Τι είναι η Χειροκίνητη Εμπορία;
Η χειρωνακτική διαπραγμάτευση είναι μια διαδικασία συναλλαγών που περιλαμβάνει τη λήψη αποφάσεων από τον άνθρωπο για την είσοδο και την έξοδο από τις συναλλαγές. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την αυτόματη ή αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση, η οποία χρησιμοποιεί προγράμματα που προέρχονται από συναλλαγές που βασίζονται σε ανθρώπινα εκπαιδευτικά κριτήρια. Οι χειροκίνητοι έμποροι χρησιμοποιούν συχνά προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών για την ενοποίηση των πληροφοριών. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορούν επίσης να ορίσουν αυτοματοποιημένους δείκτες για να τους προειδοποιήσουν για πιθανές εμπορικές ευκαιρίες. Εντούτοις, σε όλες τις περιπτώσεις, απαιτείται ανθρώπινη εισροή για την εξουσιοδότηση των συναλλαγών όταν γίνεται χειρωνακτική διαπραγμάτευση.
Βασικές τακτικές
- Η χειρωνακτική διαπραγμάτευση είναι όταν οι συναλλαγές εισάγονται από έναν άνθρωπο και όχι από έναν υπολογιστή ή ένα πρόγραμμα. Οι έμποροι συχνά βοηθούνται συχνά από προγράμματα και τεχνολογία κατά τη λήψη των εμπορικών αποφάσεών τους. Τα μαύρα εμπορικά και τα αυτοματοποιημένα συστήματα διαπραγμάτευσης έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Εναπόκειται σε κάθε άτομο να αποφασίσει τι λειτουργεί γι 'αυτά.
Κατανόηση της χειρωνακτικής εμπορίας
Υπάρχει συνεχής συζήτηση ως προς το αν η αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση συνιστάται ή όχι. Ορισμένοι έμποροι πιστεύουν ότι το χειρωνακτικό εμπόριο είναι ανώτερο, αφού η ανθρώπινη κρίση είναι απαραίτητη για να μετρήσει τις τάσεις της αγοράς και να ελέγξει τον κίνδυνο. Θεωρούν ότι ο κατάλληλος χώρος για αυτοματοποίηση είναι η παρακολούθηση των δεδομένων και η ενοποίησή τους για την ανθρώπινη ερμηνεία.
Οι υποστηρικτές της αυτοματοποιημένης διαπραγμάτευσης υποστηρίζουν ότι αυτή η μέθοδος είναι ανώτερη αφού παίρνει παράλογη ανθρώπινη συμπεριφορά έξω από την εξίσωση. Η αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση βασίζεται επίσης σε κανόνες και στατιστικές, ενώ η μη αυτόματη διαπραγμάτευση μπορεί να βασίζεται περισσότερο σε συγκίνηση. Αυτό δεν πρέπει πάντα να συμβαίνει, όμως, καθώς ένας χειρωνακτικός έμπορος μπορεί να βασίσει τη στρατηγική τους σε υγιή λογική, στατιστικά στοιχεία και πειθαρχία.
Τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών - γνωστά και ως μηχανικά συστήματα συναλλαγών, αλγοριθμική διαπραγμάτευση, αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση ή διαπραγμάτευση συστήματος - επιτρέπουν στους εμπόρους να καθορίσουν συγκεκριμένους κανόνες τόσο για εισερχόμενες συναλλαγές όσο και για εξόδους οι οποίες, αφού προγραμματιστούν, μπορούν να εκτελεστούν αυτόματα μέσω υπολογιστή. Τα αυτοματοποιημένα συστήματα πρέπει ακόμα να κατασκευαστούν από έναν άνθρωπο, πράγμα που σημαίνει ότι εξακολουθούν να είναι επιρρεπείς σε ανθρώπινο σφάλμα, εκτός από τα σφάλματα που εμφανίζονται στον κώδικα προγραμματισμού και όχι κατά την εκτέλεση του κώδικα. Η αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση συνήθως μειώνει τον αριθμό των σφαλμάτων, όπως τα λάθη των δακτύλων του παχέος εντέρου τα οποία είναι πιο διαδεδομένα στο χειροκίνητο εμπόριο, αλλά εξακολουθούν να εμφανίζονται σφάλματα κατά τον προγραμματισμό ή την εφαρμογή ενός αυτοματοποιημένου συστήματος.
Ο χρόνος θα δείξει εάν οι υπολογιστές είναι ανώτεροι από τον άνθρωπο στην κατανομή κεφαλαίου. Εν τω μεταξύ, πολλοί επενδυτές είναι πιο άνετοι με έναν άνθρωπο που εκτελεί εντολές αγοράς και πώλησης με μη αυτόματο τρόπο. Οι "φραγμοί flash" είναι μια οδυνηρή υπενθύμιση ότι η μετατροπή των επενδυτικών αποφάσεων σε υπολογιστές δεν είναι χωρίς κινδύνους. Το πιο προφανές παράδειγμα είναι το Flash Crash του Μαΐου 2010. Σε περίοδο 36 λεπτών, δημοφιλή δείκτες, συμπεριλαμβανομένων των S & P 500, Dow Jones Industrial Average και Nasdaq Composite, κατέρρευσαν και ανέκαμψαν πολύ γρήγορα. Ο Dow έπεσε σχεδόν 9% σε λίγα λεπτά.
Μετά από αυτό το επεισόδιο, τόσο οι έμποροι όσο και οι ρυθμιστικές αρχές κατηγορούσαν τα αυτοματοποιημένα συστήματα ηλεκτρονικών συναλλαγών που δημιουργήθηκαν για την εκτέλεση εντολών αγοράς και πώλησης ταχείας πυρκαγιάς. Έκτοτε, οι επενδυτές και οι διαχειριστές χρήματος δεν έχουν ξεχάσει το αποσταθεροποιητικό δυναμικό της αγοράς στρατηγικών επενδύσεων που βασίζονται σε υπολογιστές.
Στρατηγικές χειρωνακτικών συναλλαγών
Οποιαδήποτε στρατηγική περιλαμβάνει μια ανθρώπινη εντολή αγοράς και πώλησης είναι μια στρατηγική χειρωνακτικής διαπραγμάτευσης.
Ορισμένοι δημοφιλείς μορφές συναλλαγών περιλαμβάνουν buy-and-hold. Αυτό συμβαίνει όταν ο επενδυτής αγοράζει επενδύσεις που πιστεύει ότι θα εκτιμήσει σε αξία μακροπρόθεσμα. Δεδομένου ότι οι συναλλαγές είναι σπάνιες, συχνά γίνονται με το χέρι όταν δημιουργείται μια ευκαιρία. Ο επενδυτής μπορεί να πουλήσει σε προκαθορισμένη τιμή ή όταν ένας τεχνικός δείκτης ή ένας θεμελιώδης δείκτης μετατοπίζεται για να δείξει ότι είναι καιρός να βγεί.
Η συναλλαγή Swing μπορεί να είναι χειροκίνητη ή αυτοματοποιημένη και περιλαμβάνει τη λήψη συναλλαγών που διαρκούν μερικές μέρες έως μερικούς μήνες. Η γενική ιδέα είναι να συγκεντρωθεί το μεγαλύτερο μέρος μιας αναμενόμενης κίνησης των τιμών, κατά τη διάρκεια μιας τάσης ή ενός εύρους τιμών, και στη συνέχεια να βγούμε και να προχωρήσουμε στην επόμενη ευκαιρία.
Η ημερήσια διαπραγμάτευση μπορεί να είναι χειροκίνητη ή αυτοματοποιημένη και περιλαμβάνει την πραγματοποίηση πολλαπλών συναλλαγών ανά ημέρα, εκμεταλλευόμενοι τις διακυμάνσεις των τιμών εντός της ημέρας
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για το χειρωνακτικό εμπόριο
Ο Jim είναι ένας έμπορος τάσεων. Ψάχνει για ευκαιρίες να εισέλθει σε έντονα αυξανόμενες μετοχές γύρω από τον κινητό μέσο όρο των 100 ημερών (MA), και στη συνέχεια χρησιμοποιεί επίσης την άδεια 100 ημερών ως την έξοδο του.
Αυτό απαιτεί χειρωνακτική διαπραγμάτευση, καθώς υπάρχει κάποια υποκειμενικότητα όταν μπαίνει στο εμπόριο. Η υποκειμενικότητα δεν μεταφράζεται σε ένα αυτοματοποιημένο σύστημα πολύ καλά.
Για παράδειγμα, ο Jim συχνά αρέσει να βλέπει μια αυξανόμενη πτώση απόθεμα κάτω από το 100 ημερών ΜΑ, αλλά μόνο ελαφρώς, και στη συνέχεια να ανατρέψει πάνω από την ενεργοποίηση του μακρού εμπορίου του.
Μόλις βρίσκεται στο εμπόριο, βγαίνει όταν η τιμή περνά πίσω κάτω από την 100-ημέρα.
Η τιμή επίσης δεν μπορεί να μετακινηθεί πλευρικά. Πρέπει να βρίσκεται σε ανοδική πορεία. Αυτό βοηθά στην αποφυγή των σεναρίων whipsaw που συμβαίνουν όταν η τιμή μετακινείται πέρα από το MA καθώς κινείται πλάγια.
Το 2017, η Netflix (NFLX) αυξανόταν. Έπεσε σύντομα κάτω από τις 100 ημέρες, δημιουργώντας ένα κομμάτι χώρου κάτω από τη γραμμή και στη συνέχεια μετακόμισε πίσω. Jim αγόρασε. Προς το τέλος αυτού του έτους, ο Jim πωλείται όταν η τιμή περνούσε πίσω κάτω από την 100-ημέρα.
Netflix Ημερήσιο Διάγραμμα με Παραδείγματα Χειροτεχνίας. TradingView
Λίγο μετά που πώλησε, η τιμή βρήκε στήριξη κατά τη διάρκεια των 100 ημερών και στη συνέχεια άρχισε να ανεβαίνει. Ο Jim αγόρασε ξανά. Το εμπόριο αυτό διήρκεσε το μεγαλύτερο μέρος του έτους έως ότου η τιμή μειωθεί και πάλι κάτω από τις 100 ημέρες. Ο Τζιμ πούλησε τη θέση του.
Λίγο αργότερα, η τιμή, ακόμα σε ανοδική πορεία, πέρασε πίσω από την MA και ο Jim πήγε πολύ. Έπρεπε να πουλήσει λίγες μέρες αργότερα, καθώς το απόθεμα Netflix συνέχισε να πέφτει. Σε αυτό το σημείο, η uptrend ήταν υπό αμφισβήτηση, και η τιμή ήταν whipsawing MA. Πρόκειται για μια κατάσταση που η Jim θέλει να αποφύγει και ως εκ τούτου επέλεξε να μην εμπορεύεται κανένα από τα crossovers που συνέβησαν στο υπόλοιπο του 2018 και του 2019. Αυτός ο τύπος υποκειμενικής λήψης αποφάσεων είναι πολύ δύσκολο να προγραμματιστεί σε έναν υπολογιστή. Ως εκ τούτου, Jim θέλει να τοποθετήσει όλες τις συναλλαγές του με το χέρι.
