Οι μετοχές της Morgan Stanley (MS) έχουν ήδη μειωθεί σχεδόν στο 10% για το 2018 και σχεδόν 20% στα υψηλά επίπεδα του Μαρτίου. Αλλά οι προοπτικές για το απόθεμα μπορεί να είναι ακόμη πιο αδύναμες, με μερικούς εμπόρους που στοιχηματίζουν μετοχές της τράπεζας επενδύσεων να πέσουν άλλο 8% μέχρι τα μέσα Οκτωβρίου. Εάν συνέβαινε αυτό, το απόθεμα θα έπεφτε σχεδόν 27% από τα ενδοημερήσια υψηλά του κέρδη $ 59, 22 στις 13 Μαρτίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Morgan Stanley Stock μπορεί να μειωθεί κατά 9% ως κέρδος Sputter ).
Ο τεχνικός πίνακας δείχνει ότι το αποθεματικό έχει περαιτέρω πτώση, καθώς και ότι το απόθεμα πέφτει κατά πολύ τις επόμενες εβδομάδες. Προσφέροντας προσβολή σε τραυματισμό, από τις 18 μεγαλύτερες τράπεζες που εξετάστηκαν στο ετήσιο stress test της Federal Reserve, 15 τράπεζες είχαν τη δυνατότητα να αυξήσουν τις πληρωμές τους, ενώ τρεις έπρεπε να τις αφήσουν σε επίπεδα πέρυσι. Το Morgan Stanley ήταν ένα από τα τρία.
Bearish στοιχήματα
Οι επιλογές των εμπόρων αυξάνονται ολοένα και πιο μετρητά στην τράπεζα τις τελευταίες εβδομάδες. Οι επιλογές που θα λήξουν στις 19 Οκτωβρίου, έχουν δείξει στους εμπόρους την οικοδόμηση των θέσεών τους στην τιμή των 45 δολαρίων που θέτει. Οι επιλογές των συναλλαγών σε τιμή περίπου 1, 45 δολαρίων ανά συμβόλαιο, και για έναν αγοραστή αυτών που θέλει να σπάσει ακόμα, η αξία του αποθέματος θα πρέπει να μειωθεί σε 43, 55 δολάρια, αν οι επιλογές κρατούνται μέχρι τη λήξη τους, μια πτώση 8% η τρέχουσα τιμή των 47, 40 δολαρίων στις 29 Ιουνίου. Το ανοιχτό επίπεδο ενδιαφέροντος για τα puts έχει ανέβει σε περίπου 12.000 συμβάσεις, σχεδόν διπλασιάζοντας μόλις από τις 19 Ιουνίου.
Bearish Chart
Δεν είναι μόνο οι επιλογές που δείχνουν προς ένα απόθεμα που πρόκειται να πέσει. τα τεχνικά γραφήματα υποστηρίζουν επίσης την bearish προοπτική. Το απόθεμα κάθεται λίγο πάνω από ένα κρίσιμο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης στα 47, 30 δολ. Και εάν το απόθεμα πέσει κάτω από αυτή την τιμή. οι μετοχές θα μπορούσαν να πέσουν μέχρι το επόμενο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης στα 44, 10 δολάρια. Τα επίπεδα όγκου αυξάνονται σταθερά τις τελευταίες ημέρες, καθώς οι μετοχές συνέχισαν να μειώνονται. Θα πρότεινε περισσότερος τόκος πώλησης να μεταφερθεί στο απόθεμα.
Ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) έχει τείνει χαμηλότερα από τα μέσα Μαρτίου και παρά το γεγονός ότι έπληξε τα επίπεδα υπερπλήρωσης στα 30, το RSI δεν έχει ακόμη δείξει ότι το απόθεμα έχει βάλει κάτω.
Εκτιμήσεις κοπής
Από τις αρχές Ιουνίου, οι αναλυτές άρχισαν να περιορίζουν τις προοπτικές τους για το 2019, με τα έσοδα και τα κέρδη να μειώνονται κατά 50 μονάδες βάσης περίπου. Δεν είναι μια ανησυχητική μείωση, αλλά είναι πράγματι μια αλλαγή στην τάση, η οποία σταθερά απαιτούσε ισχυρότερα αποτελέσματα.
Εκτιμήσεις εσόδων MS για τα επόμενα στοιχεία του φορολογικού έτους από YCharts
Οι προοπτικές για το απόθεμα που βασίζονται στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης και το τεχνικό διάγραμμα υποδηλώνουν ότι το απόθεμα έχει να πέσει περισσότερο μέσα στις επόμενες εβδομάδες. Αλλά με τα τριμηνιαία αποτελέσματα που έρχονται μόλις λίγες εβδομάδες, αυτές οι προοπτικές μπορεί να αλλάξουν με μια προειδοποίηση.
