Το Dow, η McDonald's Corporation (MCD) έχασε έδαφος την Τετάρτη, χάνοντας το ράλι της Fed, αφού κέρδισε εκτιμήσεις κερδών για το τέταρτο τρίμηνο. Ο γίγαντας των γρήγορων τροφίμων αντιμετώπισε επίσης τις τριμηνιαίες προσδοκίες για τα έσοδα, αλλά η μείωσή τους κατά 3, 3% στα έσοδα από το τέλος του έτους κράτησε τους πιθανούς μετόχους στο περιθώριο, ανησυχώντας ότι η McDonald's έχει συμπιέσει την τελευταία δεκάρα από μια πολυετή αναδιοργάνωση που έχει στηρίξει υψηλότερα κέρδη.
Το απόθεμα ξεπέρασε τα ευρύτερα σημεία αναφοράς το 2018, καταγράφοντας ετήσια απόδοση 3%, και αντιστράφηκε σε δύο σημεία της τελευταίας εβδομάδας όλων των εποχών το Νοέμβριο. Οι ειδήσεις των κερδών πυροδότησαν πολύ καπνό, αλλά μικρή πυρκαγιά, χαράζοντας μια γκάμα εννέα σημείων μπροστά από μια απώλεια των 40 λεπτών στο κουδούνι κλεισίματος. Ωστόσο, ο όγκος υψηλότερος του μέσου όρου που προστέθηκε σε ένα μοντέλο bearish που έχει μειώσει τον δείκτη συσσώρευσης-διανομής όγκου σε ισοζύγιο (OBV) στο χαμηλό του Δεκεμβρίου, αφήνοντας όλη την αγοραστική δύναμη 2019.
Πιο επικίνδυνα, οι μακροχρόνιες αναγνώσεις σχετικής αντοχής ανατράπηκαν στην πλευρά πωλήσεων τον Ιανουάριο, προβλέποντας ότι το απόθεμα δεν θα ξεσπάσει παρά την εγγύτητά του με νέα υψηλά. Προς το παρόν, αυτό σημαίνει ότι παρακολουθούμε το χαμηλό της Τετάρτης στα 178, 67 δολάρια, επειδή μια παραβίαση θα έπληττε επίσης την υποστήριξη των εκθετικών κινητών μέσων (EMA) 50 ημερών από την 7η Ιανουαρίου, αυξάνοντας τις πιθανότητες για δοκιμή στο χαμηλό του Δεκεμβρίου, ενώ ενδεχομένως ολοκληρώνοντας ένα bearish double top πρότυπο.
Μηνιαίο γράφημα MCD (2007 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα ξεπέρασε το υψηλό του 2000 στα 49, 56 δολάρια το 2007 και σταμάτησε στα μέσα της δεκαετίας του '60 το πρώτο τρίμηνο του 2008. Έγραψε ένα σχέδιο διαμαντιού πάνω από τη νέα υποστήριξη κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, παρουσιάζοντας ασυνήθιστη ανθεκτικότητα που συνέβαλε στη δευτεροβάθμια ξεπέρασε το 2010. Το uptick έδωσε εντυπωσιακά κέρδη στις αρχές του 2012, φτάνοντας στα $ 102, 22 και ξεπουλώντας στα μέσα $ 80, τα οποία σηματοδοτούν το χαμηλότερο χαμηλό των τελευταίων έξι ετών.
Οι προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος το 2013, το 2014 και το 2015 απέτυχαν, αλλά η αγοραστική δύναμη σημείωσε άνοδο μετά την εισαγωγή του άγριου δημοφιλούς μενού Πρωινό. Η τιμολογιακή δράση τελικά αποκαθιστούσε την αντίσταση τον Οκτώβριο του 2015, αγνοώντας και πάλι την ευρεία αγωνία της αγοράς και σταμάτησε πάνω από 130 δολάρια το Μάιο του 2016. Μια τακτική αποτυχία διαπίστωσε δεσμευμένους αγοραστές το τέταρτο τρίμηνο, ενώ ένα ράλι τον Ιανουάριο του 2018 τροφοδότησε μια επιτυχημένη αναδιοργάνωση που αύξησε τη ροή μετρητών franchise.
Το απόθεμα πωλήθηκε με την ευρεία αγορά τον Φεβρουάριο του 2018 και βρήκε υποστήριξη στα 140 δολάρια ένα μήνα αργότερα, αποδίδοντας ένα μοτίβο βάσης οκτώ μηνών στα $ 150 και $ 160. Ένα βασικό ξεμπλοκάρισμα το Οκτώβριο έφτασε σε υψηλό επίπεδο ύψους 190, 88 δολαρίων το Νοέμβριο, προτού στρέψει την ουρά σε μια κακοποίηση στο τέλος του έτους. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έχει πλέον περάσει στον πρώτο κύκλο πώλησης από τον Απρίλιο του 2018, παρά την αναπήδηση τον Ιανουάριο, προβλέποντας σχετική αδυναμία στο δεύτερο ή το τρίτο τρίμηνο.
Εβδομαδιαίο Διάγραμμα MCD (2015 - 2019)
TradingView.com
Η τιμολογιακή δράση από το 2015 έχει σκαλίσει ένα μοτίβο ράλι Elliott πέντε κυμάτων που εισήλθε σε ένα πέμπτο κύμα (τρίτο κύμα ράλι) τον Φεβρουάριο του 2018. Αυτή η ώθηση αγοράς αντιστράφηκε τον Νοέμβριο μετά την προσθήκη 44 μονάδων. Το πρώτο κύμα από τον Αύγουστο του 2015 έως τον Μάιο του 2016 προσέθεσε 44 πόντους, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η τριετής ανοδική πορεία έχει τελειώσει, επειδή τα κλασσικά μοτίβα Elliott συχνά χαράζουν δύο πανομοιότυπα μεγέθη ράλι.
Ωστόσο, αυτό είναι εικασία και όχι γεγονός σε αυτό το σημείο, επειδή η τιμολογιακή πολιτική εξακολουθεί να κρατά το ξεσηκωμό του Νοεμβρίου πάνω από το υψηλό του Ιανουαρίου 2018. Δοκίμασε και έσπασε στήριξη τον Δεκέμβριο, αλλά ξανά το επίπεδο αυτό τον Ιανουάριο, ενώ η έκθεση κερδών αυτής της εβδομάδας προκάλεσε μια δεύτερη δοκιμασία. Αυτό υπογραμμίζει τη σημασία του χαμηλού της Τετάρτης επειδή ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα θα προσθέσει επίσης στοιχεία ότι το ράλι Elliott έχει τελειώσει.
Επιπλέον, το απόθεμα τέθηκε σε λειτουργία διανομής τρεις εβδομάδες πριν από την κορυφή του αγώνα το Νοέμβριο και δοκιμάζει το χαμηλό του Δεκεμβρίου μετά την πτώση του μεγάλου όγκου αλλά μικρού σημείου την Τετάρτη. Η αποτυχία να κερδίσει έδαφος σε μια μέρα που ο δείκτης Dow Jones Industrial Average αυξήθηκε σχεδόν κατά 2% σηματοδοτεί επίσης μια μέτρια απόκλιση, ειδικά με θετικά κέρδη και αισιόδοξα σχόλια. Συνολικά, συνιστάται η συνεχής προσοχή, παρά την εγγύτητα του αποθέματος σε νέα υψηλά επίπεδα.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα του McDonald μπορεί να έχει ολοκληρώσει μια πολυετή ανοδική πορεία και πιθανότατα να εισέλθει σε μακρά περίοδο χαμηλής απόδοσης.
