Τι είναι ο μικρός κίνδυνος;
Ο μικροοικονομικός κίνδυνος είναι ένας τύπος πολιτικού κινδύνου που αναφέρεται σε πολιτικές ενέργειες σε μια χώρα υποδοχής που μπορεί να επηρεάσουν δυσμενώς τις επιλεγμένες ξένες επιχειρήσεις. Ο μικρός κίνδυνος μπορεί να προέλθει από γεγονότα που μπορεί ή όχι να βρίσκονται υπό τον έλεγχο της κυβέρνησης.
Κατανόηση του μικρο-κινδύνου
Για παράδειγμα, η διπλωματική ένταση με τη χώρα Α έχει προκαλέσει σε όλους τους πολίτες της χώρας Β να υπονομεύσουν όλες τις εταιρείες που εδρεύουν στη χώρα Β με βάση τη χώρα Β. Σε αυτό το παράδειγμα, μόνο οι επιχειρήσεις από τη χώρα Α αντιμετώπιζαν δυσμενείς καταστάσεις. Οι πράξεις από άλλες χώρες δεν επηρεάστηκαν.
Πολιτικός κίνδυνος
Όλα αυτά εμπίπτουν στο γενικό κεφάλαιο του πολιτικού κινδύνου. Ο πολιτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος επιστροφής της επένδυσης που θα μπορούσε να υποστεί ως αποτέλεσμα πολιτικών αλλαγών ή αστάθειας σε μια χώρα. Η αστάθεια που επηρεάζει τις αποδόσεις των επενδύσεων θα μπορούσε να οφείλεται σε αλλαγή κυβερνήσεων, νομοθετικών οργάνων, άλλων υπευθύνων για την εξωτερική πολιτική ή στρατιωτικού ελέγχου. Ο πολιτικός κίνδυνος είναι επίσης γνωστός ως "γεωπολιτικός κίνδυνος" και καθίσταται περισσότερο ένας παράγοντας, καθώς ο χρονικός ορίζοντας των επενδύσεων γίνεται μεγαλύτερος.
Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε διεθνές επίπεδο, γνωστές ως πολυεθνικές επιχειρήσεις, μπορούν να αγοράσουν ασφάλιση ασφάλισης πολιτικών για την άρση ή τον μετριασμό ορισμένων πολιτικών κινδύνων. Αυτό επιτρέπει στη διοίκηση και τους επενδυτές να επικεντρωθούν στα θεμελιώδη επιχειρήματα, ενώ αποφεύγονται ή περιορίζονται οι απώλειες από πολιτικούς κινδύνους. Τυπικές δράσεις που καλύπτονται περιλαμβάνουν τον πόλεμο και την τρομοκρατία.
Μια συναφής έννοια είναι ένας κίνδυνος χώρας, ο οποίος αναφέρεται σε ένα σύνολο κινδύνων που συνδέονται με την επένδυση σε μια συγκεκριμένη χώρα. Ο κίνδυνος χώρας ποικίλλει από χώρα σε χώρα και μπορεί να περιλαμβάνει τον πολιτικό κίνδυνο, τον συναλλαγματικό κίνδυνο, τον οικονομικό κίνδυνο και τον κίνδυνο μεταφοράς. Συγκεκριμένα, ο κίνδυνος χώρας υποδηλώνει τον κίνδυνο ότι μια ξένη κυβέρνηση θα αθετήσει τα ομόλογα ή άλλες οικονομικές δεσμεύσεις της. Με μια ευρύτερη έννοια, ο κίνδυνος χώρας είναι ο βαθμός στον οποίο οι πολιτικές και οικονομικές αναταραχές επηρεάζουν τους τίτλους των εκδοτών που ασκούν τις δραστηριότητές τους σε μια συγκεκριμένη χώρα.
Ο κίνδυνος χώρας είναι κρίσιμος για να ληφθεί υπόψη όταν επενδύετε εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Επειδή παράγοντες όπως η πολιτική αστάθεια μπορούν να προκαλέσουν μεγάλες αναταραχές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ο κίνδυνος χώρας μπορεί να μειώσει την αναμενόμενη απόδοση επένδυσης (ROI) των τίτλων. Οι επενδυτές ενδέχεται να προστατεύουν από κινδύνους χώρας, όπως κίνδυνο συναλλάγματος, με αντιστάθμιση, αλλά άλλοι κίνδυνοι, όπως η πολιτική αστάθεια, δεν έχουν αποτελεσματικό αντιστάθμισμα.
Ορισμένοι μικροί, εθνικοί και πολιτικοί κίνδυνοι μπορούν να βρεθούν σε καταθέσεις μιας εταιρείας με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή ενημερωτικό δελτίο αν πρόκειται για αμοιβαίο κεφάλαιο. Σχεδόν όλες οι πολυεθνικές εταιρείες αντιμετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους και πολλοί από αυτούς ασφαλίζουν σε ποιο βαθμό μπορούν να αντιμετωπίσουν αυτούς τους κινδύνους.
