρνητικότητα. Σε τέτοιες περιπτώσεις, οι επενδυτές δίνουν μεγαλύτερη βαρύτητα στα κακά νέα απ 'ό, τι σε καλά νέα, προκαλώντας τους να χάσουν τις αγορές των ταύρων - επειδή φοβούνται ότι θα αντιστρέψουν την πορεία τους - και θα πανικοβληθούν όταν οι αγορές ξεπουλήσουν.
Απώλεια Ψυχολογίας Μέθοδοι
Ένας τρόπος αποφυγής ψυχολογικών παγίδων είναι να ακολουθήσετε μια στρατηγική στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Αντί να προσπαθήσετε να περάσετε απόλυτα το επίκεντρο της αγοράς και να συμμορφωθείτε με το παλιό ρητό του να αφήσετε τους νικητές σας να τρέξουν, οι επενδυτές καλούνται να επανεξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια περιοδικά, σύμφωνα με μια μεθοδολογία βασισμένη σε κανόνες.
Η επένδυση τύπου είναι μια άλλη μορφή στρατηγικής επένδυσης. Για παράδειγμα, τα σχέδια με σταθερή αναλογία διατηρούν τα επιθετικά και συντηρητικά τμήματα ενός χαρτοφυλακίου σε σταθερή αναλογία. Για τη διατήρηση των στόχων βάσης -κυρίως των μετοχών και των ομολόγων- το χαρτοφυλάκιο περιορίζεται σε τακτά χρονικά διαστήματα με την πώληση περιουσιακών στοιχείων με υψηλότερη απόδοση και την αγορά χαμηλών επιδόσεων. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την επένδυση ορμής, η οποία είναι προκυκλική.
Υπάρχουν πολλές δοκιμασμένες αρχές για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων και τη διαχείριση κεφαλαίων, όπως η μάθηση για τη δημιουργία διαφοροποιημένων χαρτοφυλακίων και η χρήση στρατηγικών αγοράς και διακράτησης. Ένας άλλος συστηματικός τρόπος επένδυσης είναι η υιοθέτηση έξυπνων στρατηγικών beta, όπως χαρτοφυλάκια ίσου βάρους, για να αποφευχθεί η αναποτελεσματικότητα της αγοράς που πλησιάζει στο δείκτη που επενδύει λόγω της εξάρτησης από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Η επένδυση παράγοντα μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την άμβλυνση τέτοιων παραγόντων κινδύνου αγοράς.
Πλεονεκτήματα της Ψυχολογίας Απώλειας
Η συμπεριφορική χρηματοδότηση παρέχει επιστημονικές γνώσεις σχετικά με τις γνωσιακές μας συλλογιστικές και τις επενδυτικές αποφάσεις. σε συλλογικό επίπεδο, μας βοηθά να κατανοήσουμε γιατί μπορεί να συμβούν φυσαλίδες και πανικό στην αγορά. Οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν τη συμπεριφοριστική χρηματοδότηση, όχι μόνο για να μπορέσουν να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις της αγοράς μετοχών και ομολόγων, αλλά και να συνειδητοποιήσουν καλύτερα τη δική τους διαδικασία λήψης αποφάσεων.
Οι απώλειες μπορούν να έχουν αξία αν μάθεις από αυτούς και κοιτάς τα πράγματα με ψυχραιμία και στρατηγική. Οι απώλειες είναι αναπόφευκτες, γι 'αυτό και οι επιτυχημένοι επενδυτές ενσωματώνουν την «ψυχολογία των ζημιών» στις επενδυτικές στρατηγικές τους και χρησιμοποιούν στρατηγικές αντιμετώπισης.
Για να ξεφύγουν από τον φόβο τους για οικονομικές απώλειες και να ξεπεράσουν τις γνωστικές προκαταλήψεις, μαθαίνουν να χειρίζονται τις αρνητικές εμπειρίες και να αποφεύγουν να παίρνουν αποφάσεις που βασίζονται στον συναισθηματικό και πανικό. Οι έξυπνοι επενδυτές επικεντρώνονται σε ορθολογικές και συνετές εμπορικές στρατηγικές, εμποδίζοντας τους να πέσουν στις κοινές παγίδες που προκύπτουν όταν η ψυχολογία και τα συναισθήματα επηρεάζουν τις κρίσεις.
