Τι είναι το Mirror Fund;
Ένας ασφαλιστικός πάροχος θα δημιουργήσει ένα καθρέφτη ταμείο για να αναπαραγάγει την απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου υψηλής ποιότητας. Αυτά τα κεφάλαια καθρέφτη είναι οι επενδυτικές επιλογές για μια μεταβλητή πολιτική ασφάλισης ζωής. Η μέθοδος επιτρέπει στους αντισυμβαλλόμενους να επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια χωρίς την απαίτηση άμεσης επένδυσης στην αγορά. Επίσης, ο αντισυμβαλλόμενος μπορεί να αποφύγει την ελάχιστη αποδεκτή επένδυση με πρόσβαση στο ταμείο μέσω του καθρέφτη της ασφαλιστικής εταιρείας.
Κατανόηση του Ταμείου Mirror
Αντίθετα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με καθρέφτη θα συνοδεύεται από προϊόντα μεταβλητής καθολικής ασφάλειας ζωής (VUL). Η μεταβλητή ασφάλιση ζωής είναι μια μόνιμη πολιτική ζωής που έχει ξεχωριστό επενδυτικό λογαριασμό. Ο επενδυτικός λογαριασμός μπορεί να περιλαμβάνει ένα μενού από διάφορα επενδυτικά μέσα, όπως μετοχές, ομόλογα, μετοχικά κεφάλαια και ταμεία χρηματαγοράς. Η αναβαλλόμενη από τον φόρο απόδοση από τον λογαριασμό επένδυσης θα προσθέσει ή θα αφαιρεθεί από το επίδομα θανάτου. Τα καταβληθέντα ασφάλιστρα καλύπτουν τις διοικητικές αμοιβές και τη διαχείριση του επενδυτικού λογαριασμού. Οι ασφαλισμένοι πρέπει να υποβληθούν σε πλήρη ιατρική αναδοχή.
Συχνά, τα κεφάλαια που διατίθενται για το τμήμα επένδυσης αυτού του τύπου της ασφάλισης ζωής θα είναι καθρέφτη κεφάλαια. Η ασφαλιστική εταιρεία θα δημιουργήσει ένα εσωτερικό ταμείο που επιχειρεί να αντικατοπτρίζει ή να αναπαράγει τις επενδύσεις και τις αποδόσεις του υποκείμενου αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως οι Vanguard, JP Morgan, BlackRock και άλλοι.
Ενώ όλα τα αμοιβαία κεφάλαια θα έχουν αμοιβές και έξοδα, τα οποία θα μειώσουν τις συνολικές ετήσιες αποδόσεις, τα τέλη των καθρεφτών κεφαλαίων θα υπερβαίνουν τα τέλη του υποκείμενου κεφαλαίου. Επίσης, αυτές οι πολιτικές θα έχουν περιορισμένο αριθμό διαθέσιμων κεφαλαίων για το επενδυτικό τμήμα της πολιτικής, συνήθως τρία έως πέντε.
Το κόστος Darkside του Ταμείου του Mirror
Ένα τυπικό αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει 1, 5% έως 2% στη διαχείριση των τελών. Ένας επενδυτής που αγοράζει ένα καθρέφτη αμοιβαίο κεφάλαιο θα πληρώσει συνήθως διπλά αυτά τα τέλη, έτσι μεταξύ 3% και 4 τοις εκατό. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένας επενδυτής που αγοράζει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο καθρέφτη μέσω ασφαλιστικής εταιρείας είναι πιθανό να χρειαστεί να πληρώσει έναν μεσίτη ή έναν ανεξάρτητο οικονομικό σύμβουλο πάνω από τα τέλη διαχείρισης. Αυτό το πρόσθετο κόστος σημαίνει ότι η απόδοση του επενδυτή στο αμοιβαίο καθρέφτη είναι σημαντικά χαμηλότερη.
Επίσης, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο καθρεφτών τείνει να υστερεί σε σχέση με την απόδοση των υποκείμενων κεφαλαίων. Δεδομένου ότι πρόκειται για αναπαραγωγές του υποκείμενου κεφαλαίου, ο πάροχος πρέπει να μετακινηθεί και να φύγει από τις εκμεταλλεύσεις αργότερα από το αμοιβαίο κεφάλαιο. Επίσης, η διαφορά στις αποδόσεις μεταξύ της άμεσης κατοχής του υποκείμενου κεφαλαίου και του αντικατοπτρισμού κεφαλαίου καθίσταται πιο σημαντική όσο μεγαλύτερο είναι ο κάτοχος της ασφάλισης που κατέχει την επένδυση.
Οι πολιτικές με καθρέφτη κεφάλαια διαφημίζουν ότι παρέχουν στον αντισυμβαλλόμενο πρόσβαση σε υψηλής ποιότητας κεφάλαια τρίτων. Ωστόσο, ο αντισυμβαλλόμενος είναι συνήθως σε θέση να επενδύσει απευθείας στο ίδιο αμοιβαίο κεφάλαιο υψηλής ποιότητας. Ο μόνος περιορισμός που μπορεί να έχει ο ασφαλισμένος είναι η ελάχιστη επενδυτική απαίτηση του αμοιβαίου κεφαλαίου υψηλής ποιότητας. Επίσης, για τις άμεσες επενδύσεις, ο αντισυμβαλλόμενος θα χρειαστεί λογαριασμό σε έναν μεσίτη όπως ο Schwab ή ο Ameritrade.
Όλοι οι ασφαλιστικοί φορείς δεν θα χρησιμοποιούν καθρέφτες. Όσοι δεν χρησιμοποιούν καθρέφτες θα προσφέρουν μια επιλογή μεταξύ 50 και 100 εγκεκριμένων επενδυτικών οχημάτων. Δεδομένου ότι οι πάροχοι επιτρέπουν την επένδυση σε μη καθρέφτη κεφάλαια, θα περιορίσουν όπου ο αντισυμβαλλόμενος μπορεί να επενδύσει τα δολάρια μόνο στα ασφαλέστερα κεφάλαια. Επίσης, οι καταναλωτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι ορισμένες πολιτικές μπορούν να θέσουν ένα όριο ή ανώτατο όριο στα ετήσια κέρδη, τα οποία μπορεί να αυξήσουν το όφελος θανάτου.
Οι Πολιτικές με τιμαριθμική αναπροσαρμογή των μετοχών είναι μια άλλη επιλογή
Η καθολική ασφάλιση ζωής με τιμαριθμική αναπροσαρμογή είναι επίσης ένας τύπος μόνιμης πολιτικής ασφάλισης ζωής, ο οποίος έχει την ευκαιρία να τοποθετήσει την ταμειακή αξία της πολιτικής σε ένα λογαριασμό δείκτη μετοχών. Ο ξεχωριστός λογαριασμός καταβάλλει τόκους σύμφωνα με δείκτη της αγοράς χωρίς να επενδύει πραγματικά τα χρήματα στην αγορά. Ορισμένοι πάροχοι ασφάλισης μπορούν επίσης να προσφέρουν κεφάλαια καθρέφτη που αναπαράγουν το ευρετήριο. Όπως συμβαίνει με τα αντίγραφα των αμοιβαίων κεφαλαίων, αυτά τα καθρέφτη των δεικτών θα χρεώσουν πρόσθετα τέλη.
